Raport piață cereale 26 octombrie 2020

Raportul din această săptămână conține informații despre:

  • Piața grâului – nivel național, regional, global
  • Piața porumbului – nivel național, regional, global
  • Piața semințelor de floarea-soarelui – nivel național și regional
  • Piața boabelor de soia – nivel global
  • Nave la operare România (23 octombrie 2020)

PIAȚA GRÂULUI – NIVEL NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

Grâul continuă să fie marfa cu o creștere stabilă în termen de cerere și ofertă.

În plan national, intensificarea cererii dă roade. Loturi de marfă își găsesc cumpărătorii la prețuri de 1.000 RON/tonă. Este perfect adevărat că acest preț conține și opțiunea de stocare pe 2-3-5 luni, însă, după cum spune și numele, este o opțiune. Vânzătorul poate cere livrarea când dorește. Destinația mărfurilor este un mix intre piața internă (aproximativ 40%) și cea de export (aproximativ 60%). Calitatea fizico-chimică a mărfii influențează prețul contractual prin penalizările care se pot aplica din cauza condiției calitative a mărfii. Plata în regim de certificate de depozit este foarte atractivă pentru fermieri. Atragerea capitalului înainte de livrare este un element ce conduce la finalizarea înțelegerii, în contextul în care fermierii primesc 90-95% din prețul mărfii înainte de livrare.

În plan regional, lider este bazinul Mării Negre, cu ultimele vânzări de 175.000 tone de grâu în Turcia, după o licitație TMO. Prețurile variază în funcție de porturile de descărcare, între 269,8 USD/tonă și 277,3 USD/tonă pentru grâu de origine rusească. Singura excepție este portul de descărcare Samsun, unde Cargill va livra un lot de 25.000 tone la prețul de 267,5 USD/tonă. Costul de transport până în porturile turcești se situează intre 13-14 USD/tonă.

De asemenea, notăm ridicarea barierelor vamale pentru grâu, porumb și orz, în ceea ce privește accesul în Turcia, cu efect imediat și cel puțin până la 31 decembrie 2020. Taxele de import sunt zero în acest moment.

O altă licitație a ținut atenția vânzătorilor, și anume OAIC Algeria, cu 720.000 tone la prețul de 275-276 USD/tonă pentru livrări CIF în decembrie. Vânzătorii și loturile alocate în lista de mai jos:

  • 60K MT Lecureur
  • 90K MT Louis-Dreyfus
  • 90K MT Olam
  • 150K MT Cargill
  • 150K MT Soufflet
  • 120K MT Invivo
  • 60K MT Glencore

Licitația GASC Egipt, a adus trei loturi de câte 55.000 tone (în total 165.000 tone), după cum urmează:

  • LDC (Dreyfuss) 55.000 livrare 1-10 decembrie 2020 – 262,97 USD/tonă FOB + 14,9 USD/tonă tranport și asigurare;
  • LDC 55.000 livrare 10-20 decembrie 2020 – 263,97 USD/tonă FOB + 14,9 USD/tonă transport și asigurare;
  • ADM 55.000 livrare 10-20 decembrie 2020 – 263,97 USD/tonă FOB + 14.9 USD/tonă transport și asigurare.

Toate cele trei loturi au termen de plată 180 zile.

Dacă sumarizăm cifrele, aducând în adunarea matematică și cele 50.000 de tone licitate și cumpărate de Tunisia la prețul de 278,98 USD/tonă, avem 1.100.000 de tone grâu vândute în doua-trei zile.

Graficul expus indică curba de creștere a grâului începând cu SEPTEMBRIE 2018. Spike-urile reprezintă momentele de cerere intense. Curbele de scădere s-au eșalonat într-un mod linear, însă modelul se schimbă începând cu AUGUST 2020, când urcarea s-a întâmplat abrupt, cu mici platouri generate de încercările cumpărătorilor de a se acomoda cu noile niveluri de preț.

Factorii principali care au determinat ascensiunea sunt cei normali – cererea și oferta. Aceasta din urmă fiind mai scăzută, a alimentat un preț mai mare. Vom enumera mai jos factorii specifici care au influențat piața, întrucât sunt certificabili:

  • Recoltele foarte slabe din Cornul Africii;
  • Cererea din Orientul Mijlociu:
  • Cererea susținută la nivel guvernamental de către Sudan, de cel puțin 1 milion de tone (afacere americană);
  • Cererea ethiopiană, care în curând își vă găsi răspunsul în termen de cantități și prețuri;
  • Cererea insațiabilă a Chinei, care invadează efectiv line-up-urile franceze. Circa 80% din nave au destinație China;
  • Stocurile americane și producția mai mică, conform ultimului raport WASDE;
  • Stocurile europene scăzute – evidențiem încă o dată Franța, cu un minus de 9 milioane tone și Romania cu un minus de 3 milioane tone;
  • Producțiile scăzute în Ucraina, Argentina și Canada.

BSW (BLACK SEA WHEAT) este bursa Mării Negre la grâu, iar indicația pentru livrări în noiembrie este de 259 USD/tona de marfă în paritatea FOB porturi Marea Neagra (echivalent 219 EUR/tonă).   

Rezultatul este vizibil sub formă grafică mai jos, grâul situându-se la valoarea de 209 euro Euronext.

PREȚURI GLOBALE FOB GRÂU

*Paranteza reprezintă creșterea în USD față de august 2020

  • GOLF SUA PRO 12,5 HRW NOV = 285,5 USD/tonă (+16) ;
  • GOLF SUA SRW NOV = 279,1 USD/tonă (+9)
  • ARGENTINA 12 PRO JAN = 245 USD/tonă (+13)
  • GERMANIA 12.5 PRO NOV = 253 USD/tonă (+12)
  • MAREA BALTICA 12.5 PRO NOV = 252 USD/tonă (+13)
  • FRANTA DUNKERQUE 11 PRO NOV = 257 USD/tonă (+10)
  • RUSSIA 12.5 PRO NOV = 255 USD/tonă (+9)
  • UCRAINA 11.5 PRO NOV = 253 USD/tonă (+9)
  • ROMANIA 12.5 PRO NOV = 256 USD/tonă (+9)
  • AUSTRALIAN STANDARD WHITE JAN = 269 USD/tonă (+11)

Sumarizând, avem un tablou complex, cu mulți factori și elemente care întregesc puzzle-ul de creștere a grâului. Tendința este foarte clară și se bazează pe cerere și ofertă. În joc intră moenda americană care variază între 1.185 și 1.18 ca paritate cu moneda unică europeană și rubla rusească. Aceasta din urmă se întărește în dauna dolarului american: 76,7 RUB/1 USD.

De menționat că în tabloul prețurilor afișate, avem un cost de carry, adică de depozitare de 2 USD/tonă de la o lună la alta. Luând ca exemplu România, prețul din noiembrie va crește în decembrie cu 2 USD/tonă și așa mai departe în fiecare lună. Expresia lunii februarie este 262 USD/tonă.

Informații pe scurt din piața grâului:
  • Ucraina finalizează plantarea a 6,2 milioane hectare (76 % din suprafață);
  • Rusia finalizează plantarea a 93% din suprafața de grâu. Ploile întârzie să apară în sudul Rusiei;
  • SUA se afla la un nivel de plantare de 77% a grâului de iarnă;
  • Argentina a început recoltarea grâului și prognoza se reduce deja la 16,8 milioane tone, plecând de la cifra inițială de 21;
  • Turcia a importat între ianuarie și august 2020 circa 5,7 milioane de tone cu o pondere a grâului rusesc de 3,44 milioane de tone (61%), ucrainean de 565.000 de tone (10%), mexican de 289.000 de tone (5%) și canadian de 467.000 de tone (8%);
  • Rusia, după toate aparențele, va introduce o curbă a exporturilor, începând cu 1 ianuarie 2021, spre protejarea siguranței alimentare interne;
  • Ucraina are deja o înțelegere scrisă cu exportatorii, în vigoare de la 1 octombrie 2020, spre a curba exporturile în același scop ca Rusia.
  • Jumătate din rezervele mondiale de grau se află în această țară, dar nu sunt certificabile;
  • Volumul de recoltă se cifrează la 28 milioane tone, cu 80% în plus fată de seceta de anul trecut care a afectat această țară;
  • Siria are un necesar de 2,4 milioane tone de grâu, cu o cadență de 200.000 tone pe lună. Seceta a afectat și această țară. În plus, zonele verzi, cu potențial agricol se află în nord, unde milițiile kurde nu autorizează fermierii să vândă către statul sirian.
  • Sudan cere 1 milion de tone de grâu printr-un program de ajutor, care va fi efectuat de SUA.

PIAȚA PORUMBULUI – NIVEL NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

Piața porumbului românesc rămâne în tiparele est-europene. Același complex de situații:

  • Efectele secetei pedologice și producție redusă drastic în marea parte a țării;
  • Recoltare greoaie și apariția micotoxinelor în vestul țării (Banat-Bihor-Mureș);
  • Defaulturi contractuale în sudul țării;
  • Exod al intermediarilor în vestul României, fapt ce alimentează stări ieșite din context, cu marfa cumpărată la fizic, deci fară parametri standardizați, cu umidități de până la 18%;
  • Prețurile variază pe o plajă foarte mare între cerere și ofertă, plecând de la 710-720 RON/tonă la “fizic” (adică fără a se aplica prevederile manualului de gradare în ceea ce privește baza și maximul pentru umiditate, pentru corpuri străine și spărtură) și terminând cu potențarea unor loturi care sunt condiționate și oferite la 850-860 RON/tonă, în vestul tarii;
  • Portul Constanța indică între 935-945 RON/tonă, iar line-up-ul navelor ne indică o activitate de export a porumbului care ar fi normală, dacă am fi într-un an normal.

În plan regional:

  • Prețul de trade în porturile ucrainene a ajuns la nivelul de 218-222 USD/tonă CPT.
  • În același timp, Ucraina se confruntă cu un nivel de defaulturi pe contractele forward de circa 7 milioane de tone, cu o diferență de piață între 40 și 70 USD/tonă. Există, deci, probleme uriașe la vecinii nostri din Marea Neagră.
  • Nivelul de recoltare a ajuns la circa 44% în Ucraina, cu un volum de 11,2 milioane tone. Și cu toate că în nord productivitatea este mai mare, volumul total va fi unul cifrat la 29 milioane tone, versus o prognoză de 36 milioane tone.
PREȚURI REGIONALE ȘI GLOBALE FOB PORUMB

*Paranteza reprezintă creșterea în USD față de iulie 2020

  • GOLF SUA NOV 227 USD/tonă (+19)
  • ARGENTINA NOV 234 USD/tonă (+27)
  • BRAZILIA NOV 234 USD/tonă (+20)
  • UCRAINA NOV 231 USD/tonă (+21)
  • CONSTANȚA NOV 235 USD/tonă (+20)

Graficul de mai jos arată dinamica prețului porumbului pe Euronext, desfășurat pe un an de zile. Curba de creștere este vizibilă și se bazează pe oferta scăzută față de cerere. Creșterea începe în zona de după prima jumătate a lunii iulie 2020. Vineri Euronext a închis la 196,5 EUR/tonă.

Factorii de piață:
  • Lipsă din stocurile americane de 6 milioane tone;
  • Producția americană mai mică cu circa 4 milioane tone;
  • Deficitul chinezesc de 23 milioane tone;
  • Vremea care a făcut că producția chinezeasca să fie afectată;
  • Recolta din Ucraina penalizată de secetă aparent cu 7 milioane tone;
  • Recolta din România penalizata de secetă cu 4 milioane tone, România fiind un veritabil bazin de export și comerț intra-comunitar;
  • Brazilia, care a terminat cifrele pentru export;
  • Fermierii din Argentina care așteaptă și vând greu. Tradițional, această țară acoperea 71% din nivelul de import vietnamez;
  • Vietnam, țară care în mod tradițional importa 12 milioane de tone, se va orienta către porumbul american din cauza deficitului de export brazilian;
  • Nivelul de export american către China este cu mult mai ridicat față de anii precedenti. Urmăriți linia neagră și corespondența ei (adică 10,5 miliaone tone) pe reprezentarea grafica de mai jos, via Karen Braun.

Concluzie: porumbul este de departe un factor de urmărit;

  • Cererea este în creștere, în contextul în care China apare cu un orizont de plus 20 milioane tone. Acum doi ani, estimările indicau China cu un potențial de import de 30 milioane de tone până în 2030. Iată că se întâmplă de acum;
  • Alte destinații precum Coreea de Sud, Vietnamul, Iranul au și ele cererea constantă, așa că piața porumbului în peisajul de astăzi apare a fi debalansat între cerere și ofertă;
  • Semne de echilibru nu se văd curând, din cauza stocurilor mai mici și ale recoltelor prejudiciate de secetă și furtuni, astfel încât 2020 joacă după modelul “weather market” și norma comercială este clar “bullish” adică în creștere. Unde se va opri și când, vom vedea împreună.

