Raport piață cereale 13 iulie 2020

RAPORT USDA. INTERPRETARE

GRÂU

WASDE a ajustat în scădere producțiile estimate la culturile din UE, SUA și Rusia.WASDE a susținut prețurile CBOT (Bursa Americană) cu stocuri americane mai mari (cifre implementate după raportul NASS Stocuri de Cereale, emis la 30 iunie), care au fost compensate în cea mai mare parte de o reducere a producției de grâu din SUA 2020-2021 cu 1,46 milioane tone, de la lună la lună, la 49,63 milioane tone. Exporturile preconizate pentru 2020-2021 sunt neschimbate la 25,86 milioane tone, dar au existat mai multe modificări pe clase în această lună. Stocurile finale pentru 2020-2021 sunt proiectate cu 0,48 milioane tone mai mari decât luna trecută, la 25,65 milioane tone.

Stocurile la nivel mondial mai mari 2020-2021 sunt mai mult decât compensate de producția redusă. Reducerile sunt în primul rând în UE-27, de la o prognoză de 135 milioane tone la 117 milioane tone:

1. Franța – 31 mil. tone vs 39,5 mil. tone prognoză;
2. România – 6,7 mil. tone vs 9,7 mil. tone prognoză;
3. Bulgaria – 4,5 mil. tone vs 6 mil. tone prognoză.

Sunt doar câteva exemple de reducere a producției la nivelul UE, dar continuăm explorarea cifrelor la nivel de bazin Marea Neagră și Marea Britanie (UK).

1. Rusia – 76,5 mil. tone vs prognoza de 81 mil. tone;
2. Ucraina – 24 mil. tone vs prognoza de 26,8 mil. tone;
3. UK – 10 mil. tone vs prognoza de 16,3 mil tone.

Exporturile vor fi mai scăzute la nivel de UE, Franța estimând prin France Agri Mer o scădere de la 13,6 mil. tone la 7,75 mil. tone. Comerțul global prevăzut redus pentru 2020-2021 este compensat parțial doar de exporturile australiene mai mari.Consumul mondial a fost redus cu 1,6 mil. tone, ajungând la 751,6 mil. tone, în principal pe consum scăzut de furaje în UE, SUA și Maroc.

CONCLUZIE

Grâul va fi o marfă căutată, în special pe piața internă din România. Specificul consumatorului român va face ca etapele de creștere ale prețului să poată fi depășite mai repede în timp. Săptămâna trecută, de exemplu, timp de 4 zile, prețul a crescut în paritatea CPT Constanța cu 4 euro, de la 168 la 172 euro.

PORUMB

Din punctul de vedere al WASDE, scăderea prognozată de porumb din iulie ar fi trebuit să sprijine CBOT, dar majoritatea reducerilor au fost preconizate și implementate de piață mai devreme. Între timp, ploile din SUA ar trebui să fie benefice pentru porumb.

Pentru 2020-2021, producția americană de porumb este prevăzută cu un minus de 25,27 mil. tone, la 381,02 mil. tone, pe baza suprafețelor reduse plantate și recoltate prezentate în raportul pe 30 iunie.

Producția medie națională de porumb este neschimbată, la 11,2 tone/ha. Furajele și utilizarea reziduală pentru 2019-2020 sunt mai mici în primele trei trimestre ale anului de comercializare, așa cum este raportat în stocurile de cereale din 30 iunie. Utilizarea alimentelor, semințelor și industriei este redusă cu 1,15 mil. tone. Porumbul folosit pentru etanol este redus cu 1,27 mil. tone.

În restul lumii, producția de porumb este practic neschimbată față de luna trecută, deoarece creșterile prognozate pentru Rusia (+0,8 mil. tone la 15,3 mil. tone) și Bolivia sunt, în esență, compensate de o reducere pentru Canada (-1 mil. tone la 14,6 mil. tone).

Schimbările majore ale comerțului global pentru 2020-2021 includ importurile mai mari de porumb pentru Canada (+0,5 mil. tone la 1,5 mil. tone) și Algeria (până la 5,2 mil. tone față de 5,1 mil. tone anul trecut), cu o reducere parțială compensatoare pentru Kenya.

Pentru 2019-2020, exporturile de porumb sunt majorate în Argentina (+2 mil. tone la 37 mil. tone), dar scăzute pentru Brazilia (-1 mil. tone la 34 mil. tone), pentru anul de comercializare local începând cu martie 2020, pe baza datelor observate până la începutul lunii iulie.

Furajele de porumb din China și utilizarea reziduală pentru 2019-2020 și 2020-2021 sunt majorate de luna trecută, pe baza unei recuperări mai rapide decât era de așteptat, în consumul echivalent de proteine ​​din șrotul de soia și prețurile actuale ale porumbului. 

CONCLUZIE

Ploile căzute și prognozele de recoltă foarte bune din UE, Rusia, Ucraina (37 mil. tone) reprezintă un semnal de vânzare, pentru că, în perspectiva unor recolte foarte bune românești și ruso-ucrainene, piața ar suferi o deflație care va fi alimentată de presiunea de recoltă.

