Notificare importantă pentru membrii Clubului Fermierilor Români

  1. RITM DE LIVRARE MĂRFURI RECOLTĂ 2020 PORT CONSTANȚA 23.12.2020

În ultimele zile, ritmul de ieșire a mărfurilor din portul Constanța s-a intensificat. Astfel, dacă în prima parte a lunii decembrie notam un cumul de circa 400.000 tone porumb recoltă 2020 și grâu circa 150.000 tone, ultimile 10 zile din decembrie ne arată volume sporite ale exportului aducând în plus față ceea ce notasem deja, 500.000 tone de porumb și 200.000 tone grâu. Cumulând cu finalul lunii noiembrie putem spune că 1.000.000 tone de porumb au fost executate ca și expediere în circa 30 de zile, împreună cu circa 350.000 tone de grâu.

Spre exemplificare, vă inserez line-up-ul din 23.12.2020 unde puteți observa cifrele:

  1. INDICAȚII PREȚ RECOLTA NOUĂ GRÂU (2021)

Deși suntem în decembrie spre sfârșit, avem indicații fizice asupra prețului grâului recoltei 2021.

Ieri seară s-au anunțat rezultatele licitației de grâu Iordania MIT, cu livrare 15-30 iulie 2021. Au fost trei oferte de grâu românesc din care doar una a fost acceptată, fiind foarte competitivă în raport cu celelalte două.

AGROCHIRNOGI 286.75 USD / CIF AQABA – respins

CEREALCOM DOLJ 284 USD / CIF AQABA – respins

AMEROPA 254 USD /CIF AQABA – acceptat 60.000 tone                                                                                                   

În acest context, putem calcula astăzi, 24.12.2020, prețul CPT Constanța pentru grâul romanesc recolta 2021, după cum urmează: extragem costurile de transport (19 USD/tonă), extragem costurile de participare la licitație, garanții și altele (5 USD/tonă) și rezultă un preț în FOB Constanța de 230 USD/tonă.

Convertim în moneda euro, la paritatea din acest moment, 1.2195 USD-EUR și ne rezultă 188,6 EUR/tonă în FOB, adică încărcat în navă în Constanța. Pentru a exprima prețul în CPT Constanța, deducem 9-10 EUR, reprezentând costul fobbing-ului și marja de trading a exportatorului și avem cifra de 178,6-179 EUR/tonă, adică la cursul de astăzi 870 RON/tonă.

Cu toate acestea, avem aici o variabilă, și anume paritatea euro-dolar. În cazul în care dolarul se întărește în fața euro, vom avea un preț mai mare, iar reversul ne va aduce un preț mai mic.

Prețul de 230 USD/tonă este identic cu cel al Bursei Marii Negre la Grâu, ceea ce ne revelează că vânzarea a fost dublată de HEDGE, pentru eliminarea riscului.

Astăzi avem o diferență deci de 40 USD/tonă între recolta veche și recolta nouă. Cu siguranță, acest lucru se va subția din ambele capete din următoarele motive:

  • Recolta veche va coborî la preț începând din luna aprilie, moment în care cumpărătorii încep să vadă la orizont recolta nouă și sunt acoperiți, referindu-ne aici la utilizatorii finali.
  • Recolta nouă va suferi o scădere a prețului după ieșirea din luna februarie și începutul lunii martie, când recoltele viitoare se pot evalua mult mai bine, datorită sfârșitului de iarnă.

În cazul în care doriți să securizați, MAXIM 1 TONĂ la hectar, spre a diminua până la zero orice risc și a nivela potențialul, vă invit să luați legătură cu Cezar Gheorghe, la numărul de telefon 0749777711 și email: cezar.gheorghe@cfro.ro; cereale@cfro.ro.

Raport piață cereale SPECIAL 16 decembrie 2020

RUSIA: „Pentru stabilizarea prețurilor la făină și pâine, guvernul implementează un contingent tarifar la exportul de grâu, secară, orz și porumb în valoare de 17,5 mil. tone. Exportul de cereale în volum care depășește cota va fi supus taxei de export în valoare de 50% din valoarea în vamă, dar nu mai puțin de 100 EUR/tonă. Taxa în contingent la exportul de grâu este stabilită la 25 EUR/tonă, la exportul de secară, orz și porumb este stabilit la 0%. Decizia va fi în vigoare în perioada 15 februarie – 30 iunie 2021. Nu va acoperi livrările către EAEU (EAEU este un tratat economic semnat între Rusia, Belarus si Kazahstan la data de 29.05.2014).

Mai mult, pentru a sprijini producătorii interni de făină, guvernul a implementat subvenții pentru acoperirea parțială a costurilor de cumpărare a grâului. Mikhail Mishustin (prim-ministrul Rusiei) a semnat decretul care stabilește reglementările de alocare a asistenței financiare. Morarii vor putea compensa până la 50% din diferența dintre prețul curent al grâului și prețul mediu lunar al acestuia pe aceleași perioade din ultimii 3 ani conform Rosstat și ajustat pentru inflație.

 

ANALIZĂ ȘI EFECTE

Președintele Putin a analizat nivelul inflației la materiile prime de bază, cum ar fi uleiul vegetal și făina, iar rezultatul a fost un nivel inflaționist de creștere a prețului cu 5,8%. Acesta din urmă a criticat dur nivelul de creștere existent și faptul că populația plătește un preț mai mare la aceste două produse de bază. Mai mult decât atât, din perspectiva asigurării siguranței alimentare, s-a adresat primului ministru, Mikhail Mishutin, și a cerut soluții.