PIAȚA SEMINȚELOR DE FLOAREA-SOARELUI – NIVEL NAȚIONAL ȘI REGIONAL

  • Prețurile sunt stabilizate în jurul valorii de 500-505 USD/tonă CPT Constanța;
  • Mai există parcele întârziate care se vor recolta în sud ca și în vest, unde ploile nu au permis acest lucru;
  • Rusia aproape a finalizat recoltarea, ca și Romania, în proporție de 88%, cu un randament de 1,58 tone/ha și o producție de 11,9 milioane tone. Estimarea finală duce cifrele la 13,5 milioane tone;
  • Ucraina se află la nivelul de 87,5% recoltare la floarea-soarelui, cu un randament de 1,98 tone/ha și o producție totală estimată la 15,25 milioane tone;
  • Prețul uleiului în porturile ucrainene a cunoscut o creștere până la nivelul de 985 USD/tonă;
  • Prețul uleiului în FOB Rusia a crescut, de asemenea, până la nivelul de 972 USD/tonă
  • 6 Ports – Nordul Europei indică 1.005 USD/tonă;
  • FOB Argentina indică 975 USD/tonă.

PIAȚA BOABELOR DE SOIA – NIVEL GLOBAL

Statisticile ne indică din nou apetitul insațiabil al Chinei pentru proteină, coroborat cu importurile de porumb, grâu, precum și cu repopularea cu efective a fermelor de porci, afectate grav de pesta porcină.

În anul agricol 2020-2021, până la 15 octombrie 2020, SUA a exportat 11,45 milioane de tone soia boabe. În comparație, anul trecut, pentru aceeași perioadă, cifrele se situau la 6,16 milioane tone.

Vânzările către China în acest an 2020-2021 sunt la nivelul de 8,24 milioane tone. Anul trecut, vânzările către China erau la nivelul de 1,1 milioane tone.

NAVE LA OPERARE ROMÂNIA (23 OCTOMBRIE 2020)

Rapoartele de piață sunt realizate de Casa de Trading a Fermierilor, prin Cezar Gheorghe, consultant senior și analist, care se implică astfel în acțiunile Clubului Fermierilor Români ce vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial.

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 26 octombrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 19 octombrie 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

  • Piața grâului
  • Piața porumbului
  • Piața semințelor de floarea-soarelui
  • Știri pe scurt

PIAȚA GRÂULUI – NIVEL NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

În România, piața începe să prezinte lichiditate. Indicația de preț pusă de fermieri la 1.000 RON/tonă începe să fie prezentă în ofertele pentru loturile mari. Pe 15 octombrie 2020, pentru loturi de min. 10.000 tone, s-a ofertat cota de 1.000 RON/tonă, în zone din țară, cum ar fi:

  • Sudul României (Ialomița-Buzău)
  • Zona Telorman
  • Zona mediană a Moldovei
  • CPT Constanța: 995-1.000 RON/tonă

Calitatea cerută a fost și ea pe măsură: min. 77 kg/hl masă hectolitrică și baza 12,5% proteină, aspecte care se pot discuta și agrea de către părți, precum și alte detalii, cum ar fi cuantumul penalizărilor sau clauzele contractuale. În zona Mării Negre, licitațiile sunt tot mai frecvente:

  • TMO – Turcia a ieșit la cumpărare pentru 175.000 tone;
  • Iordania, de asemenea, dorește să achiziționeze 60.000 tone de grâu, la prețul de 272 USD/tonă CIF, cu livrare în februarie 2021 și 12,5% nivel de proteină indicație calitativă;
  • Algeria, prin OAIC, a achiziționat 600.000 tone de grâu cu livrare în noiembrie 2020, la prețul de 264 USD/tonă CIF. Cu siguranță că originea nu va fi din bazinul Mării Negre, din cauza logisticii și a condiției de indice alveografic W. Aprovizionarea se va face din statele baltice, Franța și Germania.

Seceta a făcut ca nivelul de recoltă să fie scăzut în țările din Orientul Mijlociu și Nordul Africii și va favoriza aprovizionarea din bazinul Mării Negre în ritm constant.

Prețurile continuă să crească. Euronext a indicat la închiderea de vineri, 16 octombrie 2020, un preț de 209 EUR/tonă pentru grâu. Și ceilalți indicatori, cum ar fi CBOT, mențin trendul. ICE London și BSW (Black Sea Wheat), de asemenea, indică prețul pentru noiembrie la 250 USD/tonă.

La nivel european, cumpărătorii sunt neacoperiți din cauza producției europene scăzute, a cererii crescute dinspre Nordul Africii și Orientul Mijlociu și a apetitului insațiabil de cumpărare al Chinei.

Navele franțuzești au, în proporție de 80%, destinație China.

O nouă prognoză negativă a recoltei argentiniene indică o scădere de încă 1,5 milioane de tone. Plecând de la o prognoză inițială de 21 milioane, WASDE octombrie a indicat doar 19 milioane de tone, iar rectificarea de până la 17,5 milioane tone a venit din partea BAGE (Buenos Aires Grain Exchange).

TENDINȚE

  • Piața va fi în cerere constantă, aspect care va alimenta ofertele în termen de preț.
  • Între 10 august 2020 și 16 octombrie 2020 avem o diferență raportată la EURONEXT de 32 EUR/tonă (177 EUR/tonă vs. 209 EUR/tonă), adică o creștere de 18%.
  • Marea Baltică apare ca un competitor pentru Marea Neagră, cu prețuri mai mici cu 4-5 USD/tonă, calitate mai bună (12,5% proteină), dar logistica face ca accesul lor în zonele tradiționale din Orientul Mijlociu să fie dificil. Prin urmare, rămân în continuare focusați pe fostele colonii franțuzești: Maroc, Algeria, Tunisia.
  • Lipsa volumelor din UE și bazinul Mării Negre vor alimenta trendul de creștere. Vom asista la o competiție între piața internă și cea de export, cu beneficii financiare pentru fermierii români.

PIAȚA PORUMBULUI – NIVEL NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

În România, recoltatul este parțial întrerupt de apariția ploilor. Statusul rămâne în pondere de 80%, identic cu cel de săptămână trecută.

Prețurile continuă să crească pe fondul lipsei de lichiditate generate de seceta pedologică. Prețurile generează întrebări privind momentul optim de vânzare. Ar trebui sau nu fermierii să mai aștepte până să-și vândă producția? 

În afară de acest aspect, lipsa unui acord bilateral al ANSVSA cu agenția omoloagă din China (IQSQ) penalizează producția românească cu un preț mai mic cu 3 până la 5 EUR/tonă. În același timp, Bulgaria (în speță fermierii bulgari) are acces pe piața chineză, cu acest avantaj financiar în materie de preț.

Prețurile la nivel național:

  • CPT CONSTANȚA: 900 RON/tonă
  • NORD-VEST: 680-720 RON/tonă
  • MOLDOVA: 750 RON/tonă

EURONEXT. Pentru o imagine clară asupra tranzacționării, inserăm mai jos un extras care conține cererea și oferta de tranzacționare, unde BID înseamnă cât se oferă iar ASK cât se cere. Valoarea unei unități este de 40 tone.

La nivel regional, seceta a lăsat urme adânci în potențialul de volum:

  • România a mai pierdut 1,5 milioane tone din producție;
  • Franța a diminuat estimările cu încă 0,6 milioane tone;
  • Ucraina estimează doar 34,8 milioane de tone producție.

La nivel global:

  • Argentina ajunge la 47 milioane tone, față de 50 milioane tone estimare inițială;
  • SUA rămân la nivelul estimărilor raportului USDA, cu un minus de 6 milioane tone din stocuri și un minus de 3,5 milioane tone din scăderea productivității de la 11,17 tone/hectar la 11,15 tone/hectar;
  • SUA ating nivelul de 43% nivel de recoltare.

 

Situația pe piețe mondiale. Factorii de creștere a prețului porumbului

  1. Raportul WASDE a estimat o scădere a producției agregate la nivel mondial, cu doi actori în prim plan: SUA și Ucraina. Grupului i s-a alăturat și Argentina.
  2. În același timp, WASDE a generat o tendință de liniștire a piețelor, căci a estimat și o scădere a consumului în SUA
  3. Totul s-a schimbat când China a intrat în scenă, cu următoarele date:
  • Au scos 56 milioane tone vechi de 5 ani de la rezerva de stat, iar acel stoc s-a îndreptat către producția de etanol, alimentată, la rândul ei, de creșterea cu 13% a vânzărilor auto, de după începutul pandemiei;
  • Trei taifunuri și-au făcut apariția în China, determinând pierderi importante în producție și încetinind ritmul de recoltare;
  • Companiile de trading locale fiind lipsite de lichiditate, au generat prețuri mai mari în atragerea mărfurilor;
  • Bursa DALIAN a înregistrat un record, cotând porumbul la nivelul de 383 USD/tonă (echivalent 1.590 RON/tonă);
  • Cota de importuri a Chinei de 7 milioane tone a fost atinsă deja;
  • China își repopulează, totodată, fermele de porci, care au fost afectate de febra porcină. Concomitent, a fost impusă o interdicție pentru importul cărnii de porc cu origine Germania;
  • Recoltele interne în China sunt estimate la 265 milioane tone, în timp ce cererea este cotată la 288 milioane tone. Există un deficit de 23 milioane tone, din care doar 7 milioane tone sunt acoperite din importuri;
  • Principalele surse de aprovizionare ale Chinei sunt SUA și Ucraina, exact cei doi actori care au deficit de producție.
  • Estimările arată o nevoie de cotă de import de minim 16 milioane tone, maxim 20 milioane tone în cazul Chinei.
  • EURONEXT indica vineri seara un nivel de 186,26 EUR/tonă vs. 163 EUR/tonă cotație în 10 octombrie 2020. Există, deci, o creștere de 23 EUR/tonă, adică o creștere de 14%.

Sumarizând cele de mai sus, deficitul de producție la nivel mondial va fi afectat de cererea mare a Chinei. Agregarea celor doi factori conduce către creșterea prețului la porumb, conform graficului inserat. În același timp, trebuie ținut cont și de celelalte țări care importă în mod tradițional porumb, precum și de importurile Uniunii Europene.

PIAȚA SEMINȚELOR DE FLOAREA-SOARELUI – NIVEL NAȚIONAL, REGIONAL

Trendul de creștere resimțit zilele trecute s-a calmat. Cererea și oferta sunt la locul lor, într-o stare latentă de echilibru. Acest lucru este influențat de complexul uleiului de palmier și soia. În România, acest aspect se traduce printr-o cotație de 500-505 USD/tonă în paritatea CPT Constanța sau, exprimat în lei, 2.080-2.095 RON/tonă.

În ceea ce privește semințele de floarea-soarelui high oleic, bonusul suplimentar pentru conținutul de acid oleic este limitat la 10 USD/tonă.

În plan regional, constatăm matematic o lipsă în recolte, după cum urmează:

  • Ucraina, minus 2,7 milioane tone;
  • Rusia, minus 1,5 milioane tone;
  • România, minus 800.000 tone;
  • Total: minus 5 milioane tone la nivel regional.

Cererea va redeveni consistentă încă din decembrie 2020, cu potențare în ianuarie și februarie 2021, când, în mod tradițional, Turcia va dori să achiziționeze circa 400.000-500.000 de tone de marfă pentru procesarea internă.

Stocuri de marfă există în țară, însă marja mai mică sau mai mare de profit va fi determinată de momentul vânzării.

În Ucraina, interesul de achiziție a materiei prime este unul echilibrat. Un parțial dezinteres este arătat de procesatori, dar, după cum arată cotațiile de mai jos, trendul rămâne stabil până la sfârșitul anului.

  • Uleiul de palmier a avut zilele precedente o scădere de 2,6%, iar în ziua următoare a revenit foarte puțin, cu 0.1%.
  • În același timp, previziunea de producție în luna octombrie a scăzut cu 12,2 % din cauza Uraganului La Nina, care afectează disponibilitatea forței de muncă din domeniu.
  • Importurile de ulei vegetal pentru India au scăzut cu 19,6% de la începutul anului ca efect al pandemiei, care a tăiat din cererea venită dinspre HORECA.
  • În Europa, prețul uleiului de rapiță pentru biodiesel a urcat cu 4 EUR/tonă, până la nivelul de 775 EUR/tonă pentru livrare în decembrie 2020.