SOIA

Producția americană de soia este estimată la peste 105 mil. tone, cu 254 mii tone mai mare. Randamentul la hectar, respectiv prognoza de randament rămâne neschimbată, la 3,36 tone/ha. Stocurile finale de soia 2020-2021 din SUA sunt majorate cu 816,5 mii tone, până la 11,5 mil. tone față de 11,3 mil. tone.

Producția de soia este redusă pentru Canada și Uruguay, ceea ce duce la o reducere a exporturilor pentru 2020-2021 pentru ambele țări.

Stocurile globale de soia 2020-21 sunt reduse cu 1,3 mil. tone, la 95,1 mil. tone, față de 96,71 mil. tone, deoarece stocurile mai scăzute pentru Brazilia și China sunt parțial compensate de stocurile mai mari din SUA. Pentru Brazilia, recolta 2019-2020 a crescut cu 2 mil. tone, la 126 mil. tone, reflectând randamente mai mari. Exporturile sunt majorate cu 4 mil. tone, la 89 mil. tone. Exporturile pentru anul local (februarie 2020 – ianuarie 2021) au crescut, de asemenea, cu 2,5 mil. tone, la 79,5 mil. tone.

Modificările bilanțului 2019-2020 al Chinei includ o creștere de 2 mil. tone a importurilor, la 96 mil. tone, și o creștere de 1 mil. tone la procesare pentru șroturi. Pentru 2020-2021, stocurile de început mai mari din China sunt compensate de o procesare mai mare.   

CONCLUZIE

Încercați să evitați așteptarea în ceea ce privește momentul vânzării. Cu fiecare săptămână care trece, la nivel de recolte SUA și Brazilia + Argentina (chiar dacă Argentina procesează și nu vinde direct boabe), producția se consolidează, iar tendințele nu sunt de creștere.

RAPIȚĂ

Cu un sezon de recoltare decalat în următoarele două săptămâni față de normal, Matif se cotează acum direct noiembrie 2020, cu un invers negativ față de august 2020. În ultimele zile, cotația august era mai mare decât noiembrie, un lucru anormal, ținând cont că fiecare lună de tranzacționare aduce un plus din diferența de stocare.

Procesatorii interni au redus achizițiile, ele nemaifăcându-se decât în condiția depozite terțe si nicidecum la fabrici de interior. Ca termeni de comparație, prețurile sunt diminuate la depozitele procesatorilor în medie cu 13 Euro față de cotația Matif august și în eventuala livrare la fabrici, prețul este diminuat cu minim 7 euro față de cotația august 2020.

O resuscitare a interesului pe piața internă în termen de preț va putea avea loc după primele 2-3 luni de extracție a uleiului din floarea soarelui. Cotațiile în paritatea CPT Constanța au înregistrat și ele un declin, cifrându-se între MATIF august 2020, – 7/-10 euro/tona de rapiță.

CONCLUZIE

Fermierii care nu au reușit să vândă recolta de soia și au unde să o stocheze, este indicat să o facă, pentru cel puțin 3 luni de acum înainte. 

Clubul Fermierilor Români poate oferi soluții în acest sens, în ceea ce privește prezervarea vânzării la un stagiu mai târziu.

SFS (SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI)

Ploile care au început astă-noapte deasupra teritoriului României sunt benefice și dau semnale încurajatoare pentru cultura de floarea soarelui. Prețurile sunt, în mare parte, stabile, cu un ușor declin firesc datorită satisfacerii necesităților pentru primele luni de producție în industria de procesare internă. Cifrele indică o valoare de 320/322 USD pentru livrarea la fabrici și 327 USD în portul Constanța.

Cu toate acestea, industria procesatoare internă are un ritm de procesare și o capacitate de stocare care nu pot fi depășite, iar acest lucru poate limita accesul în destinația fabrică și, implicit, un preț mai mare. Până și tradiționalii parteneri bulgari și-au atins parțial țintele de cumpărare din România și arată interes firește, dar un pic mai scazut față de normal.

CONCLUZIE

Presiunea de recoltare va face ca marfa să poată suferi deprecieri ale nivelului prețului, care deși astăzi este stabil, la momentul recoltării cu siguranță va suferi un declin.

Clubul Fermierilor Români poate consolida veniturile din vânzarea SFS, prin soluții tehnice care pot alimenta lunar, până la livrare, extra-campanie, prețul contractual cu o variație pozitivă de 8,6 până la 18,2 RON/tonă. Pentru mai multe detalii, nu ezitați să ne contactați ([email protected] sau tel. 0749.777.711.).

TENDINȚE GENERALE ALE PIEȚEI LA NIVEL MONDIAL

Consumul redus în anul de marketing 2020-2021 va însemna probabil că stocurile globale raportate pentru grâu sunt majorate în raportul USDA Wasde publicat vineri, în ciuda așteptărilor analiștilor, atât din cauza scăderii stocurilor americane, cât și a previziunilor reduse de producție în întreaga lume.