Acesta din urmă a adus spre semnare două măsuri, una adresată exportului de semințe de floarea-soarelui iar a doua, care a apărut ieri după-amiază, adresată produsului GRÂU la export, după cum urmează:

  1. Semințele de floarea-soarelui vor avea o barieră tarifară la export de 200 USD/tonă. În curs de emitere este un alt act normativ care va institui o barieră tarifară la exportul de ulei vegetal brut în cuantum de 15%. Transformând în cifre, potențialul de taxă de export se ridică la nivelul de 165 USD/tonă.
  2. Grâul, care avea deja o limită de contingent alocat exportului de maxim 17,5 milioane tone pentru perioada 15.02.2021-30.06.2021, contingent ce cuprinde grâu, porumb și orz, va avea în cadrul acestui contingent o barieră tarifară de 25 EUR/tonă. Mai mult decât atât, dacă contingentul de 17,5 milioane tone, care conține cele trei produse de bază, va fi depășit, bariera tarifară la export se va ridica automat la 100 EUR/tonă.

În cursul zilei de ieri, 15.12.2020, s-a desfășurat o licitație GASC, unde grâul românesc a fost performant, după cum urmează:

  • CHS 60.000 tone: 270,96 USD/tonă + cost transport 12,37 USD/tonă = 283,33 USD/tonă
  • AMEROPA BV 60.000 tone: 270,96 USD/tonă + cost transport 12,37 USD/tonă = 283,33 USD/tonă

În afară de cele două cargo-uri cu grâu românesc, au caștigat și două cargo ucrainene, la preț similar. Singura diferență a fost în prețul transportului, mai scump din Odesa cu 2 USD/tonă, iar grâul a fost mai ieftin cu 2 USD/tonă în FOB pentru a compensa diferența de transport din origine.

Disecând prețul FOB Constanța pe o paritate euro-dolar de 1,216, rezultă 228,82 EUR/tonă în FOB. Scăzând costurile (financiare, costul fobbing-ului, acte și hârtii asociate + pierderi), rezultă un 210 EUR/tonă CPT Constanța cu marja de trading inclusă.

După licitație, cele două birouri din România ale caselor de trading câștigătoare în licitație afișau un nivel de 207 EUR/tonă CPT Constanța.

Primele efecte se văd prin creșterea competitivității grâului românesc și acesta este doar începutul. În bazinul Mării Negre, au ramas astăzi doar 2 jucători, România și Ucraina.

ROMÂNIA nu a fost deloc performantă din cauza reducerii dramatice a volumelor, cauzată de secetă, dar acum așteptările încep să se împlinească pentru cei care au stocuri de grâu și au așteptat.

UCRAINA este în joc, însă are o problemă. Guvernul și exportatorii au semnat un memorandum care limitează exportul de grâu la 17 milioane tone. În acest moment, Ucraina a depășit cifra de 12,2-12,3 milioane tone de grâu exportate. Cu alte cuvinte, pentru cererea care va urma, lichiditatea este foarte mică. Mai mult decât atât, aparent nu are legatură cu subiectul, dar se conjugă într-un final, Ucraina a coborât nivelul de export porumb la 24 milioane de la un nivel de 29 milioane.

BURSA MĂRII NEGRE – BSW a reacționat în consecință și afișează cotații de 262 USD/tonă ianuarie și 263,5 USD/tonă martie 2021.

CE VA URMA? După cum am previzionat de foarte mult timp, pe baza analizelor efectuate, grâul are un potențial de exprimare în preț mult mai mare decât astăzi. Cererea din Cornul Africii și Orientul Mijlociu rămâne constantă. Sursa de originare cea ma ieftină rămâne bazinul Mării Negre, unde au rămas doar doi jucători, România și Ucraina.

Lipsa din stocuri a 4 milioane de tone, conform ultimului raport USDA, potențează cererea.

Australia, în schimb, va încerca să se extindă în Orientul Mijlociu, după ce China a restricționat accesul grâului din această origine. Deocamdată, Australia joacă foarte puternic în Asia, dar tendința lor este de a accesa zonele tradiționale ale bazinului Mării Negre. Are însă un impediment, și anume logistica mai scumpă (costul transportului din origine în destinație).

OPINIE

Dacă, de fapt, Rusia nu are recolta pe care au declarat-o? Dacă, de fapt, nu există cele 84-85 milioane de tone de grâu și sunt doar maxim 75 milioane? Tendința de a raporta cifre mai mari este de a crea senzația de abundență, de a forța vânzarea (de către fermieri), de a forța exportul, căci se întoarce valută în țară și se creează piață. Trebuie să nu scăpăm din vedere începutul campaniei de recoltare, când Rusia, în sud, vedea efecte extreme ale secetei, cu producții de 1-1,7 tone la hectar, marfă recoltată. Iar aparatul de control rusesc nu poate acoperi, cu siguranță, întreaga țară, spre a estima precis nivelurile de recoltă strânse.

Și dacă acest protecționism ascunde, de fapt, altceva, cum ar fi perspectivele unei recolte mai mici de grâu în 2021?  Cu toate că Rusia a însămânțat peste 19 milioane hectare, seceta a diminuat deja din potențial. Grâul abia răsărit este afectat, iar gerurile de minus 15 grade diminuează vizibil potențialul de recoltă, care, după unii analiști, va fi între 72 și 75 milioane tone.

Vă inserez harta cu progonoza de precipitații până la 29.12.2020 în Rusia, menționând că și în ultimele 45-55 de zile situația a fost similară. Un semnal la fel de puternic vine din SUA, care este aproape în același scenariu ca Rusia, cu lipsă de precipitații în ultimele 45-55 zile și fără prognoză de ploi.

Rapoartele de piață sunt realizate de Casa de Trading a Fermierilor, prin Cezar Gheorghe, consultant senior și analist, care se implică astfel în acțiunile Clubului Fermierilor Români ce vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial.

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul special privind piața de cereale din 16 decembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 14 decembrie 2020

Raportul din această săptămână conține informații despre:

  • Piața grâului
  • Piața porumbului
  • Piața boabelor de soia
  • Piața semințelor de floarea-sorelui
  • Nota editorului

Piața grâului

Nivel național

Piața românească este una apatică în aceste zile. Cumpărătorii afișează prețuri, însă loturile tranzacționate nu sunt efervescente. Este firesc în contextul în care așteptările sunt diminuate pe fondul scăderii prețurilor și astfel oferta (ASK) este mult diferită față de cerere (BID). Suntem în momentul în care și piața internă este acoperită din punct de vedere al consumului pentru următoarele două luni calendaristice, decembrie 2020 și ianuarie 2021, iar sărbătorile de iarnă, chiar dacă se vor desfășură cu restricțiile generate de pandemie, aplatizează comerțul.