ȘTIRI PE SCURT

  • Inundațiile au provocat pagube la nivelul culturilor de orez, bumbac și soia în India, cauzând și 60 de decese în rândul locuitorilor.
  • Anul 2020-2021 va fi un foarte volatil la nivelul prețurilor pentru șroturile de soia și floarea soarelui din cauza efectelor pandemiei și a eforturilor Chinei de a-și repopula efectivele de porci după devastarea suferită din cauza pestei porcine.
  • Coreea de Sud a cumpărat 65.000 tone porumb de pe piața internațională, la prețul de 247 USD/tonă CIF, cu livrare în martie 2021.
  • Coreea de Sud licitează pentru încă 55.000 de tone de porumb, fară specificație de origine.
  • Iordania va ieși din nou în licitație la grâu pentru 120.000 tone, cu închidere 21 octombrie 2020.
  • Guvernul Pakistanez a aprobat achiziția a încă 340.000 tone de grâu, după ce a tranzacționat la cel mai mic preț din partea GTCS – Rusia, 284 USD/tonă CIF. Din cantitatea inițială de 1,5 milioane tone, au fost achiziționate până acum 660.000 de tone.
  • Prețul țițeiului rămâne la nivelul de 40 USD/baril în WTI și 43/baril USD în Brent.
  • Dolarul american se întărește în fața EURO, până la nivelul de 1.71.
  • Rubla rusească rămâne la un nivel de 78 RUB pentru 1 USD.
  • BNP PARIBAS va opri finanțarea comerțului cu mărfuri din Geneva. În mod identic procedează și ABN AMRO. Comunicatul BNP PARIBAS subliniază că oprește finanțarea tranzacțională a comerțului cu mărfuri din cauza efectelor pandemiei și a volatilității la care sunt supuse Casele de Comerț. Cei 120 de angajați din Geneva vor fi disponibilizați sau redistribuiți. Trendul de oprire a finanțării tranzacționale este unul generat de imensele pierderi pe care le-au decontat firmele de trading cu mărfuri. Cele mai multe pierderi provin din estimări greșite ale piețelor, din volatilitatea acestora și din poziționarea greșită în long sau short a volumelor de marfă.

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 19 octombrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 12 octombrie 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

  • Piața grâului – național, regional, global
  • Piața porumbului – național, regional, global
  • Piața semințelor de floarea soarelui – regional
  • Piața rapiței
  • Piața orzului
  • Agribusiness în România
  • Prognoza meteo
  • Raportul WASDE, 10 octombrie 2020

PIAȚA GRÂULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

Grâul românesc beneficiază de prețul în creștere. Loturile mari încep să fie cotate.

  • Cotațiile portuare în Constanta ajung în pragul de 980 – 998 RON/tonă în paritatea CPT;
  • Cotațiile unităților de procesare (morile) ajung la nivelul de 950 RON/tonă în paritatea FCA ferme în sudul României.
  • Fermele cu stocuri au fixat un nivel de 1.000 RON/tonă FCA, punct de unde discuțiile încep să devină interesante.

În plan regional, avem rezultatele licitației TMO – Turcia, 135.000 tone. Prețul reprezintă marfă + transport.

Din aceeași origine, bazinul Mării Negre, avem de asemenea rezultatele licitației din Pakistan, cu livrare 15 ianuarie 2021.

Licitatia MIT – Iordania a fost anulată pentru moment, însă vor reveni și vor licita din nou.

Prețul final este expresia matematică a prețului grâului livrat în origine, plus costurile de transport, la care adaugăm costurile suplimentare (de obținere a avizelor și autorizațiilor, a garanției de participare la licitație, a finanțării stocurilor,  a costurilor de depozitare a mărfurilor până în ianuarie și, firește, a pierderilor din operare). Reducând totul la un nivel de FOB Constanța, ne rezultă un preț de 205-207 EUR/tonă, cu marja de trading inclusă.

Vizualizând Bursa Mării Negre (BSW), vedem loturi de grâu rusesc tranzacționate astfel:

  • Cotație decembrie 2020: 244 USD/tonă
  • Cotație iulie 2021: 230,5 USD/tonă

În piața fizică, ofertele Novorossysk sunt cotate la 244 USD/tonă cerere versus 237 USD/tonă ofertă pentru luna noiembrie.

Argentina anunță deschiderea pieței pentru semințe de grâu GMO (seceta fiind principalul factor în luarea acestei decizii).

Ucraina anunță decizia UE de a permite semințelor de origine locală (destinate însămânțării) să fie vândute în UE.

Rusia prognozează un deficit de recoltă de 15-20% pentru sezonul viitor din cauza secetei și a înghețului nocturn.

Bursele cresc după ce veștile despre starea grâului rusesc au creat îngrijorare. Stagiul lor de vegetație nu este îmbucurător în absența apei, iar indicele NDVI – VIGOR INDEX este roșu în imaginea de mai jos.

GRAFICUL EVOLUȚIEI PREȚULUI GRÂULUI. EURNOEXT 29.09.2020 – 08.10.2020

Mai jos puteți vizualiza trendul grâului începând cu aprilie 2020. De notat curba de creștere care a început în 10 august 2020.

PIAȚA PORUMBULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

ROMÂNIA

Piața este influențată de vreme și atunci când plouă crește prețul astfel încât imposibilitatea recoltării face ca lichiditatea să fie scăzută, iar portul trebuie alimentat când sunt nave la operare.

Spirala prețului urcă astfel la niveluri de 170-173 EUR/tonă CPT Constanța, din cauza lichidității alimentate (vom vedea mai jos) și din alte cauze. Prețurile variază în funcție de regiunile țării:

  • în regiunea Moldovei: 750 RON/tonă
  • în sud: 780 RON/tonă
  • în vest: 735-740 RON/tonă

 

REGIONAL

Fermierii din Ucraina recoltează cu dificultate din cauza ploilor căzute în sud-vestul țării, astfel că fenomenul din România de lipsă de lichiditate și producții scăzute din cauza secetei este perpetuat prin creșterea nivelului prețurilor.

Surse sindicalizate din Ucraina indică o scădere a potențialului de recoltă cu 2,3 milioane tone. Fermierii din ucraineni încep să nu își poată onora contractele din cauza producțiilor mici și situația devine similară cu cea a României.

La nivel de UE, prognoza pentru porumb este diminuată cu 1,3 milioane tone, până la un nivel de 65 milioane tone.

GLOBAL

SUA sunt la un nivel de recoltare de circa 26%. Surse indică o scădere a randamentului la 11,15 tone/hectar, de la 11,17 tone/hectar luna trecută. Indicația de recoltă scade la 377 milioane tone, de la 374 milioane tone.

Brazilia indică 105 milioane tone.

Argentina indică 47 milioane tone.

FAO indică, de asemena, scăderi ale producției în UE, Ucraina și Rusia.

Mai jos, regăsiți curba de preț a porumbului pe Euronext, curbă ascendentă începând din 20 iulie. Este interesantă comparația cu sfârșitul anului trecut, unde nivelurile se apropiau de ceea ce vedem astăzi. Creșterea prețului porumbului are loc pe fondul nivelului de recoltă mai scăzut în Marea Neagră și a influenței SUA prin CBOT, ce se află într-o situație similară.

PIAȚA SEMINȚELOR DE FLOAREA SOARELUI – REGIONAL

Calmul zilelor precedente a fost, în sens narativ, liniștea de dinaintea furtunii. Piața a început să se miște din nou în sus datorită agregării următorilor factori:

  • Uleiul de palmier continuă să se întărească din cauza scăderii stocurilor și a efectelor ploilor aduse de uraganul La Nina, care afectează zone întinse din Oceanul Pacific și riverane, după cum puteți observa în fotografia de mai jos și legenda aferentă.
  • Cu stocuri micșorate, analiștii prevăd un ritm de creștere al cotațiilor uleiului de palmier în următoarele 2-4 luni.
  • Uleiul de soia primește prin acest efect colateral un surplus în sens de cerere și, automat, cotații de preț pozitive pe CBOT.
  • Cotațiile țițeiului influențează, la rândul lor, prin WTI 41 USD/baril și BRENT 43,17 USD/baril, în special din cauza uraganului Delta care a atins Golful Texas pe 9 octombrie.
  • În Ucraina, procesatorii care au vândut în lipsă ulei brut nu găsesc marfă ieftină în piață, parțial din cauza default-urilor generate de fermieri și de faptul că aceștia din urmă, stimulați de fostele prețuri, au așteptări mai ridicate.
  • În privința prețurilor uleiului brut, 960 USD/tonă este nivelul indicat pentru noiembrie, în timp ce JFM (ianuarie-februarie-martie) indică 935 USD/tonă, în creștere față de ultimul raport.

Concluzia este că piață florii soarelui se mișcă în sus după agregarea factorilor menționați și în contextul în care Romania, Ucraina și Rusia ar avea un deficit de producție de 5 milioane de tone de semințe de floarea soarelui. Piața se autocorectează întotdeauna după principiul cererii și al ofertei, niciun alt factor sau intervenție neputând suplini acești doi indicatori principali.

PIAȚA RAPIȚEI

  • Stabilește un punct de referință la nivelul de 394 EURO/tonă, MATIF.
  • Este susținută de complexul uleiurilor de palmier-soia.
  • Este influențată de asemenea de paritatea euro/dolar.
  • Pe piața locală, oferta de achiziție este de MATIF noiembrie minus transport până la procesator.
  • Cererea este cotată însă cu 10-11 euro mai sus, datorită loturilor subțiate existente în stocurile fermierilor.

PIAȚA ORZULUI

  • Indică o creștere, dar nu este spectaculoasă (circa 3 EUR/tonă).
  • În piața internă, loturile se vând încet, pe măsura consumului necesar.

AGRIBUSINESS ÎN ROMÂNIA

Piața continuă să aibă același status ca săptămână trecută, cu fermieri care nu pot onora contracte către cumpărători, cu intermediari/integratori care, la rândul lor, nu pot onora contractele către cumpărătorii finali. Cumpărătorii finali doresc marfa și, implicit își doresc execuția contractuală. Statul nu intervine în acest peisaj și nu este de competența sa intervenția într-un act comercial al unor părți.

Din cele de mai sus, extragem câteva idei care pot completa sau genera eventuale acțiuni ale părților în viitorul apropiat:

  • Sunt vânzători care nu pot onora efectiv contractele din cauza lipsei de producție;
  • Sunt vânzători care nu doresc să onoreze contractele din motive de piață crescută;
  • Sunt vânzători care au fost prea optimiști în evaluarea recoltei proprii;
  • Sunt vânzători care sunt, la rândul lor, penalizați de cei care trebuiau să le livreze marfa și astfel a fost creat un lanț al blocajului;
  • Sunt cumpărători care au nevoie să recepționeze marfa, pentru că au o destinație pentru această marfă;
  • Sunt cumpărători care își exercită drepturile contractuale în dauna pecuniară a vânzătorului.

Este extrem de dificil în a segmenta vânzătorii în cele două categorii distincte, de bună și rea intenție. De asemenea, este dificil de segmentat cumpărătorii.

Ce se poate face în sensul soluționării problemelor descrise mai sus?

  • Să se inițieze DIALOGUL;
  • Să se inițieze MEDIEREA;
  • Să se convertească în acțiuni concrete bazate pe cifre;
  • Să se folosească simetria și înțelegerea și să nu se uzeze de poziții de forță sau emoționale;
  • Fiecare parte să fie conștientă că va avea un deficit financiar rezultat din actul comercial al anului 2020;
  • Ambele părți trebuie să conștientizeze că acest an va trece, iar amândouă entitățile au nevoie simbiotic una de cealaltă în procesul colaborativ care se convertește în profit, siguranță și încredere.

România are un potențial mare și a demonstrat încă o dată că este principalul bazin de materie primă a Uniunii Europene pentru porumb, grâu și floarea soarelui.

PROGNOZA METEO

După o lungă perioadă de secetă, România a beneficiat de precipitații abundente. Temperaturile au scăzut și vedem cu optimism dezvoltarea viitoare a culturilor de toamnă. Prognoza de precipitații până pe 21 octombrie generată de modelul satelitar European indică nivelul de precipitații pentru România cu o zonă verde și pe alocuri albastră (a se vedea legenda).

În același timp, câmpiile rusești suferă, lipsa de precipitații indicând probleme, din cauza stagiului de vegetație cu care vor intra în iarnă, nemaipunând la socoteală că deja înghețul de noapte este o normalitate în Rusia. În Siberia ninge deja, deci ne îndreptăm către apusul toamnei și apariția fenomenelor de iarnă.

RAPORTUL WASDE, 10 OCTOMBRIE 2020

RAPORT USDA GRÂU – versus septembrie

  • Producție la nivel global foarte ușor crescută cu 0,46 mililoane tone;
  • Consum mai mare cu 0,87 milioane tone;
  • Stocurile sunt mai mici cu 1,13 milioane tone.

SINTEZĂ 2020: un deficit de 1,54 milioane tone din agregarea celor trei componente de mai sus, aspect care va menține tendințele actuale ale pieței grâului și anume de creștere înceată, dar sigură a prețului.

RAPORT USDA PORUMB – versus Septembrie

  • La nivel global, a fost raportată o producție mai mare cu 3,5 milioane tone;
  • Consumul crește cu 7,69 milioane tone la nivel global;
  • Scad stocurile cu 4,91 milioane tone.

SINTEZĂ: deficitul din stocuri este agregat cu consumul în creștere, dar balansat de producția puțin mai ridicată la nivel mondial, de 3,5 milioane tone.