Stocurile finale totale pentru anul de comercializare 2020-2021 din SUA au fost reduse cu 9 milioane de busheli, circa 2,5 mil. tone. Acest lucru este în contrast cu imaginea globală, în care sondajul a pus stocurile globale 2020-2021 cu 5 milioane mt mai mari decât în ​​raportul din iunie, la 315,1 milioane mt. Astfel, în ciuda reducerilor de culturi din ce în ce mai frecvente pe parcursul lunii, scăderile la nivelul producției UE au determinat modul în care Comisia Europeană a tăiat încă 4% din estimarea UE-27 la sfârșitul lunii trecute.

Reducerea producției de grâu din Franța a determinat scăderea producției estimate la nivel UE, iar randamentele mai mici la exportatorii-cheie Germania, România și Bulgaria care au contribuit, la rândul lor, la acest declin în cifrele prognozate.

Previziunile de producție din Rusia converg spre valoarea de 76 milioane mt vs 81 milioane (USDA a anunțat timpuriu estimarea anterioară), cu estimările anterior optimiste amortizate însă de randamentele scăzute observate în rezultatele recoltării timpurii.

În Ucraina, producția de 26,5 milioane mt este penalizată de lunga perioadă de secetă. Estimarea USDA duce prognoza la 24,7 milioane tone.

Odată cu anul de comercializare a grâului 2019-2020 încheiat acum în emisfera nordică, ajustările finale ale producțiilor și stocurilor raportate au determinat analiștii să crească atât cifrele americane cât și cele globale.

Ritmul de recoltare este în urma sezonului în Bazinul Mării Negre. În Ucraina, la sfârșitul săptămânii trecute, au fost recoltate 290.000 ha de orz și 110.000 ha de grâu, comparativ cu 1.012.000 ha și, respectiv, 750.000 ha anul trecut în aceeași perioadă. În Rusia, suprafața de grâu recoltată este sub 3.000.000 ha față de 4.500.000 ha anul trecut în aceeași perioadă.

FRANȚA

Producția franceză de grâu este de așteptat să scadă cu aproape 21% în acest an, după ce culturile au suferit din cauza condițiilor meteorologice nefavorabile. Ministerul Agriculturii din Franța a proiectat producția la 31,31 milioane de tone, comparativ cu 39,55 milioane în 2019.

MAREA BRITANIE

Suprafața de grâu a Marii Britanii este în scădere cu 25% de la an la an, până la 1.360.000 ha, după ce o toamnă umedă a obligat mulți fermieri să treacă la culturile plantate de primăvară, conform Reuters.

Comercianții și analiștii proiectează în general o cultură de grâu din Marea Britanie de aproximativ 10.000.000 tone în acest an, în scădere brută față de 16.300.000 din sezonul trecut.

ARGENTINA

Argentina ar putea reduce în continuare prognoza pentru zona de plantare a grâului din 2020-2021, în prezent la 6.500.000 hectare, din cauza vremii uscate care a afectat regiunile producătoare în ultimele săptămâni, conform Reuters.

Argentina a redus prognoza cantitativă a culturilor de grâu 2020-2021 la 18-19 milioane tone sub estimarea anterioară de 21-22 milioane tone, din cauza condițiilor uscate prelungite care ar putea afecta plantarea.

De asemenea, indexul guvernului argentinian, care stabilește nivelul de vânzare către export, a fost majorat cu circa 9% vs prețul practicat de exportatori, aceștia din urmă neputând să susțină indexul guvernamental. Este o formă de protecționism pentru a reduce exporturile de grâu și a reține marfa în țară, sub forme scăderii suprafețelor prognozate a fi însămânțate, coroborate cu stocurile actuale de grâu, conform Bloomberg.

Porumbul argentian a cunoscut însă o creștere de prognoză de la 51 mil. tone la 51,5 mil. tone pentru sezonul agricol 2019-2020.

BRAZILIA

Estimarea culturilor de soia din Brazilia 2019-2020 a crescut de la 120,4 la 120,9 milioane tone. Exporturile de soia din 2020 au crescut de la 77 la 80 milioane tone.

Porumbul de la a doua cultură este în scădere de la 74,2 la 73,5 milioane tone și producția totală de porumb este în scădere de la 101 la 100,6 milioane tone, conform Stone X.

INFORMAȚII DIVERSE

PORUMB

Prezentăm un grafic al prețului porumbului pe CBOT – Futures, creat prin amabilitatea Refinitiv.

ATACUL LĂCUSTELOR

Este un factor de risc pentru zonele marcate.

Prezentăm o hartă pe care sunt marcate cu roșu zonele atacate de roiuri, cu maro deschis zonele afectate de grupuri și cu galben zonele cu grupări mai mici. Acest atac al lăcustelor trebuie luat în serios din cauza impactului asupra siguranței alimentare în zonele marcate.

POPULAȚIA LUMII

Prezentăm grupat țările care compun populația lumii, în ordine de mărime, generate de numărul de locuitori. Este un grafic care indică prin ordin de mărime a fiecărui cadran nivelul locuitorilor din țările respective.