Raportul USDA (decembrie 2020)

În planul recoltelor viitoare, previziunile de astăzi arată UE + Marea Britanie la un nivel de 147.000.000 tone, cu circa 2.000.000 tone mai mult decât sezonul 2018-2019. În regiunea Mării Negre, Rusia a semănat cu grâu un total de peste 19.000.000 hectare, mai mult decât anul trecut cu circa 800.000 de hectare, însă întâmpină dificultăți evidente din cauza lipsei acute de precipitații și a frigului. Estimările actuale sunt de pierderi de producție, față de acest sezon când au înregistrat un record de producție de circa 85.000.000 tone, iar aceste pierderi pot fi între 9.000.000 și 12.000.000 tone grâu.

SUA întâmpină, de asemenea, probleme serioase. Lipsa precipitațiilor conduce spre secetă, iar efectele La Nina se conturează deja în recolta americană de grâu a anului viitor

Avem deci un interval de observare, între 15 decembrie 2020 și 20 februarie 2021, timp în care estimările se pot coagula sau disipa, în funcție de condițiile meteorologice, apă și zăpadă versus deficit, iar acest factor este defintoriu pentru prețurile mărfurilor în sezonul următor. Cotațiile de astăzi în paritatea CPT Constanța sunt în jurul valorii de 170 EUR/tonă pentru recolta nouă NC (New Crop)

Analiză

Comparativ cu luna noiembrie, producția globală crește cu 1.280.000 tone din următoarele surse:  Russia cu 500.000 tone, Australia cu 1.500.000 tone și Canada cu 200.000 tone. Totul se balansează cu țările în care producția a scăzut, Argentina fiind principala locație care a diminuat producția.

Consumul a crescut cu 5.000.000 tone față de luna precedentă, cu 3.000.000 tone creștere adăugată Chinei prin consum zootehnic și residual. Diferența se împarte între Australia și UE, creșterea consumului provenind tot din zootehnie și residual.

Stocurile la nivel mondial scad față de noiembrie cu cca 4.000.000 tone, de la 320.000.000 la circa 316.500.000.  Ne aflăm în decembrie și această scădere a stocurilor se va reflecta, cu siguranță, în piață în decursul lunii ianuarie, ținând cont și că decembrie este o lună de consum generat de Sărbătorile de Iarnă.

Concluzii

După o perioadă flat, cu o scădere a prețului în medie de 4-6 USD/tonă, grâul începe să recapete valențe în preț. Bursele au reacționat în consecință și creșterea înregistrată cu câteva ore înainte de USDA a fost de 2 EUR/tonă în Euronext, cotație martie 2021 (MAR21), până la nivelul de 204,75 USD/tonă. În acest moment, cotația MAR21 este de 209,25 USD/tonă.

Într-o mare măsură, a contribuit și faptul că Președintele Putin a cerut minsterului de resort rus un plan de contracarare a inflației de 5,8% a prețurilor bunurilor de necessitate imediată, cum ar fi uleiul de floarea-soarelui și făina. Au fost introduse, prin urmare, taxe de export pentru materia primă floarea-soarelui și rapiță. Temerile că grâul vă avea aceeași soartă au făcut ca bursele să tresară înainte de USDA, zilele următoare vom vedea daca aceste taxe se vor aplica și pentru grâul rusesc de export. Indicațiile arata 28 USD /tona taxa de export pentr grâul rusesc.

Prețurile grâului vor avea o traiectorie pozitivă în următoarele 2 luni, stocurile diminuate și consumul crescut sunt cei doi factori care agregați vor constitui nucleul de energie care va alimenta prețul. La acestea se mai adaugă tangențial faptul că China cumpără grâu franțuzesc cu mare apetit, însă nimeni nu ia astăzi în seamă acest lucru, deși impactează cu circa 2.000.000 tone în volum de tranzacții.

Grafic comparativ între producție, consum și stocuri pe baza anului agricol trecut și cel prezent

Piața porumbului

Nivel național

Piața de export românească este pur și simplu tăcută. Cumpărătorii din paritatea FOB Constanța lipsesc. Efectiv sunt mutate în zona de originare mai ieftină, adică SUA, unde prețul este mai mic cu circa 10 USD/tonă, în contextul în care ajutorul unui dolar slab acționează ca un combustibil în accelerarea exportului din Statele Unite. Cu logistica Golfului și cu ajutorul canalului Panama, ruta spre China și Asia este facilă. De aceea cotațiile la porumb sunt reduse în aceste zile. Traficul comercial se efectuează la nivel de nave coaster și handy 5.000-10.000 tone capacitate, pentru Grecia în mod special. Orientativ, 184-187 EUR/tonă CPT Constanța  este indicația de preț.

În planul execuțional al contractelor de porumb, regăsim foarte multe exemple de cazuri în care fermierii sunt executați de către cumpărători, aparent nu există niciun argument sau apetență de dialog. Biletul la Ordin este introdus în bancă, lucru care, de cele mai multe ori, va duce la distrugerea efectivă a fermei în cauză.

Semnalăm și comportamente abuzive, în care fermierul este dus efectiv la semnare de achiziție de inputuri pentru recolta viitoare, fară a i se acorda niciun potențial discount de plată la termen. I se emite, totodată, și factura de penalizare pentru nerealizarea cantității contractuale de porumb în valoare de 300 RON/tonă. În plus, este obligat să livreze marfa de pe suprafața unde va folosi inputurile.