Tendința de preț este crescătoare în bazinul Mării Negre, din trei motive:

  1. Lipsa de lichiditate din cauza nivelurilor mai mici de recoltă (România + Ucraina + Rusia);
  2. Apariția ploilor a redus recoltarea, deci mărfurile deja contractate nu au putut pleca către porturi
  3. Lipsa celor 6 milioane de tone din stocurile americane agregate cu diminuarea productivității.

RAPORT USDA SOIA – versus septembrie

  • Producția globală este în scădere cu 0,71 milioane tone;
  • Consumul global a crescut cu 2,27 milioane tone;
  • Stocurile au scăzut cu 2,26 milioane tone.

SINTEZĂ: din agregarea unei producții mai mici cu consum mai mare, adăugând și un nivel de stocuri diminuat a avut loc o creștere a cererii, care va conduce prețul în sens pozitiv.

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 12 octombrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 6 octombrie 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

  • Piața grâului
  • Piața porumbului
  • Piața semințelor de floarea-soarelui
  • Piața rapiței
  • Porturi românești – raport operare

PIAȚA GRÂULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

În primele rapoarte, subliniam rolul dublu, în sens pozitiv, pe care grâul românesc îl joacă în liga Mării Negre, precum și în Uniunea Europeană. În aceste momente, el beneficiază de creșterile din bazinul Mării Negre, cotațiile sale situându-se la nivelul celor ruso-ucrainene. Asistăm la o nouă rundă de devalorizare a monedei americane. Acest aspect deteriorează prețul în euro, pornind de la paritatea euro-dolar.

În paritatea CPT Constanța, nivelul de tranzacționare a grâului cu proteină bază 12% se cifrează la 190-192 EUR/tonă, cu o diferență de nivel negativă de 5 EUR/tonă pentru specificația furaj, adică sub 11,5% proteină și/sau masă hectolitrică, sub baza de 75 kg/hl. Conversia în lei ne indică un nivel de preț de 930 RON/tonă ca medie. Lichiditatea este însă foarte scăzută. Stocurile rămân în curțile fermierilor în așteptarea opțiunii de vânzare la un nivel mult mai ridicat. Baza așteptărilor reprezintă nivelul de rezistență de 1.000 RON/tonă.

Pe plan intern, cotațiile rămân neschimbate, dar nu sunt alimentate de lichiditate. În continuare sunt tranzacționate loturi mici, doar pentru a genera o mică infuzie de capital în ferme, capital necesar cheltuielilor curente și acoperirii datoriilor pe termen scurt. Prețurile rămân la nivelurile săptămânii trecute, de 920-950 RON/tonă CPT unități de procesare, în funcție de zonă.

Rusia, prin vocea ministerului de resort, remarcă diferența dintre prospecția lor de recoltă de 82 milioane tone de grâu și cea a USDA de 78 milioane de tone. Cele 4 milioane includ Crimeea, cu 700.000-800.000 tone. Este o diferență notabilă, dar niciuna dintre părți nu are o susținere faptică, astfel încât acest diferend al cifrelor de recoltă să fie rezolvat.

MIT Iordania, care se ocupă de licitațiile pentru suplinirea nevoilor interne, a antamat 120.000 de tone de grâu (12,5% proteină) pentru livrare decembrie 2020, la un preț de 257,9 USD/tonă, de la Al-Dahra, firmă care are interese și în România prin concesiunea Insulei Mari a Brăilei. Costul de transport estimat este de 19 USD/tonă, ceea ce reflectă un preț în FOB Origine de 238,9 USD/tonă. Nu se cunoaște originea, însă cu certitudine nu este sud-americană (Argentina) și nici australiană.

Surprinzător, România este creditată cu un export de grâu în Maroc de 48.785 tone în acest sezon.

O re-estimare a stocurilor și a producției americane de grâu ridică nivelurile de preț europene, precum și pe cele ale burselor americane. USDA a declarat că producția totală de grâu va scădea cu 5% de la an la an, în timp ce rezervele de cereale din țară au scăzut cu 8% față de anul trecut. Se așteaptă ca recolta totală de grâu din SUA să ajungă la 49,668 milioane tone, în scădere față de estimarea sa de 50,23 milioane tone expusă în raportul WASDE din 10 septembrie. Scăderea provine din suprafața mai mică agregată cu randamente mai mici. Grâul de iarnă scade la un nivel de producție de 31,87 milioane tone, față de estimarea anterioară de 35,84 milioane tone. Estimarea de producție se cuplează în mod natural cu stocurile, care au scăzut cu 8%, de la 63,48 milioane tone, la 58,78 milioane tone, adică cu 4,7 milioane tone. EURONEXT a reacționat în consecință în doua zile consecutive, 29-30 septembrie, conform graficului de mai jos:

Au apărut probleme în campania de semănat rusească din cauza lipsei ploilor și a înghețului de noapte. Ultimele prognoze nu ajută deloc sezonul rusesc de însămânțare a grâului, lipsa precipitațiilor influențând negativ acest proces.

În Ucraina, seceta severă a încetinit semănatul grâului de iarnă, procesul fiind cel mai lent din ultimii 10 ani, conform Reuters. Fermierii ar putea extinde plantarea până în decembrie. Doar 1,5 milioane de hectare (25% din suprafața preconizată) fuseseră semănate începând cu 28 septembrie. Anul trecut, fermierii semănaseră 2,9 milioane de hectare. O însămânțare târzie creează riscul de scădere a recoltei viitoare, pentru că iarna se apropie, iar culturile nu sunt dezvoltate suficient.

Argentina reduce prognoza de recoltă a grâului de la 21 milioane tone la 17 milioane tone din cauza secetei persistente.

PIAȚA PORUMBULUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

Piața porumbului românesc este în continuare dominată de următoarele caracteristici:

  • Lipsa lichidității în ferme pentru onorarea contractelor încheiate în mai-iunie;
  • Lipsa lichidității în cazul intermediarilor pentru a-și onora, la rândul lor, contractele de vânzare;
  • Starea de incertitudine din rândul cumpărătorilor finali, care nu primesc mărfurile contractate.

Din acestă situație se desprind efecte colaterale cu impact financiar efectiv în ferme.  Lipsa producției face ca veniturile să nu mai existe, însă creează o presiune din partea cumpărătorilor, fie intermediari sau finali, care își doresc onorarea contractelor. Aceste presiuni se convertesc pecuniar în curtea fermierilor, prin sume penalizatoare, care doresc să acopere înlocuirea mărfurilor cumpărătorului. Fermele intră astfel într-un tunel al disputelor și al discuțiilor formulate verbal sau prin notificări cu cumpărătorii.

Clubul Fermierilor Români susține medierea și concilierea de pe poziții egale, cu înțelegere și asumare de către ambele părți, estomparea efectelor anului 2020 prin dialog deschis, transparent și în bună înțelegere, spre rezolvarea amiabilă și în bună relaționare a discuțiilor și disputelor apărute din cauza efectelor secetei covertite în lipsa mărfurilor.

Invităm fermierii care sa află în situații dificile, de imposibilitate a onorării contractelor semnate forward, să contacteze consultantul Clubului pentru asistență în mitigarea și medierea penalităților, precum și pentru restabilirea colaborării pe baze echitabile.

Cezar Gherghe – cereale@cfro.ro – 0749.777.711.

Cumpărătorii, la rândul lor, au de executat cantitățile contractate, iar lipsa volumelor achiziționate forward generează efecte financiare negative, care afectează bilanțul de profit și pierdere al celor în cauză, prin incumbarea costurilor de înlocuire. Foarte mulți dintre cumpărători, din ambele categorii, migrează către vestul României, în căutarea volumelor lipsă, ținând cont că vestul a beneficiat de condiții meteo bune și, implicit, de recolte bune de porumb. De asemenea, tendința de înlocuire se canalizează și către Serbia, în căutarea mărfurilor care să înlocuiască volumele contractate.

Indicațiile de preț țin cont de nevoia de înlocuire, după cum urmează:

  • CPT Constanța: 790-798 RON/tonă
  • Sud-Est și Sud-Vest: 740-750 RON/tonă
  • Vest: 700-720 RON/tonă

În plin sezon de recoltare al porumbului, estimarea în sens negativ a stocurilor locale din SUA de către USDA reprezintă un efect deosebit de agravant, care creează un efect de grenadă în piețele internaționale. Există o revizuire negativă cu 10% a stocurilor de porumb, până la un nivel de 50,675 milioane tone. Lipsa celor 5 milioane de tone pune la îndoială credibilitatea USDA.

În Ucraina, recoltarea porumbului a ajuns la 10%. Productivitatea este însă scăzută, iar sursele interne indică 36,4 milioane tone, versus 38 milioane tone evaluarea WASDE din 10 septembrie. Ritmul de export va scădea pe măsura recoltării, ca efect al declinului producției și al anunțului USDA de diminuare a stocurilor. În Rusia, nivelul recoltării porumbului a ajuns la 25%, fiind mai avansat decât în Ucraina. Ploile apărute în Ucraina vor duce la creșterea prețului în porturi, iar lipsa lichidității va face ca cererea de acoperire să crească.

În UE-27, producția totală de porumb rămâne în scădere, de la 64,6 milioane tone în august la un nivel de 62,8 milioane tone. Anul trecut, producția la nivel european a fost de 65,3 milioane tone.

În America de Sud, Argentina reduce prognoza de recoltă de la 50 milioane tone la 47 milioane tone din cauza secetei. Brazilia rămâne stabilă la evaluarea de 113 milioane tone porumb.

PIAȚA SEMINȚELOR DE FLOAREA-SOARELUI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

Recoltarea se apropie de sfârșit, deși există unele zone din sudul României cu suprafețe nerecoltate. Acestea sunt plantate după întoarcerea orzului, starea de vegetație indicând încă două săptămâni până la recoltare.

Raliul prețurilor s-a terminat, iar stabilizarea s-a produs după scăderea prețului. Portul Constanța indică un nivel de 435 USD/tonă. Procesatorii interni plătesc 420-425 USD/tonă, unii dintre ei neavând apetit de achiziție. Stocuri nevândute există încă, dar nu se vor revendica ușor, mulți vânzători pierzând trendul crescător.

În ceea ce privește execuția contractuală, există atât situații de ne-executare din cauza diminuării drastice a producției, cât și din lipsa de dorință de execuție, din cauza diferenței de preț generate de momentul semnării și cel al execuției efective.

De aceea, și în acest segment de agribusiness, se întâlnesc efecte adverse între vânzători și cumpărători, precum în cazul porumbului.

Fermierii, pe de o parte, nu pot onora contractele din cauza producției foarte mici și acest lucru a fost vizibil pe parcursul exercițiului de recoltare, deși au fost întâlnite și cauze de lipsă de dorință generate, precum amindicat , de diferența de piață.

 

Cumpărătorii, de asemenea, se împart în doua categorii: intermediarii și cumpărătorii finali. Cumpărătorii intermediari au de onorat, la rândul lor, contracte cu cumpărătorii finali, iar cumpărătorii finali trebuie să își onoreze contractele de export sau de procesare internă.

În unele cazuri, medierea a avut loc, iar părțile au ajuns la o înțelegere. În alte cazuri, se negociază sau au ajuns la nivel de dispută contractuală pe căile legale.

Diferențele de piață în privința prețurilor în Portul Constanța sunt notabile:

  • Startul a fost agregat în jurul valorii de 345 USD/tonă;
  • Evoluția rapidă a adus prețul în vârf, la un nivel de 525 USD/tonă;
  • Temperarea a avut loc la un nivel de 435 USD/tonă;
  • Achizițiile viitoare vor începe cu siguranță la un nivel estimat de 450 USD/tonă.

În Ucraina nivelurile uleiului brut pentru livrări sunt următoarele:

  • Pentru livrările din noiembrie 2020, cererea a crescut cu 10 USD/tonă, la un nivel de 905 USD/tonă, însă fară succes, întrucât oferta s-a situat la nivelul de 890 USD/tonă.
  • Pentru primul trimestru al anului următor (Q1-2021), oferta s-a situat la nivelul de 885 USD/tonă, dar oferta a fost de 850 USD/tonă.
  • Lichiditatea, caracteristică generală a nivelului de tranzacționare, a fost foarte slabă din cauza cumpărătorilor care au fost derutați de o eventuală creștere a prețurilor, ghidată de diminuarea stocurilor de soia din SUA.
  • Ca nivel de recoltare, Ucraina a ajuns la 60%, în timp ce Rusia este încă la 35%.

PIAȚA RAPIȚEI – NAȚIONAL, REGIONAL, GLOBAL

EURONEXT cotează rapița în trend ascendent, nivelul de tranzacționare situandu-se la 385 EUR/tonă, livrare în noiembrie 2020. Stocurile încă existente în România se pot tranzacționa către procesatori la nivel de Matif noiembrie, minus transport, până la facilitatea de procesare.