Nivel regional

În același timp, din Ucraina răzbat informații cum că procesatorii interni doresc să fie restricționat exportul la porumb din cauza dimensiunii reduse a recoltei. În același timp, aparențele indică aceeași stare de nervozitate între fermieri și cumpărători, din cauza default-urilor în valoare de 7.000.000 tone. Indicațiile duc în ambele sensuri: o parte din recoltă nu s-a materializat din cauza secetei, iar o parte de recoltă sta încă ascunsă și nedeclarată.

Raportul USDA (decembrie 2020)

Producție: Față de luna noiembrie, avem un deficit de producție la nivel global de circa 1.000.000 tone. Acest lucru este generat de balanța creată între nivelul de producție din Ucraina (+ 1.000.000 tone) și Argentina (-1.000.000 tone) și Uniunea Europeană cu -500.000 tone.

Consumul crește cu 1.500.000 tone la nivel global, pentru zootehnie și uz residual. China este cotată cu 17.000.000 tone cotă de import, ceea ce ne duce ușor, dar sigur, către estimarea de 23.000.000 tone import porumb de către China.

Stocurile la nivel mondial scad față de luna trecută cu 2.500.000 tone, lucru care va avea ecou în cotațiile bursiere, dar nu imediat.

Concluzii

Porumbul va reprezenta în continuare un pol de interes. Cumpărătorii, astăzi absenți din bazinul Mării Negre, se vor întoarce la originare în bazin din două motive:

  1. Potențialul de export American și Brazilian se va diminua, iar acest lucru va genera prețuri mai mari.
  2. Bazinul Mării Negre va trebui să suplinească și Uniunea Europeană, care are un potențial anual situat între 17.000.000-22.000.000 tone, impactat fiind de pandemia Covid-19.

Februarie ar trebui să fie luna în care cumpărătorii să fie prezenți efectiv în bazinul Mării Negre. Prețurile vor crește, cu siguranță. Cererea Chinei va dezechilibra în continuare prin creșterea prețului, piața porumbului.

SUA are ca țintă de export 67.000.000 tone. Terminalele din Golf lucrează sub presiune spre a suplini serviciile de transbord. Ucraina, în schimb, reduce costul de transbord la 5-7 USD/tonă din cauza deficitului de materie primă oferită spre export.

Brazilia a recepționat circa 50 de litri de apă în ultimele zile, însă această cantitate nu este suficientă. Câmpurile au nevoie de precipitații în perspectiva celei de-a doua recolte de porumb.

Grafic comparativ între producție, consum și stocuri pe baza anului agricol trecut și cel prezent

Piața boabelor de soia

Producție: față de luna trecută, înregistrăm un minus de 600.000 tone la nivel global din cauza scăderii de producție în Argentina (minus 1.000.000 tone), contrabalansata parțial cu surplusul din Canada și Uruguay. De acest aspect beneficiază soia americană, care își menține ritmul de export. Producția braziliană rămâne la nivelul de 133.00.000 tone.

Consum: crește față de luna trecută cu 700.000 tone, bazat pe cererea chinezeasca, în ciuda faptului că au existat câteva contracte care au avut parte de wash-out din cauza cumpărătorilor chinezi, care au considerat prețul prea mare.

Stocuri: de la lună la lună, ele scad cu 880.000 tone, lăsând mai puțin loc de gândire în perspectiva aprovizionării.

Concluzii:  soia este “ strânsă”  în ceea ce privește relația dintre cele trei componente (producție, stocuri și consum). Orice schimbare în sens negativ va genera costuri mai mari de aprovizionare în viitorul apropiat.

Grafic comparativ între producție, consum și stocuri pe baza anului agricol trecut și cel prezent

Piața semințelor de floarea-soarelui

Unitățile de procesare sunt acoperite din punct de vedere a materiei prime pentru Q1. Cotațiile porturare au scăzut în acealsi trend. Oferta pentru livrare în port se situează în jurul nivelului de 575 USD/tonă. Tranzacții spot se mai derulează în țară. Loturi de 2.000-3.000 de tone s-au tranzacționat la nivel de 595 USD/tonă DAP procesator, cu livrare și plată în ianuarie 2021. Rusia a impus taxe de export la semințele de floarea-soarelui de 30%, dar nu mai puțin de 165 EUR/tonă.

NOTA EDITORULUI:

Anul 2020 se apropie cu pași repezi de sfârșit. Cu toții am fost expuși celor două probleme extreme care au dominat România: pandemia de Covid-19 și seceta pedologică extremă. În curând vom traversa în 2021, cu speranțe pentru un an mai bun, fară secetă, cu recolte bune și profitabile.

Raportul de piață a început în 28 mai 2020, cu dorința de a fi un instrument util fermierilor din Clubul Fermierilor Români, însă el a depășit cu mult granițele Clubului.

S-a dovedit a fi un reper de Consultare a pieței de agribusiness și pentru alte categorii de actori din piață, cum ar fi: fonduri de investiții, companii de distribuție, firme de logistică, bănci românești și europene, IFN-uri și lista poate continua. Cu numărul de față vom încheia anul 2020, un an pe care, cu siguranță, nu-l vom șterge niciodată din memorie, urmând a relua activitatea în 15 ianuarie 2021.

Cu acest prilej, editorul raportului, Cezar Gheorghe (Casa de Trading a Fermierilor) și Clubul Fermierilor Români, vă doresc multa sănătate, liniște și sărbători fericite!

Pe curând.

Noi propuneri modificare ghid AFIR SM17.1

Clubul Fermierilor Români apreciază oportunitatea de a contribui la modificarea ghidului AFIR pentru Submăsura 17.1, în cadrul consultărilor lansate de autorități cu mediul asociativ privind propunerea de modificare a fișei tehnice a SubMăsurii 17.1. Ne bucurăm de interesul cu care ministerul și AFIR au primit propunerile Clubului privind modificarea ghidului AFIR pentru Submăsura 17.1.

Ca urmare a consultării fermierilor în grupurile noastre operative de lucru, împreună cu echipa CFRO Broker de Asigurare, am formulat și am transmis către MADR un document care cuprinde::

  • Opinia Clubului Fermierilor Români privind propunerile de modificare pentru fișa tehnică a Submăsurii 17.1.
  • Problemele identificate împreună cu fermierii și soluțiile propuse pentru simplicarea procedurilor din ghidul AFIR.