În România, estimarea hectarelor semănate se oprește la un nivel de peste 200.000 hectare. Unele surse optimiste urcă până la 240.000 hectare, în timp ce altele se opresc la 210.000 hectare.

Comparând  ultimii doi ani cu această prognoză, avem deja o imagine care ilustrează efectul lipsei de apă.

În concordanță directă cu graficul de mai sus, regăsiți mai jos estimările europene referitoare la e rapiță:

PORTURI ROMÂNEȘTI – RAPORT OPERARE

NAVE PLECATE

NAVE AFLATE LA OPERARE

NAVE ÎN RADĂ

NAVE CARE VOR SOSI

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 6 octombrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 29 septembrie 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

  • Grâu – Piața din România
  • Grâu – Piața regională
  • Porumb – Piața din România
  • Porumb – Piața regională
  • Semințe de floarea soarelui – Piața din România
  • Semințe de floarea soarelui – Piața regională
  • Recoltă 2020-2021
  • Vremea
  • Informații diverse

GRÂU – PIAȚA DIN ROMÂNIA

  • Piața grâului românesc începe să devină competitivă ca urmare a ecartului dintre piața internă și cea de export.
  • Piața internă cotează în continuare 940-950 RON/tonă, marfă livrată în unitățile de procesare, având condiții calitative specifice.
  • Piața grâului de furaj intern cotează la 920-930 RON/tonă, marfă livrată în unitățile de procesare.
  • Piața de export revine la 900 RON/tonă pentru grâul cu proteină baza 12% (minimum 11.5%) și o masă hectolitrică baza 77 kg/hl (minimum 75 kg/hl), livrat în CPT Constanța.
  • Diferența dintre grâul de panificație și cel de furaj este de maxim 20-25 RON/tonă (4-5 EUR)

GRÂU –  PIAȚA REGIONALĂ

  • O nouă licitație având că destinație Egiptul a avut loc săptămână trecută. S-au achiziționat 405.000 tone, având origine Rusia. Majoritatea încărcărilor se vor efectua prin Novorossyisk.
  • Prețul mediu de achiziție a fost de 242,8 USD/tonă, cu livrare în perioada 21-30 noiembrie 2020.
  • Costul mediu de transport a fost de 13,75 USD/tonă, cu plata la 180 de zile.
  • Preț CIF: 256.55 USD/tonă.

În analiza prețurilor, vom lua în considerare următorii parametri tehnici:

  • Costul de operare portuară care va crește în porturile rusești, începând cu 1 octombrie 2020, în spețăadică 15 USD/tonă.
  • Costuri financiare pentru plata la 180 de zile: 7 USD/tonă.

Rezultă un preț în paritate de 221,3 USD/tonă, convertit la circa 188-188,8 euro/tonă. Transpus în moneda națională, prețul este de 920 RON/tonă.

Menționăm calitatea de bază pentru aceasta destinație ca fiind proteină 12,5 %, deci superior față de 12%, baza CPT Constanța, și implicit mai scump cu circa 4-5 EUR/tonă.

Semnalăm și paritatea USD/RUB care a ajuns la un nivel de 78 ruble pentru 1 dolar american. Acest aspect favorizează originarea internă, fermierii ruși primind mai multe ruble pentru o tonă de grâu.

Cu toate acestea, tendința de creștere a grâului a fost parțial înfrânată, cumpărătorii temperând nivelul zilele trecute, în așteptarea unor stabilizări care vor menține sau vor coborî prețurile. Cu toate acestea, principala origine rămâne Marea Neagră, cu actorii consacrați, ce vor interpreta rolurile până la nivelul impus de guvernele țărilor respective, Ucraina și Rusia.

  • Moscova notifică impunerea unor cote de export în perioada ianuarie 2021 – iunie 2021.
  • Ucraina a notificat cote de export la grâu începând efectiv de la 1 octombrie 2020.

Atunci când nivelul va fi atins, cererea va fi stimulată de oferta scăzută, iar competiția prețurilor în România va fi între piața internă și cea de export. Preconizăm că scăderea ofertei nu se va produce mai curând de 3-4 luni.

PORUMB – PIAȚA DIN ROMÂNIA

  • În sud, situația este neschimbată, cu randamente foarte slabe în continuare.
  • În vestul României recoltarea este în plină desfășurare. Zonele de nord-vest au un randament de 11-12 tone la hectar, iar zona de sud are un randament de 8-9 tone.
  • Prețurile în vestul României au o plajă largă, dar ca marker de tranzacționare, 135 euro este o bază. Conversia ne arată un nivel de 655-658 RON/tonă.
  • Portul Constanța afișează 770-785 RON /tonă, în context de replacement (înlocuire) pentru marfa ce nu a fost livrată din cauza secetei.

PORUMB – PIAȚA REGIONALĂ ȘI GLOBALĂ

  • COCEREAL reduce prognoza de porumb ce înglobează UE, Ucraina și Rusia cu 2 milioane de tone, de la 64,6 milioane tone la 62,8 milioane tone.
  • Nivelul din 2019 UE + Ucraina + Rusia a fost de 65,3 milioane tone, însă menționăm că anul trecut Marea Britanie era stat membru al UE, ceea ce nu mai e valabil în prezent.
  • Stocurile americane sunt diminuate cu 2 milioane de tone dintr-o estimare de scădere de productivitate.
  • De asemenea, consumul industrial scade în SUA. Cererea scăzută nu reprezintă însă motiv de îngrijorare, căci China, cu apetitul său, va echilibra cu siguranță prin importuri balanța americană de consum.
  • În schimb, compensarea vine din recolta braziliană, unde estimările de producție se mențin.
  • Argentina scade cu 3 milioane de tone prognoza de recoltă, de la 50 milioane potențial la 47 milioane.
  • În ansamblu, balanța de stocuri + prognoze – consum la nivel mondial, scade cu 6 milioane de tone.

SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI. PIAȚA DIN ROMÂNIA

  • Sub spectrul unei recolte neacoperitoare, prețurile au atins niveluri de 2.000 RON FCA ferme.
  • Competiția între procesarea internă și export a fost acută, fiecare dintre părți căutând să își securizeze volumele.
  • Transformate în USD, prețurile maxime au atins niveluri de 520-525 USD/tonă în paritatea CPT Constanța, precum și în locațiile unor procesatori.
  • Foarte multe dispute au apărut din cauza producției mici și a dezvoltării exponențiale a prețului.
  • Corecția a intervenit printr-o lipsă a cumpărătorilor din piață, lăsând ca efectul regiunii Marea Neagră să afecteze și piață românească.
  • Nivelurile de astăzi în paritatea CPT Constanța s-au redus până la nivelul de 410-418 USD/tonă.

SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI – PIAȚA REGIONALĂ

  • Ucraina, principalul marker în piață regională a uleiului de floarea soarelui, a coborât nivelurile de preț, pe baza lipsei de cumpărători a uleiului brut.
  • Fermierii din Ucraina și-au triplat vânzările către fabrici pe fondul lipsei de cumpărători a uleiului.
  • Prețurile pentru semințele de floarea soarelui livrate la fabricile procesatoare din Ucraina au ajuns la nivelul de 440 USD TVA inclus ( 20% nivel TVA).
  • Nivelul recoltării în Ucraina a ajuns la 60%, cu o productivitate de 1,9 tone/ha versus 2.25 tone/ha anul trecut.
  • Uleiul ucrainean este cotat în scădere față de zilele precedente (decembrie 2020 – ianuarie 2021), la 895 USD/tonă.
  • Principalii factori de scădere a prețului semințelor de floarea soarelui în Ucraina au fost lipsa cumpărătorilor și scăderea uleiului de palmier pe burse.

 

COMPLEXUL ULEI PALIMER – SOIA – FLOAREA SOARELUI

  • Uleiul de palmier a înregistrat o scădere de 10% pe bursele asiatice, în patru zile săptămână trecută, cu o revenire de 2,4 % în ultima ședință de tranzacționare.
  • Uleiul de soia s-a comportat identic, pierzând 7,7 %, apoi revenind cu 1,4%.
  • Uleiul de floarea soarelui a fost cotat la noiembrie-decembrie în Chornomorsk la 915 USD/tonă cerere și 890 USD/tonă ofertă, cu diferență de 25 USD.
  • Pentru ianuarie-februarie-martie, diferența a fost doar de 10 USD între cerere și ofertă, 890 USD/tonă cerere și 880 USD/tonă ofertă.

Pentru a rămâne competitiv, uleiul de floarea soarelui trebuie să mețină nivelurile de preț ale materiei prime în condițiile actuale, deși o eventuală cerere în ianuarie – februarie ar putea ridica nivelul de preț al materiei prime.

RECOLTA 2020 – 2021

  • Semănatul este în curs de desfășurare în România, cu unele zone unde se observă răsărirea grâului și a rapiței.
  • În sud-vest, grâul și rapița sunt răsărite, cu anumite parcele neuniforme.
  • În Bărăgan, fazele sunt în întârziere, deși grâul și rapița au răsărit.
  • În Dobrogea, nu pare a fi nimic răsărit deocamdată, dar timpul nu este trecut.

VREMEA

  • Coridorul de ploi a udat mare parte a sudului țării sub forma de furtuni, însă necesitatea de apă în sol nu este realizată în totalitate.
  • Pentru o bună germinație, sunt necesare zile întregi de ploaie măruntă și temperaturi mai scăzute spre a nu facilita evaporarea apei.

 

MODELUL PREDICTIV AMERICAN PENTRU URMĂTOARELE 10 ZILE

MODELUL PREDICTIV CANADIAN PENTRU URMĂTOARELE 10 ZILE

INFORMAȚII DIVERSE

  • Dolarul american se întărește în fața euro, ajungând la un nivel de 1,635 față de 1,184.
  • Pakistan lansează o licitație de achiziție grâu, de 300.000 tone, care se va desfășura pe 5 octombrie 2020.
  • Seceta afectează potențialul de recoltă de grâu al Argentinei, reducând totodată și suprafața preconizată de însămânțare a florii soarelui, la un nivel de 1,4 milioane hectare, față de 1,7 milioane inițial.
  • China raportează un million de tone de porumb importate în plus în luna august 2020. Ianuarie-august se estimează la un nivel de 5,6 milioane tone.
  • Semănatul grâului de iarnă american a ajuns la 20% din prognoză.
  • Producția ucraineană de soia este estimată la 3 milioane de tone, cu 20% mai mică față de anul trecut.
  • Sov Econ estimează un nivel al exportului de grâu rusesc în septembrie de 5,65 milioane tone.
  • Temperaturile negative înregistrate pe parcursul nopții influențează semănatul în Ucraina. În mod tradițional, sezonul de semănat începea la 1 septembrie

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 29 septembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 21 septembrie 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

  • Cereale – grâu și orz
  • Porumb
  • Oleaginoase – rapiță și semințe de floarea soarelui
  • Trend-uri în domeniul energiei
  • Noutăți legislative – OUG stare de calamitate

CEREALE

 

GRÂU – BAZINUL MĂRII NEGRE

În planul exporturilor, notăm ultima licitație spre Egipt, unde, surprinzător, Marea Baltică și-a făcut simțită prezența. Se observă un lot de grâu din Polonia care a accesat această destinație. 235.000 de tone au fost achiziționate astfel de către Egipt prin forul tutelar GASC. Livrarea va avea loc în noiembrie 2020. Ca o notă comparativă, Egiptul a cumpărat 2,4 milioane tone în perioada iulie-august 2020, față de doar 1,7 milioane tone anul trecut în aceeași perioadă.

Prețurile au crescut simțitor, chiar dacă plata se efectuează la 180 de zile. Cotațiile FOB Marea Neagră variază în jurul cifrei de 232 USD/tonă. Prețurile pentru Portul Constanța sunt defalcate pe luni, începând de la 228 USD pentru octombrie și adăugând un cost de depozitare pe lună, până la valoarea de 235 USD pentru livrare în ianuarie 2021. Transpunând în euro, la o medie de 232 USD/tonă, deducem un preț de 196 EUR/tonă, minus costurile de operare portuară și costurile financiare pentru plata la termen. Rezultă un preț de circa 182 EUR/tonă, cu marja de trading inclusă.

De notat este și licitația din Iordania, din 16 septembrie, unde dintre cele două loturi de 60.000 de tone, unul are origine românească. Livrarea va avea loc în noiembrie 2020. Curba pozitivă a grâului începe să arate și potențial românesc, după un sezon afectat de secetă și pandemie.

După raportul USDA, care poate fi definit drept neutru la capitolul grâu, Rusia s-a menținut din punct de vedere al producției la nivelul de 78 milioane tone, celelalte țări din bazinul Mării Negre nesuferind modificări semnificative.  Conform analizelor noastre din rapoartele anterioare, Rusia a încercat într-o notă de optimism să supraevalueze producția locală, pentru a genera stabilitate, în sensul de cerere și ofertă. Recoltarea grâului s-a încheiat la nivel European, cifrele rămân constante, însă, în mod previzibil, cumpărătorii încep să facă oferte pentru a securiza loturi de marfă.

În Africa, Tunisia manifestă interes de achiziție în acest an, din cauza lipsei ploilor. Deficitul de producție se situează la 38%, circa 900.000 tone și se estimează un nivel de import crescut cu 34%, până la un nivel de 2,2 milioane tone.

Turcia a organizat, de asemenea, o licitație pentru achiziție de grâu, cu un total de 440.000 tone. Prețurile față de licitația precedentă, organizată pe 25 august 2020, sunt în creștere semnificativă. Semnalăm în ultima coloană diferența pozitivă pentru fiecare lot/destinație. Perioada de livrare este 23 septembrie-16 octombrie.

Cotațiile bursiere din această săptămână arată o revigoare a prețului grâului. Mai jos, în graficul Euronext, observăm linia albă mediană care indică un trend pozitiv față de decembrie 2019.

Influența vine și de peste ocean, mai exactdin Argentina, unde seceta a afectat puternic 12% din cele 6,6 milioane de hectare înființate cu grâu.

Încet dar sigur, grâul se corectează în funcție de cerere și ofertă. În mod normal, cotațiile enunțate se vor modifica pe măsură ce timpul trece și nevoia de aprovizionare crește, ținând cont de parametrii de recoltă ruso-ucraineană și europeană. Piața internă se corectează, însă este încă sub spectrul clauzelor contractuale existente, în care cantitățile asumate nu au fost livrate, iar acest lucru marchează în sens negativ activitățile comerciale.

ORZ

Cererea scăzută ridică nivelul de preț în origini. În Marea Neagră, nivelul a crescut cu 3 USD până la 190-192 USD /tonă.

Piața internă dă semne de dezmorțeală. Crescătorii de porci caută orzul în ferme, ofertând pentru el.

PORUMB – BAZINUL MĂRII NEGRE

Corecțiile generate de raportul USDA sunt vizibile în cotațiile CBOT și Euronext. Indicatorul Euronext pentru noiembrie se regăsește la valoarea de 171,25 EUR/tonă, însă decuplarea Mării Negre este evidentă din cauza volumelor scăzute din Ucraina și România. Cotațiile în FOB Constanța sunt la nivelul de 164 EUR/tonă pentru octombrie și noiembrie și 165 EUR/tonă pentru decembrie.

În graficul de mai jos se observăo diferență de circa 10 EUR/tonă între recolta 2019 și 2020.

În plan intern, se manifestă ravagiile secetei. Cumpărătorii plătesc niveluri care depășesc cotațiile bursiere. Fermele de creștere a puilor din centrul României au oferit 850 RON/tonă pentru loturi mici, de circa 1.000 tone, doar pentru a-și asigura secvența necesară de furajare. În timp ce producția de furaje se cotează la 800-820 RON/tonă, în sud-vest, costul mărfii ajunge și la 720 RON/tonă.

Cumpărătorii se grăbesc să își execute contractele, vânzătorii sunt în  aceeași situație de neacoperire a cantităților contractuale, iar părțile trebuie să ajungă la starea de înțelegere și compromis după cum evidențiam și în raportul anterior.

Estimarea de timp a recoltei de porumb ne indică 12-15 octombrie 2020 ca dată de încheiere pe teritoriul României.

În plan extern, China își consolidează angajamentele de achiziție a porumbului până la nivelul de 7,2 milioane tone, din care 60% vor fi importate de și pentru firmele statului chinez.

Ucraina a început recoltarea porumbului și se află la un stadiu de 10% suprafață recoltată.

OLEAGINOASE

 

RAPIȚĂ

Cotațiile rapiței, urmăresc complexul uleiului de palmier și soia. Euronext indică un nivel de 395 EUR/tonă. Prețurile pentru uleiul olandez de rapiță au continuat să crească în urma creșterii uleiului brut de floarea soarelui și a cotațiilor Euronext. Cotația NDJ (noiembrie-decembrie-ianuarie) a urcat cu 15 EUR/mt FOB DM.

SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI

Cadrul general al uleiurilor, conform principiului vaselor comunicante, ne indică următorul tablou:

  • Bursele de soia din SUA sunt statice, după ce au atins cele mai ridicate niveluri;
  • Uleiul de palmier din Malaezia a mai urcat 2% Aici efectul este determinat de doi factori agregați, care au alimentat pe termen lung creșterea. Primul este lipsa personalului din plantații, cu un deficit de 25%, iar al doilea factor este vremea uscată din timpului stării de vegetație, care nu a permis administrarea de îngrășăminte, iar aceste aspecte conduc cătreo scădere a producției;
  • Producția de ulei de palmier din Malaezia își revine, însă cu o rată mult mai lentă decât cea așteptată (2% din lună în lună, față de o previziune inițială de 8,5%);
  • China s-a reîntors pe piața uleiului de palmier, cumpărând cinci nave, trei cu livrare în ianuarie 2021 și două în mai 2021;
  • Bursa chineză Dalian a înregistrat niveluri de creștere cu 2% la uleiul de palmier și 2,7% pentru uleiul de soia;
  • Argentina importă din Brazilia ulei de soia, în baza cererii crescute de biodiesel și a nivelului mai redus de acoperire a cererii locale.
  • Vânzările pentru trimestrul 4/Q4 de ulei brut în Ucraina au rămas la nivelul de 1.000 USD/tonă, dar nu au existat cumpărători fermi;
  • Chornomorsk rămâne deci pentru noiembrie – decembrie la nivelul de 1030 USD iar ianuarie – februarie – martie la nivel de 995 USD;
  • com contribuie la acest trend, de creștere a prețurilor la uleiul brut, prin cererea de ulei de gătit pe care o are. Acest lucru generează, la rândul său, cerere de ulei de soia pentru biodiesel-ul aferent camioanelor care livrează și au fost multiple cazuri în care producătorii de motorină regenerabilă au optat pentru uleiul de gătit ca parte a rețetei diesel.

Parcurgând informațiile de mai sus, concluzionăm că piața cere ulei. Complexul palmier-soia ridică nivelul de preț și pentru uleiul de floarea soarelui. Cererea crescută de semințele de floarea soarelui își are originile în producțiile mai mici la nivelul  bazinului Marea Neagră și european. Ucraina, după 10% din suprafața recoltată, generează o producție cu 25% mai mică, cel puțin conform cifrelor de producție preliminare.

Nivelurile din piață au atins cifre în recoltare care ajung în unele cazuri, transformate în CPT Constanța, la 520-525 USD/tonă.  S-a creat o spirală a prețului care generează așteptări și cereri cu mult peste ceea ce piața ar trebui să ofere.

Observăm, deci, o reticență a cumpărătorilor în a mai cota, pe fondul cererii de preț prea mare pentru marfa care este oferită. Totul este agregat cu efectele secetei de diminuare a recoltei, care ne introduc în același tablou ca cel al porumbului.

Cu timpul, toate aspectele se vor clarifica ținând cont de  implicarea părților, vânzători și cumpărători. Ambele părți trebuie să privească în viitor și să găsească măsuri de înțelegere, măsuri care să țină cont de o bună derulare a parteneriatelor în viitorul apropiat.

Mai jos, vă rog să vizualizați programul de nave din portul Constanța, Brăila și Galați, aferent acestor zile, pentru exportul de semințe de floarea soarelui.

TENDINȚE ÎN DOMENIUL ENERGIEI

În ultimele zile, putem observa o revigorare a cotațiilor țițeiului pe WTI – Western Texas Intermediate și Brent, după cum puteți  vizualiza mai jos: WTI – 41,25 / BRENT 43,6.

Acest lucru a fost generat și de scăderea stocurilor americane din cauza uraganului Sally, care a stopat operarea în rafinării și, implicit, a scăzut stocurile cu 4%, conform Reuters.

Referitor la burse, vă semnalăm că am ajuns în punctul în care APA va fi tranzacționată la bursă, conform unor produse create de CME Group. În anul 2020, un an extraordinar de greu, lovit de pandemie, secetă, producții mici, vedem cum apa va fi tranzacționată la bursă. Acest lucru este posibil pe fondul marilor probleme care au apărut în California, din cauza incendiilor.

Produsul astfel creat este destinat marilor producători de alune și municipalităților, mari consumatori de apă, în scopul de a securiza prețul apei pe burse pentru că ea a devenit o raritate. Acest aspect crează o nouă etapă în tranzacționare și vom vedea cum se va extinde la nivel global în anii următori.

NOUTĂȚI LEGISLATIVE. OUG PRIVIND DECLARAREA STĂRII  DE CALAMITATE

Ultima secțiune a raportului o dedicăm proiectului de ordonanță de urgență în ceea ce privește declararea stării de calamitare pe teritoriul României, generată de seceta pedologică.

Din expunerea de motive am reține, în primul rând, factorii sociali și financiari. Acești factori sunt luați în considerare, fiecare având un grad de impact extrem de mare. Analizând fiecare dintre ei, am putea avea câteva clarificări:

  1. Factorul financiar:

În cazul în care ferma nu poate susține cantitățile de materie primă asumate prin contract, în mod inevitabil, aceasta nu va avea venituri.

Ferma are acumulate datorii pe hectar, sub formă de costuri de înființare (semințe, îngrășăminte, produse pentru protecția culturilor, combustibil, salarii angajați, costuri utilaje în fermă, cost asigurări, diverse împrumuturi financiare).

De asemenea, intervin costurile ulterioare și anume nivelul de înlocuire cerut de cumpărător prin contract. Astăzi ele variază între 75 și 150 RON/tonă la porumb, iar din cauza raliului de preț al semințelor de floarea soarelui, se atinge și nivelul 400 RON/tonă. 

Pentru exemplificare, vom calcula acest impact la nivelul de nerealizare din cauza secetei a unei cantități de 1.000 tone de porumb și 1.000 de tone de floarea soarelui.

  1. Factorul social

Reprezintă continuitatea comunităților locale de fermieri, până la nivel de familie și este aplicabil tuturor fermierilor care își întrețin familiile din această activitate agrară. În acest caz, Guvernul dorește să asigure stabilitatea socială a fermierilor, astfel încât ei să își poată întreține familiile și comunitățile locale prin oferirea de locuri de muncă.

 

Un alt aspect pe care îl semnalăm în acest proiect este cuantumul suprafeței calamitate de 50% din suprafață. Aici intervin două unități de măsură: una la nivel de județ, iar cealaltă la nivel de localitate, care nu se subsumează. Dacă localitatea are 50% nivel de calamitare, nu mai are relevanță dacă județul în total nu are 50% grad de calamitare.

Pe de altă parte, observăm și un efect de agregare a intereselor venit din partea cumpărătorilor, vocea lor devenind una comună în apărarea intereselor comerciale care au de suferit profund, cu ramificații la Comisia Europeană, unde se dorește, prin grupuri de lobby, stoparea acestei OUG.

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 21 septembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 15 septembrie 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

  • România – grâu, orz, semințe de floare soarelui, porumb
  • Raportul USDA septembrie 2020
  • Prognoza vremii

Numărul de astăzi este dedicat exclusiv României și raportului USDA. În analiza noastră, dorim că întotdeauna să dăm dovadă de neutralitate și obiectivitate. Notele noastre prezentate prezintă imaginea reală, status-ul piețelor, agribusiness-ul românesc în realitatea lui.

ROMÂNIA

 

GRÂU

Cotațiile grâul în bazinul Mării Negre au înregistrat un salt consistent. Plecând de la un nivel de 200-202 USD/tonă în FOB, astăzi ele se văd undeva la nivelul de 217-219 USD/tonă în FOB ceea ce indică o creștere echivalentă în portul Constanța la un nivel 177-177.5 EUR/tonă în CPT. Comparativ cu perioada de presiune exercitată de recolta rusească, avem un plus de 12 EUR/tonă.

În plan intern, nivelul de preț este de 870 RON/tonă pentru grâul de furaj și 900-930 RON/tonă pentru grâul de panificație la unitățile de procesare.

ORZ

Cotațiile în bazinul Mării Negre sunt la nivelul de 190 USD/tonă, ceea ce reflectă un nivel de 155-157 EUR/tonă CPT Constanța. Timpul orzului nu a sosit încă.

Taxele de import în Uniunea Europeană sunt 12 euro pentru grâul de furaj, 16 euro pentru orz, 0 euro pentru porumb.

 

 

SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI

Capacitatea inițială de aproape 3 mil. tone s-a evaporat din cauza condițiilor dure de secetă pedologică, agregată cu temperaturile crescute.

Astăzi, certitudinea se joacă în jurul a maxim 2-2.2 milioane de tone. Însă, din acest bazin se alimentează mulți jucători, procesatorii interni, exportatorii și procesatorii vecini (Ungaria și Bulgaria).

În cifre, lucrurile ar trebui să fie exprimate cam așa:

  • Procesatorii interni cca. 1,5-1,6 mil. tone necesar agregat;
  • Exporturi: cca. 600.000-700.000 de tone, cu destinație Franța, Spania, Amsterdam, Rotterdam;
  • Procesatori externi (Ungaria și Bulgaria) cca. 700.000 tone.