Apreciem disponibilitatea autorităților privind continuarea dialogului pe acest subiect important pentru fermieri. În acest sens, am adresat solicitarea de a organiza o întâlnire de lucru între reprezentanții MADR-AMPNDR, AFIR și cei ai Clubului Fermierilor Români, pentru a continua analiza și consultările privind propunerile de modificare a ghidului AFIR pentru Submăsura 17.1.

Vă rugăm să regăsiți mai jos propunerile de modificare transmise către AMPNDR.

Raport piață cereale 8 decembrie 2020

Raportul din această săptămână aceasta conține informații despre:

  • Piața grâului
  • Piața porumbului
  • Piața semințelor de floarea-soarelui
  • Piața semințelor de rapiță
  • Status nave port Constanța

Piața grâului

Nivel național

Grâul românesc se tranzacționează în jurul valorii de 200 EUR/tonă în paritatea CPT Constanța. În țară, piața internă are în continuare apetit pentru calitate și preț, astfel că sloturi pentru loturi de calitate bună vor fi apreciate în consecință pe scara prețului oferit, cca 1.000 RON/tonă.

România are securizată siguranța alimentară până la recolta nouă, privind prin prisma produsului grâu. Consumul lunar de circa 280.000 de tone, multiplicat cu numărul de luni până la recoltă, aproximativ 7, generează un număr care este acoperit, în speță 2.000.000 de tone. Ținem totodată în minte că nivelul de export al grâului romanesc până la această oră nu depășește 1,1 milioane tone, cu o variație de 7%, astfel că marfa românească poate deveni un jucător competitiv în lunile de iarnă care vor urma.

 

Nivel regional

Rusia și Ucraina intră într-o lună cu tranzacții reduse. Cererea de marfă din partea cumpărătorilor tradiționali s-a diluat. Egiptul afirmă că stocurile de grâu sunt suficiente pentru 5,7 luni, iar cifrele de export ale celor două țări exportatoare de grâu sunt elocvente: Rusia a exportat 22.000.000 tone până la această dată, iar Ucraina 12.000.000 tone. Nu uităm de restricțiile de export în dreptul celor două țări: Rusia, circa 40.000.000 (rămân deci 18.000.000 tone de exportat), iar Ucraina 17.000.000 tone, (rămân deci 5.000.000 de exportat).

Rusia a avut un nivel de export grâu de circa 4.350.000 tone în noiembrie, cu o proiecție de 4.000.000 tone în decembrie 2020

Turcia a achiziționat cca 400.000 tone grâu printr-o licitație, cu proteină 12,5% și circa 60.000 tone grâu cu proteină 13,5%, la un nivel de preț mai redus decât la precedenta licitație cu circa 3,3 USD/tonă. Această licitație duce Turcia la un nivel de 2.200.000 tone nivel de importuri grâu până la această dată.

Piața fizică din bazinul Mării Negre este tăcută, fară cumpărători fermi la nivelurile indicate, după cum urmează:

  • FOB NOVOROSSYSK Rusia – 12,5% proteină
    • Decembrie: ASK 255 USD/tonă vs. BID 250 USD/tonă
    • Martie: ASK 257 USD/tonă vs. BID 252 USD/tonă
  • FOB Ucraina – 11,5% proteină
    • Ianuarie: ASK 258 USD/tonă vs. BID 251 USD/tonă

În același timp, UE este în progres constant în privința culturii de grâu. France Agri Mer notează o stare de vegetație excelența de 96% a grâului franțuzesc, în timp ce Marea Britanie raportează un grad răsărire a grâului de 94%.

Mai jos, puteți regăsi o sinteză a însămânțărilor cu grâu, orz și rapiță în regiunea Mării Negre.

Nivel global și analiză

Grâul canadian se consolidează din punct de vedere al nivelului de recoltă. Vedem un upgrade de recoltă de la 34.100.000 tone la 35.200.000 tone, aspect care va influența, cu siguranță, raportul USDA de peste câteva zile. Va exista un bumper crop asimilat cu producția din Australia, care va conduce către un raport USDA cu stocuri mai mari la grâu, fapt care va determina ca prețul grâului să coboare ușor privind din această perspectivă.

Bursele reacționează în consecință. CBOT este în scădere, Euronext de asemenea, în prespectiva unui nivel de stoc mai mare la produsul grâu, care va fi evidențiat în următorul raport WASDE.

Pe de altă parte, urmează o lună de liniște din punct de vedere al businessului. Din 15 decembrie până în 15 ianuarie, activitățile de trade în piața fizică se vor reduce treptat până la niveluri extrem de mici, în perspectiva sărbătorilor de iarnă și a efectelor pandemiei Covid-19.

Urmează deci o perioadă de 30-40 de zile de lipsă de apetență a cumpărătorilor. Acesta nu este un motiv de panică a vânzătorilor, ci doar o perioadă de consolidare, de analiză și reconsiderare a cererii și a ofertei în plan global, stocuri versus consum până la noua recoltă.

În planul noilor recolte, fiecare zi care va consolida starea de vegetație, în special în regiunea Mării Negre, precum și în Europa, va face ca prețul de recoltă nouă să se diminueze. Astăzi, în cotația SEP21, grâul a pierdut deja, în intervalul 1-6 decembrie 2020, 5 EUR/tonă, ajungând la un nivel de 187,5 EUR/tonă. Concordat cu portul Constanța, avem un echivalent de 170 EUR/tonă, adică 830 RON/tonă.

În același timp, lipsa apei din SUA generează neîncredere în producția viitoare de grâu, lipsa precipitațiilor continuând în regiuni întinse din Câmpiile Centrale ale SUA.

Avem deci un balans care va contura în următoarele două-trei luni piața de agribusiness, în termen de prețuri ale noii recolte de grâu. Îndemn, ca întotdeauna, la prudență maximă. 170 EUR/tonă este un preț ce poate fi un pilon al planului de management al riscului pentru cultura de grâu, dar, la acest moment, nu mai mult de 1 tonă la hectar.

În continuare, un lucru despre care se vorbește foarte puțin este grâul franțuzesc. Contingente întregi își găsesc destinație în China, iar o estimare grosieră indică circa 2.000.000 tone care au fost exportate deja.

Desigur și balanța de putere, dacă-i putem spune așa, la nivel de exportatori, s-a schimbat dramatic în ultimii 10 ani. Potențialul Mării Negre a crescut în fiecare an, după cum puteți observa în graficul de mai jos, intitulată „bătălia pentru pâine”, dar care oferă vizualizare prin cifre.

Credit: Kevin van Trump.

Piața porumbului

Nivel național

Porumbul românesc a dat semne de recul în privința nivelurilor de preț. 185 EUR/tonă, echivalent a 900 RON/tonă, este semnul de liniștire, cel puțin pentru o perioadă, a cererii de export. Piața internă încă cotează la niveluri de 870 RON/tonă FCA în sudul României, 800 RON/tonă în nord-vest precum și în regiunea Moldovei, pentru marfa în stas în ceea ce privește umiditatea.

 

Nivel regional

Bazinul Mării Negre suferă din lipsă de cumpărători, la nivel de FOB Constanța că și FOB porturi ucrainene. Marfa din bazinul Mării Negre a devenit prea scumpă, iar cumpărătorii se orientează spre alte origini. SUA sunt unul dintre ei, cu un nivel de preț mult mai mic față de Bazinul Mării Negre. China rămâne un cumpărător principal, dar nu este dispusă să mai plătească prețurile mari din Ucraina.

Pe de altă parte, indicațiile de preț până în luna martie-aprilie în porturile ucrainene nu indică un cost de depozitare atașat, plus cel de finanțare a stocului, ci un adaos efectiv de 1 EUR/lună, insuficient pentru a acoperi costurile cu depozitarea și finanțarea. Acest aspect ne indică diluarea cererii, precum și încrederea în celelalte surse de aprovizionare, SUA și Brazilia.

CBOT este în ROȘU, deci valori negative

Pe de altă parte, raportul USDA va aduce tăieri de producție în origini. Stocurile la nivel mondial se vor diminua, coroborat, desigur, cu nivelul consumului. În câteva zile, vom avea tabloul complet. Până atunci însă, avem următoarele date:

  • Brazilia va coborî nivelul de recoltă de porumb de la 111.000.000 tone la 109.000.000 tone
  • Canada scade cu 400.000 tone, de la 14.000.000 la 13.600.000 tone

Mai jos, puteți vedea platoul prețurilor în diferite origini.

Credit: AgResource

Dorim sau nu, continentul sud-american ne influențează în mod direct din punct de vedere al prețurilor prin nivelul recoltelor generate. Trebuie să privim și să analizam în mod explicit această zonă a lumii.

Credit: vantrumpreport

Pe continentul sud-american, în zona Mato Grosso și Rio Grande, Cordoba, Entre Rios și Santa Fe, ploile generează încredere în activitatea de plantare a porumbului și soia, aceste regiuni fiind udate de circa 50 litri/metru pătrat. În tot acest context care generează optimism, greva generală din Argentina paralizează exporturile și activitățile de procesare soia în regiunea UP River.

Piața semințelor de floarea-soarelui

Majoritatea procesatorilor și-au acoperit vânzările de ulei pe primul trimestru din 2021 ()ianuarie-februarie-martie). Turcia își reduce apetitul de import, iar zvonurile indică o revenire a taxelor de import, 45%, ceea ce va afecta prețul final al semințelor de import.

Acest aspect conduce către o scădere a prețului la semințele de floarea-soarelui în paritatea CPT Constanța, până la nivelul de 575-580 USD/tonă. Dolarul slab este încă un factor care conduce indirect la o diminuare a prețului în RON (4,0226 RON/1 USD) și cântărește greu în balanța veniturilor. În mod normal, sfârșitul lunii ianuarie va conduce către o creștere a cererii din piață internă. Necesarul de acoperit este trimestrul 2 (aprilie-mai-iunie). Deci decuplarea momentană de vânzare va genera beneficii peste 30-50 de zile.

Piața semințelor de rapiță

Cotațiile echivalente AUG21 scad cu circa 2 EUR/tonă, la un nivel de 386 EUR/tonă. Cu o paritate de 1.121 euro-dolar, acest aspect, agregat cu starea de vegetație actuală a rapiței la nivel european și Marea Neagră este perfect normală pentru perioada din an în care ne aflăm.

Raport port Constanța – 07.12.2020

Rapoartele de piață sunt realizate de Casa de Trading a Fermierilor, prin Cezar Gheorghe, consultant senior și analist, care se implică astfel în acțiunile Clubului Fermierilor Români ce vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial.

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 8 decembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 2 decembrie 2020

Raportul din această săptămână conține informații despre:

  • Piața grâului
  • Piața porumbului
  • Piața semințelor de floarea-soarelui
  • Piața semințelor de rapiță
  • Prognoza meteo la nivel global

Piața grâului

În România, statusul este unul neutru. Prețurile se mențin la aceleași niveluri pentru piața de export ca și pentru cea internă. Obligațiile de plată, scadențele și necesitățile din fermă încep să se coaguleze, făcând loc vânzărilor. Loturi de 1.000-5.000 tone au fost tranzacționate zilele trecute, cu o pondere mai mare înspre piața de export. Piața internă își echilibrează ofertele în vederea lunii decembrie, o lună de cerere mai mare decât ultimele două luni, în principal pe fondul sărbătorilor de iarnă.

În ceea ce privește recolta 2021, lucrurile încep să capete contur. Recolta nouă, cu livrare iulie 2021, este deja monetizată la un nivel de Euronext mai mic cu 20-17 EUR/tonă. În cifre exacte, discutăm despre 172-175 EUR/tonă CPT Constanța, care se traduce în moneda națională printr-un nivel de 840-855 RON/tonă. Avem deja exemple de contractare la aceste niveluri, cu volume de 3.000-5.000 de tone pe contract, însă cu foarte mare prudență, lucru pe care-l recomand în mod special: maxim 1 tonă la hectar în acest moment.