Cifrele însumate ne arată un deficit de circa 800.000 tone, fără a lua în calcul cumpărătorii mici din porturile dunărene, incluzând aici și navele de 3.000-4.000 tone ce iau calea Turciei sau în amontele Dunării spre fabrici din Germania sau Slovacia.

În ultimii ani, vecinii, în special cei din Bulgaria, au dezvoltat un apetit deosebit pentru semințele din apropierea Dunării, cu volume de circa 400.000-600.000 anual. Câmpiile de Vest sunt foarte apropiate de zonele de originare ale celor două fabrici maghiare aparținând unor giganți industriali, ce au un grad de atragere a semințelor românești apropiat de 400.000 tone anual.

Firește, piața este liberă, în special în interiorul Uniunii Europene, însă tocmai acest lucru, ne transformă într-o piață facilă de originare și ne expune la un deficit intern, în special în ani ca acesta, ce are deja o tendință repetitiva la orizont. Cu alte cuvinte, piața internă de procesare nu are niciun mecanism de auto-apărare în condițiile date. Nu discutăm aici despre masuri radicale, însă piață locală ar trebui să fie securizată prin mijloace normale.

Iterăm faptul că dacă piața locală a procesării nu este acoperită, consumul intern fiind expus. Ce înseamnă expunere în imaginea actuală? În primul rând, materia primă nu poate fi acoperită din alte părți ale regiunilor înconjurătoare din mai multe motive ce țin de proximitate și cost al vieții:

  • Din Ucraina este exclus din cauza regimului vamal ce nu rambursează TVA.
  • Rusia începe să-și dorească tot mai puțin să exporte materia primă, ceea ce o exclude, de asemenea, de pe radar.
  • Bulgaria, Ungaria sunt excluse de pe listă din cauza suprafețelor mici de producție intensivă a florii soarelui și a faptului că ele originează în Romania.
  • Serbia, în mod identic, cumpără semințe din România pentru procesare în piață lor locală.
  • Celelalte state europene au un nivel mic de producție (în afara Poloniei și a Germaniei), ele fiind dependente de originarea din zonele est-europene.

Sumarizând cele de mai sus doar în cele două elemente, de proximitate și de cost al vieții, avem câteva concluzii:

  • În est nu se poate origina din cauza protecționismului local. În politicile interne din est, acest lucru generează valoare adăugată asupra produsului final (uleiul brut), crește nivelul industriei în plan orizontal prin conexare, aducând o rată de angajare a populației crescută, o definire a rolului în piață ca producător (ulei și șroturi), nicidecum ca exportator de materie primă.
  • În vest, din cauza costului vieții, un element de politici publice ce ține de venituri și cheltuieli pe cap de locuitori (PIB), floarea soarelui nu se poate origina. Aritmetica este foarte simplă. Piața vestică are alte prețuri de desfacere a produsului finit, iar cumpărătorul final poate susține acest lucru datorită nivelului de venituri mai ridicat față de cel românesc.

În termeni ce țin de agribusiness, vestul suportă costul de originare românesc, ce este compus din prețul mărfii, logistica, personalul angajat, costurile de operare portuară, costurile de transport maritim în Mediterana, costurile financiare ale capitalului de lucru și ale pierderilor din cele patru manipulări, siloz-transport-port-transport maritim.

În continuarea procesului, vestul Europei controlează eficient costurile de procesare, prin facilități moderne, aducând la raft, prin brand-urile proprii, o marfă ce își are originea primară în România, cu valoare adăugată mult mai mare, dar care este suportată de piață prin nivelul de venituri ridicat față de populația românească. Asta este, în esență, componenta “costul” vieții în această analiză.

  • Ce se întâmplă dacă procesatorii din România nu au materia primă necesară pentru a acoperi cererea?
  • Importă ulei brut din Est, adică plătesc costul de operare local și al transportului din originea Estică, pentru a-și menține cota de piață a brand-ului propriu.
  • Hypermarket-urile vor inunda rafturile cu ulei din țări terțe.

Ambele variante generează costuri și, în special, a doua generează probleme de calitate. Din cauza identității produsului ieftin, trasabilitatea calitativă este cel puțin precară. Lanțul de igienă sau siguranță a hranei nu are standarde ridicate ca în unitățile de procesare de top din România. Obscuritatea produsului ieftin din țările limitrofe tine sub semnul întrebării nivelul de siguranță alimentară. Și aici discutăm despre anumite elemente costisitoare în procesul de siguranță alimentară:

  • Analizele produsului primar în ceea ce privește rezidurile pesticide, metale grele, radioactivitatea. Numai pentru reziduurile pesticide, setul de componente cu limitele superioare de evitat, constă într-un tabel de 800 de elemente, izvorâte din legea 178/2002 a Uniunii Europene.
  • Testul de eliberare. După procesare, uleiul trebuie ținut în tancuri imense, de 4.000-6.000 de tone pentru efectuarea testelor finale de contaminanți.

Cele de mai sus generează costuri ce sunt înglobate într-un produs finit. Doar citind cele de mai sus putem înțelege de ce un brand local costă iar unul obscur poate fi și cu 40% mai ieftin. Este vorba despre standarde de producție și respectarea normelor de siguranță alimentară. Pentru a genera și exemple simple și practice avem două elemente de descris:

  • Uscarea directă a semințelor de floarea soarelui generează contaminarea cu Benzopyren, un element ce generează cancer în rândul populației umane.
  • Simpla descărcare a semințelor de floarea soarelui pe o platformă bituminată generează același efect.

Piața noastră locală trebuie deci stimulata să producă. Standardele procesatorilor sunt la cote înalte și generează industrie orizontală și locuri de muncă implicit. Siguranța și securitatea alimentară a României trebuie să fie reper principal în țoată activitatea lanțului agri, cu susținerea firească a reprezentanților statului român.

Nu generăm soluții, căci nu avem capacitatea să o facem, însă ar trebui motivată vânzarea către procesatorii locali prin diverse mecanisme de esență financiară, tangențe cu clasica subvenție, cum ar putea fi subvenționarea costurilor financiare aplicate înființării culturii de floarea soarelui în raport de vânzarea către piața locală.

Transferând subiectul discuției la nivel de activitate prezentă, putem spune că asistăm la un raliu în piață. Exact din motivele de cerere constantă și ofertă scăzută, prețurile sunt imposibil de prezis. Dacă acum 3-4 zile, 1600 RON în sudul țării era un preț, în ultimele două zile, escalada a ridicat succesiv la 1730 și apoi depasind 1800 RON/tonă. Asistăm la un final în care întrebarea cumpărătorului va fi „cât vrei pe marfă?”, ceea ce denotă în modul extrem cererea mare versus oferta mică.

În susținerea celor de mai sus avem date din Ucraina, Rusia și Argentina în mod tangențial ca proiecție viitoare, după cum urmează:

  • Ucraina va avea, la rândul ei, un nivel al recoltei de semințe de floarea soarelui scăzut. Plecând de la un potențial inițial de 17 milioane de tone, estimările de astăzi conduc la 13-13,5, recoltarea fiind în curs. Prețurile oferite de pleiada de procesatori de pe teritoriul ucrainean ating niveluri de 490-495 USD/tonă, adică 2.000 ron.
  • Prețurile cerute pentru uleiul brut în condiția FOB Chornomorsk cu livrare în octombrie 2020 au fost la nivelul de 1020 USD/tonă, în timp ce ofertele de cumpărare s-au situat la nivelul de 980 USD/tonă. Ca o medie a tranzacțiilor, 990 USD este realist. Ofertele de cumpărare din India s-au aliniat la valoarea de 1035-1055 USD/tonă CIF, adică livrate în destinație.
  • Rusia scade în potențial de la o prognoză de 14 mil. tone, la un estimat de 11,5 mil. tone, ceea ce diminuează cu 2,5 mil. tone recolta de semințe rusești. Prețurile rusești sunt și ele în creștere. Alinierea cu Ucraina este evidentă in bazinul Marii Negre.
  • Argentina scade nivelul suprafeței ce se însămânțează cu semințe de floarea soarelui, de la 1,7 milioane hectare la 1,5 milioane. Există un deficit de 200.000 hectare, ce se va traduce printr-un gol de producție de aproximativ 600.000 de tone. Judecând traseul semințelor argentiniene din ultimii ani favorizate de costul logistic, estimăm un minus de acoperit în destinațiile din Europa, fie că se numesc Spania, Amsterdam sau porturi franceze, lucru ce va pune și mai multă greutate în prețul de originare est-european.

 

 

PORUMB

Statusul este unul ce nu generează speranțe. Sudul României, regiuni întinse din Moldova și Dobrogea sunt efectiv pârjolite, căci acesta este cuvântul ce definește starea de fapt de astăzi. De la o estimare ințială de 14,5 mil. tone, trecând prin estimarea de săptămână trecută de 12,3 mil, astăzi reducem prognoza la un 11,3 mil tone. Estimarea însă are un grad de corecție generat de destinația mărfurilor.

În România, există un subiect disputat din 2005 încoace, fără a avea un grad de rezolvare. Discutăm despre segregarea culturii de porumb în doua destinații:

  • Comercială. Acest segment este întreținut de cultura intensivă practicată de fermele mari. Producția generată are destinație comercială, pentru acoperirea pieței interne și de export. În fiecare an, agregarea celor două destinații comerciale ne așază în jurul valorii de 7,5 mil. tone, cu amendamentul unor origini sârbești pentru export, ce coboară fluvial până în Constanța. Identic se întâmplă și în vestul României, unde se generează comerț intra-comunitar cu Ungaria (bio-ethanol), Italia, Elveția.
  • Domestică – Autoconsum. Această parte importantă din portofoliul producției de porumb este generată de fermierii foarte mici, ce conduc producția spre auto counsum, adică spre gospodăriile proprii, în uzul hrănirii animalelor.

Gradul de împărțire procentual cutumiar este de circa 60-40 în favoarea destinației comerciale, ținând în minte cum că 56% din suprafața arabilă pentru cultura mare a României este în exploatarea a circa 13.000 fermieri iar diferență de 44% se află în exploatarea Fermierilor foarte mici, începând de la un maxim de 5 hectare și coborând cu fragmentarea până la ¼ hectare.

Calculele însă ne indică că în acest an extrem de secetos raportul de împărțire s-ar putea să nu ne dea rezultatele de producție ca în anii trecuți. Zonele secetoase sunt exploatate de ferme mari și impactul secetei în rândul destinației comerciale este posibil să fie mult mai mare.

Plecând de la cifre de producție de 11-13 tone la hectar în anii normali pentru acest segment, în 2020, căderea este foarte abruptă, până la 2,5-4 tone în regiunile afectate sever de secetă. Vedem în zonele afectate scăderi de producție exprimate în procente de 60-70%, în unele zone chiar și de 100%. După ploile sosite în mai, speranța încă era vie și certă, culturile de primăvară, porumbul în special, aratând promițător. Însă căldurile excesive combinate cu lipsa apei, au diminuat până la dispariție în multe zone acest potențial. Situația de astăzi este de a dreptul dramatică, fermierii sunt într-o situație foarte dificilă.

Cu premiele din luna mai, ei au antamat spre vânzare cantități de porumb, însă astăzi nu au ce oferi. În respectul față de contractele comerciale, dorim să evidențiem starea de fapt obiectiv, așa cum se prezintă. Cumpărătorii își așteaptă marfa ce nu mai vine, Vânzătorul nu are ce livra, iar presiunea dintre părți devine tot mai pregnantă.

Pe de o parte, cumpărătorii doresc un cost de înlocuire a mărfii ce nu poate fi livrată, lucru ce generează o apăsare financiară extremă în fermă. Pe de altă parte, fermierii nu au niciun instrument în afară de dovada proceselor-verbale de calamitare, însă în multe cazuri acestea nu își produc efectele.

Singurătatea fermierilor, în mod obiectiv, este evidentă. Au scadențe, au costuri ce nu le pot onora din cauza lipsei veniturilor, au în față nevoia de finanțare pentru înființarea culturilor din toamnă 2020, plus costul de înlocuire a mărfurilor, generat de imposibilitatea de onorare a contractelor. Putem adaugă aici și faptul că până spre sfârșitul lunii septembrie, prognoza nu indică precipitațiile atât de necesare pentru continuarea ciclului agricol. Fermierul este deci într-o situație extremă.