Pentru o mai bună înțelegere, inserăm un grafic reprezentativ. Pe rândul din dreapta, plecând de la cilindrul albastru înspre cel verde din spate, veți vedea consecutive mai multe indicații de preț, în paritatea CPT Constanța, în acord cu indicația Euronext:

  1. COLOANELE PORTOCALII: daca ați fi semnat în 27 noiembrie 2019, ați fi primit un preț de 163 EUR/tonă CPT Constanța (coloana portocalie din stânga este indicația Euronext din noiembrie 2019)
  2. COLOANELE VERZI: matricea din coloanele portocalii se repetă, dar la data de 20 iulie 2020, adică în plină campanie de recoltat grâu.
  3. COLOANELE MAGENTA: daca semnați pe 27 noiembrie 2020 grâu cu livrare iulie 2021, ați fi obținut, datorită indicației Euronext, 172,25 EUR/tonă, adică 840 RON/tonă, un plus de circa 9 euro vs 2019.

Bursele grâului fluctuează la nivelul de rezistență 210 EUR/tonă. CBOT este roșu pe linie pentru produsul grâu. Avem câteva direcții care fac ca acest aspect să se intâmple, și anume:

  • Rusia anunță un nivel superior de recoltă: aproape de 85 milioane de tone, versus nivelul de 83 milione de tone estimat de USDA pe 10 noiembrie. Acest aspect are o tendință deflaționistă asupra prețurilor, agregat cu întărirea rublei rusești față de dolarul american: 75 RUB/1 USD. Piața internă a Rusiei este, deci, în avantaj față de cea de export.

Federația fermelor de porci și pui din Rusia cere cu insistență primului ministru instituirea de taxe de export în vederea asigurării materiei prime necesare în activitatea lor. Acest aspect induce un sentiment de incertitudine în rândul fermierilor, generând vânzare, ei nedorind să rămână captivii pieței interne. Lichiditatea generează, la rândul ei, un nivel de preț de export mai scăzut, căci există marfă și exportatorii au de unde să se aprovizioneze.

Reamintim că Rusia a instituit deja o curbă a exportului în primavară de maxim 15 milioane tone, incluzând aici grâu, porumb și orz. La 17 noiembrie, Rusia exportase un nivel de 20,7 milioane tone, iar prognoza se situează la un total de 40,5 milioane tone grâu exportat în sezonul 2020-2021.

  • Ucraina are deja un memorandum semnat cu exportatorii pentru a limita exportul grâului, setat la 17 milioane tone. La 23 noiembrie, aveau deja exportate 11,63 milioane tone de grâu.
  • Uniunea Europeană. Vânzările se efectuează, în ritm mai lent din cauza deficitului înregistrat ca efect al secetei, însă grâul franțuzesc beneficiază de o nouă destinație, și anume, China.

Slăbirea dolarului American în raport cu moneda euro generează o stagnare sau diminuare a prețului din cauza parității 1 EUR = 1,192 USD (ținând cont că toate tranzacțiile în lume se efectuează în USD).

  • La nivel regional (UE + Marea Neagră), în ciuda potențialului în descreștere afișat de autoritățile rusești pentru recolta 2021, nivelul de volume este unul favorabil. România + Rusia + Ucraina arată bine, la fel și restul Europei, luând în calcul Franța, care a terminat semănatul și privește favorabil noua recoltă.
  • Peste ocean, în SUA, prognozele arată mult mai bine, cu circa 3%, până la 46% bine spre foarte bine, cu un grad de răsărire de 92% față de 89% anul trecut în aceeași perioadă.

Vă inserez, de asemenea, un grafic al exporturilor din UE + Marea Britanie în perioada 2016-2020. Observați că, la sfârșit de septembrie 2019, România exportase 2,1 mil. tone, iar în 2020, este la un nivel de 0,75 mil. tone.

Analiză și previziuni grâu

În ceea ce privește balanța produsului grâu la nivel mondial, avem o singură incertitudine, și anume consumul. Știm cifrele recoltelor la nivel global, știm nivelul stocurilor și sperăm să nu mai avem surprize din partea WASDE via NAAS cu diminuări la următoarele rapoarte. Consumul este singura variabilă care poate potența mai repede nivelul de preț al grâului.

RABO BANK, prin grupul său de analiză Agri, previzionează, de asemenea, menținerea prețurilor ridicate la grâu și porumb în 2021, din mai multe cauze:

  • Pandemia care face ca țările să acumuleze stocuri;
  • La Nina, care va perturba, cu siguranță, vremea la nivel global;
  • Seceta din America de Sud și efectele lipsei de precipitații din SUA vor menține prețurile celor două mărfuri la un nivel ridicat;
  • Perturbație va exista la începutul lunii decembrie din cauza sărbătorilor religioase, Sf Andrei și, subsecvent pentru România, ziua națională. Așadar, actorii mari, Rusia și Ucraina, lipsind din piață, vor perturba prețurile în Euronext și CBOT.

 

Licitații și indicații de prețuri

FOB Ucraina 11,5 PRO:

  • Decembrie: ASK 254 USD/tonă – BID 252 USD/tonă
  • Ianuarie: ASK 256 USD/tonă – BID 256 USD/tonă

FOB Rusia, 12 PRO:

  • Decembrie: ASK 254 USD/tonă – BID 252 USD/tonă
  • Ianuarie: ASK 256 USD/tonă – BID 256 USD/tonă

FOB Constanța:

  • Ultima vânzare: 253 USD/tonă

Egipt – 175.000 tone, din care:

  • 55.000 tone RUSS NOVO – GTSC: 261 USD/tonă FOB + 13,8 USD/tonă transport
  • 60.000 tone NOVO-POSCO – 262,35 USD/tonă FOB + 12,8 USD/tonă transport
  • 60.000 tone NOVO-AST ASTRO – 262,60 USD/tonă FOB + 12,8 USD/tonă transport.

Transportul asigurat de nave egiptene, plata la livrare 20-31 Ianuarie 2021

Egipt:

  • 60.000 tone Ucraina – NIBULON: 262,5 USD/tonă FOB + 12,35 USD/tonă transport
  • 55.000 tone Rusia – CARGILL: 261,85 USD/tonă FOB + 13,35 USD/tonă transport
  • 55.000 tone Rusia – GTCS: 262,35 USD/tonă FOB + 13,35 USD/tonă transport.

Plata se va efectua la 180 de zile.

Tunisia:

  • 92.000 tone, CIF 276,5 USD/tonă
  • 75.000 tone DURUM, CIF 369 USD/tonă și ORZ 75.000 tone, 239,2 USD/tonă.

Pakistan:

  • FALCON BRIDGE – 100.000 tone,
  • AGROCORP – 120.000 tone
  • GCTS – 120.000 tone

La prețul mediu de 286,75 USD/tonă CIF KARACHI, livrare 15.12.2020 – 31.01.2021

Turcia:

  • 400.000 tone în pregătire

Piața porumbului

În România, umiditatea dă bătăi de cap în continuare fermierilor din nord-vestul și din nord-estul tării. 20-22% este nivelul umidității în lan, ceea ce distorsionează imaginea vânzării. Dacă reperul portului Constanța rămâne la nivel de 930 RON/tonă, zonele despre care discutăm originează la nivel de 740  RON/tonă FCA – 780 RON/tonă DAP baze/silozuri în vestul țării și 700 RON/tonă FCA în zona de nord a Moldovei, cu umiditate 20%.

În piața internă, lucrurile evoluează cu greu. Lipsa mărfurilor și prețul lor fac ca ritmul aprovizionării să fie unul foarte lent. Clienții mari din industria zootehnică refuză ofertele din licitațiile organizate de ei din cauza prețurilor. Însă viitorul nu va aduce nimic mai bun. Tendința prețului nu este una descrescătoare, ci, din contră, cu cât mai mult se va scurge timpul, marfa va deveni mai scumpă din cauza costurilor de depozitare și finanțare a stocurilor. Fermierii din sudul României au setat așteptarea la nivel de 900 RON/tonă FCA.

La nivel regional, Ucraina, rezervorul principal de porumb, reduce încă o dată nivelul cu circa 3 milioane de tone, conform ministerului de resort, de la 33 milioane la 30 de milioane, însă toată piața lucrează cu cfire de 29-30 de milioane de ceva vreme, iar prețurile în echivalent CPT porturi ucrainene au scăzut cu 100-150 UAH/tonă (hryvna ucraineană), adică 3-4,5 EUR/tonă.

La nivel mondial, deși apetitul de cumpărare există la aceleași cote, cumpărătorii sunt deja într-o așteptare, pe fondul prețurilor foarte mari din Ucraina și Brazilia. Se așteaptă informații privind ritmul de recoltare al Statelor Unite, unde prețul este mult mai apetisant față de originile enumerate mai sus.

La fel ca în România, guvernul ucrainean nu dorește să semneze memorandumul de secetă, realizând consecințele implicării sale în lanțul de vânzare din agribusiness. Lasă deci, la mâna traderilor discuțiile de înțelegere și offset în privința contractelor nerealizate.

Cotațiile porumbul pentru livrare septembrie 2021 în porturile ucrainene indică un nivel de 155-160 EUR/tonă, însă cine are curaj să își asume, după acest an secetos?!

După ploile apărute în Brazilia, cotațiile porumbului în CBOT se relaxează pe un trend corectiv descrescător.

Piața semințelor de floarea-soarelui

Lichiditatea foarte mică, presiunea Turciei pe achiziții si un dolar american slăbit fac ca nivelul de originare plătit în CPT Constanța să ajungă la 605-610 USD/tonă. Convertit în RON, avem un echivalent de 2.500 RON/tonă. Cei care au stocuri vor exploata un potențial la care nu s-au gândit nicio clipă.

Piața semințelor de rapiță

Cotatiile Euronext pentru august 2021 calibrează deja așteptări. Procesatorii mari sunt atenți și oferă un nivel de preț pentru marfa premium mult mai scăzut față de anii precedenți: în jur de minus 8 EUR/tonă pentru august 2021. Un calcul simplu ne relevă un preț CPT procesator sau Port Constanța de 383 EUR/tonă, respectiv 1.870 RON/tonă.

Incă o dată, îndemn la ponderație si o vânzare în aceste zile de maxim 500-700 kg/ha. Cine dorește să participe la mecanisme de fixare, să evalueze foarte bine câmpul și apoi să apeleze la consultantul Clubului: cezar.gheorghe@cfro.ro / tel: 0749777711.

Prognoza meteo la nivel global

Potențialul pericol de secetă începe să se contureze tot mai mult din cauza efectelor La Nina. Acestea se reflectă cel ma mult în cele două Americi, de Sud și de Nord. Vă inserez mai jos prognozele pentru următoarele zece zile și cele din urmă cu 30 de zile pentru America de Nord, America de Sud și Rusia, dar vom începe cu România, unde un episod de zăpadă s-a consumat în wekendul prelungit, iar prognozele indică ploi care vor începe într-un interval de 3-4 zile.

România 
– prognoza până la 10.12.2020
– ultimele 30 de zile
SUA
– prognoza până la 10.12.2020
– ultimele 30 de zile
America de Sud
– prognoza până la 10.12.2020
– ultimele 30 de zile
Fosta Uniune Sovietică
– prognoza până la 10.12.2020
– ultimele 30 de zile

Rapoartele de piață sunt realizate de Casa de Trading a Fermierilor, prin Cezar Gheorghe, consultant senior și analist, care se implică astfel în acțiunile Clubului Fermierilor Români ce vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial.

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 2 decembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.