Avem câteva aspecte de clarificat spre a atrage atenția tuturor actorilor din perimetrul agribusiness românesc:

  • Dacă Fermierul dispare, toți actorii dispar și ei. Nimeni nu mai are sens și obiect de activitate în acest scenariu.
  • În cazul în care unii din Actori dau dovadă de o lipsă acută de înțelegere și nu se așază corect în acest scenariu, anii ce vin vor însemna o re-evaluare a relațiilor cu fermierul, în sensul de scădere până la dispariție a relațiilor de afaceri.
  • Suportabilitatea are o limită, o linie ce odată trecută, efectele adverse vin în cascadă. Iar fermierul român nu face excepție de la această regulă. 2020 an pandemic, 2020 an secetos, sunt lucruri ce nu pot fi trecute cu vederea.
  • Sintagma “Divide at Impera” nu își are locul în acest peisaj. Părțile trebuie să se așeze cu înțelegere a situației de fapt și să arate disponibilitate în discuții, în mod rațional, nicidecum unidirecțional.

Prin aceste lucruri dorim să invităm părțile componente ale agribusiness-ului românesc să recunoască starea de fapt și să se așeze în deplină înțelegere și responsabilitate în găsirea unor soluții pozitive astfel încât procesul ciclic să poată continua fară efecte adverse.

Consumatorii din piața internă au dificultăți imense în a găsi  materia primă pentru furaj în fermele de pui, vaci și porci. Prețurile arătate de 750-800 RON/tonă,  în unele cazuri și mai mari, sunt penalizate de lipsa recoltelor în zonele afectate. Zona de Vest a României indică însă o stare a producției de porumb plină de potențial. Logistica este cea care penalizează prețul final, 650 ron/tonă fiind un indicator prezent. Costurile de transfer până în sudul României sau în portul Constanța depășesc cu ușurință 100 RON/tonă, ceea ce face ca prețul din portul Constanța să se situeze în jurul a 750-760 RON/tonă.

Influența ucraineană este și ea prezentă în ecuație. Producția lor este diminuată, așa cum vom vedea în capitolul destinat raportului USDA. Rusia, de asemenea, se află în scădere de producție, aceste două regiuni fiind chei de control în prețurile din bazinul Mării Negre. Totul este coroborat cu producția estimată în SUA ce vă fi în scădere, agregat cu Brazilia și Argentina.

 

 

USDA GRÂU

Producția rusească este estimată la același nivel că în raportul trecut, 78 milioane tone, în ciuda entuziasmului colectiv local ce indică între 80 și 83,3 milioane tone. Sursele de informare americane nu colectează entuziasmul local (Sov Econ, IKAR) generat de un subiectivism dictat de nevoia de optimism în cazul Rusiei. O rublă foarte slabă, cca. 76 RUB vs 1 USD, lipsa vânzărilor de gaz rusesc, prețul petrolului în Brent în jurul a 40 USD/baril (cu mențiunea că Rusia are nivel de profitabilitate la 42,5 USD/baril) sunt factori ce au determinat “umflarea” locală a producției.

Ucraina este, de asemenea, menținută la un nivel de 27 mil. tone, versus sursele locale ce o poziționează la un nivel de 26 ca medie a estimărilor.

Față de luna trecută avem o creștere a producției de 4,46 mil. tone la nivel global, un consum mai mare cu 0,76 mil. tone și un nivel al stocurilor mai ridicat cu 2,58 mil. tone.

În Marea Neagră, prețul grâului a crescut față de luna trecută de la un nivel de 200 USD FOB la un nivel de 217-219 USD FOB. Recoltarea fiind finalizată, originarea nu mai este atât de facilă și oferta se subțiază, fermierii depozitând cantitățile recoltate.

Pe scurt:

  • Australia crește în producție cu circa 2,5 mil. tone până la un nivel de 28,5 mil. tone.
  • Canada crește cu 2 mil. tone până la 36 mil. tone.
  • Argentina scade cu 1 mil. până la nivelul de 19.5 mil. tone.
  • China crește importurile de grâu cu 1 mil. tone până la nivelul de 7 mil. tone.
  • În Uniunea Europeană, lucrurile rămân statice, cum de altfel era de așteptat.

„Anticipat și neutru” este descrierea simplă a raportului USDA. Întrebarea rămâne vizavi de octombrie. Vor ridica producția rusească și o vor coborî mai mult pe cea ucraineană?

USDA PORUMB

Prima surpriză a USDA vine din estimarea recoltei ucrainene, ce nu a suferit mutații importante în plan negativ, cum era de așteptat. USDA evaluează la un nivel de 38,5 mil. tone nivelul de recoltă de porumb, cu 1 milion în minus. Alți observatori europeni văd recolta ucraineană la nivel de 33 mil., ministerul de resort la 33,5, iar Agritel și Ukrainean Grain Association la 35,3 mil. tone.

UE-27 este redusă cu 1,5 milioane tone, ajungând la un nivel de 66,3 mil. tone. Reducerea cea mai mare este contabilizată în dreptul României, cu 1,3 mil. tone, de la un nivel de 12,8 mil. tone la un nivel de 11,5 mil. tone.

Producția estimată a SUA scade cu 9,6 mil. tone din cauza efectelor furtunilor în Corn Belt (centura porumbului). Exporturile americane sunt cotate în creștere cu 2,54 mil. tone.

Brazilia este cotată în urcare cu 3 mil. tone, până la nivelul de 110 mil. tone.

Exporturile de porumb sunt în creștere și pentru Brazilia, laolaltă cu SUA, însă apetitul Chinei este departe de a fi satisfăcut. Întrebarea rămâne unde se vor opri? Și cum? Acum 2 ani, estimarea de import a Chinei se vedea într-un orizont de 5-10 ani la un nivel de peste 30 milioane de tone. Generat de cererea de ethanol și masa furajeră în rețete. Previziunile încep să se adeverească, dar 30 mil. tone rămân o cifră respectabilă, totuși. La nivel comprativ, ar fi egală cu 8% din producția SUA sau 80 % din cea a Ucrainei.

USDA SOIA

Producția SUA este foarte puțin diminuată. În productivitate se resimte acest lucru, dar fără impact major.

Brazilia este ridicată cu 2 mil. tone, până la un nivel de 133 mil. tone.

Canada are un plus 0,2 mil. tone, până la un nivel de 6 mil. tone.

Ucraina coboară pe fondul lipsei de precipitații.

În prezent, se desfășoară un festival chinezesc în achiziții, insațiabilitatea Chinei fiind greu de satisfăcut. Nivelul de importuri de soia rămâne la 99 mil. tone, ceea ce este respectabil prin prisma dimensiunilor sale. Acest lucru înverzește cotațiile CBOT.

Stocurile globale coboară cu 1,8 mil. tone față de luna trecută, la un nivel de 93,6, parțial din cauza scăderii de producție din SUA și a creșterii consumului la nivel mondial.

VREMEA

Modelele predictive americane si europene indică încă o lipsă de precipitații extinsă până pe data de 28 septembrie 2020. După cum se poate observa din cele doua modele predictive, zona țării noastre este în continuare privată de ploi. Așteptarea se prelungește fără a avea un orizont definit în sosirea precipitațiilor. Acest lucru influențează în mod negativ potențialul de producție pentru sezonul 2020-2021 al culturilor de toamnă.

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 15 septembrie 2020 poate fi descărcat aici.

Raport piață cereale 7 septembrie 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

PIAȚA DIN ROMÂNIA

 

GRÂU

Piața grâului românesc în paritatea de export este ca și inexistentă. Volume mici tranzacționate cu scopul de a acoperi o parte din necesitățile în fermă merg cu precădere în piața internă. Pentru informare, nivelul de preț în paritatea CPT Constanța variază între 174-175 euro/tonă. Nota de creștere față de săptămânile trecute este dată, cu siguranță, de suma bazinului Mării Negre, precum și de continentele Sud American și Nord American.

În continuare, fermierii români mențin în depozite recolta de grâu a anului 2020. Nivelurile scăzute de export (circa 1,1 mil. tone iulie + august 2020 versus 2,2 mil. tone iulie + august 2019) reflectă inapetența de vânzare datorată nivelului mic al recoltelor și prețului extrem de coborât în bazinul Mării Negre din cauza presiunii de recoltă ruso-ucraineană.

Trendul descendent va dispărea treptat. Cotațiile bursiere Euronext reflectă în sens pozitiv încetinirea și depășirea acestui moment negativ. În imaginea de mai jos, trendul pozitiv este vizibil. Trecând la cotația Euronext DEC 2020, remarcăm traseul grâului față de coborârea abruptă de la începutul lunii august.

SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI

Imprevizibil este cuvântul care poate descrie obiectiv perioada de recoltare a semințelor de floarea soarelui. Cotațiile din piață sunt efectiv raportate la necesitate. Originarea în acest sens se efectuează pe principiul „cine dă mai mult pe marfă”. Observăm cotații între 1450-1550 EXW pe întreaga suprafață a României și vedem, de asemenea, o efervescență deosebită în rândul intermediarilor locali.

Procesatorii locali sunt prinși în această spirală a prețului, fiind nevoiți să fie jucători într-o piață gri, dacă putem să-i spunem așa, unde regulile comerciale sunt ocolite și apoi, întru consolidarea profitului, se utilizează instrumente care nu sunt normate prin legislație. Ne referim, firește, la intermedierea locală și la jucătorii mici în această piață.

Un alt factor generator de competiție îl reprezintă vecinii de peste Dunăre care activează în câmpurile din Sud-Vestul României în dorința de a acumula cât mai multă marfă spre procesatorii din țară vecină.

În vestul țării, prețurile sunt în creștere concomitent cu cererea celor două unități de procesare de peste frontieră, în Ungaria. Prețul variază între 1530 și 1550 RON/tonă.

Acest trend este cauzat de activitatea paralelă din Ucraina, țara cu cel mai mare potențial de recoltare a semințelor de floarea soarelui, care este și markerul regional în privința prețurilor materiei prime. Vom reveni în analiza regională asupra acestui lucru.

Cu titlu de recomandare din partea Clubului Fermierilor Români, aducem în discuție necesitatea securizării tranzacției, siguranța contractuală și siguranța încasărilor, lucruri importante care sunt trecute de multe ori cu vederea. Am fost notificați în multe cazuri de dispute contractuale generate de lipsa lichidității mărfurilor în raport cu contractele semnate. Am primit semnale despre contracte încheiate în care precipitarea și lipsa de experiență a fermierilor sunt exploatate de cumpărători, iar problemele care generează pondere financiară negativă nu se opresc aici. Ne aflăm într-un subiect execuțional al contractelor, unde spirala prețurilor și lipsa lichidității din cauza diminuării producțiilor de la circa 3 mil. tone la 2,55 mil. tone, generează dispute și neînțelegeri între fermieri și cumpărători.

PORUMB

Seceta afectează puternic potențialul de producție al României. Fermierii sunt la capătul lanțului și se află în imposibilitatea de a onora cifrele de volume angajate contractual. În același context de diminuare a producției de la început de recoltă, prețurile converg spre cifre mult mai pozitive, generate nu neapărat de o evoluție a sistemelor matriciale bursiere de cerere și ofertă, cât de costuri de înlocuire. Astfel, cineva plătește costul de înlocuire, iar altcineva îl primește pentru marfă sa nou contractată.

Este un exercițiu financiar de balansare a costurilor dintr-o sursă de aprovizionare cu potență foarte slabă într-o altă sursă de aprovizionare nu neapărat potentă, cât nouă. Arbitrajul îl efectuează beneficiarul final, scopul fiind unul comercial, conform activității sale principale.

În termeni de prețuri, cotațiile portului Constanța reflectă un nivel de înlocuire ce poate ajunge la 150-152 euro/tonă, însă, realist vorbind, atașând bursa Euronext, acest nivel ar trebui să fie cuprins între 146-147 euro/tonă. În țară, prețurile gravitează între 645-650 EXW, dar în locurile unde se întâmplă înlocuirea, acestea sunt alimentate cu diferență, adică cu circa 30 RON/tonă.

Bazinul de export al României suferă enorm în aceste zile de început de recoltare. Peste munți, situația se schimbă radical și potențialul de recoltare generează optimism în perspectiva a 10-14 tone la hectar. Originarea este deja prezentă în Transilvania, Banat, Bihor, Satu-Mare, perspectiva recoltelor creionând deja poziții luate de originatori în zonă. Este o imagine în care, după ce sudul suferind din cauza lipsei de producție își va termina recoltarea, forțele de originare se vor muta către vest, în căutarea lichidității.

Ca și în cazul semințelor de floarea soarelui, asistăm la dispute generate de neputința onorării cantităților antamate contractual. Buna intenție și lipsa producției se împletesc cu lipsa dorinței, iar aceste două nuanțe se întrepătrund cu dorința de discuție și amiabilitate a cumpărătorilor Premium pe de o parte, iar pe de altă parte, cu inflexiunea cumpărătorilor intermediari, care nu-și pot onora la rândul lor contractele către cumpărătorii finali.

Piață internă este ofertantă, având în vedere centrul țării care valorizează tona de porumb la un nivel de 730-740 RON, cu o finanțare inclusă a termenului de plată de 60-90 zile.

Rămânem în continuare cu o prognoză de recoltă de 12 mil. tone, sub rezerva unor ajustări de ordin negativ. Ministerul de resort avansează o cifră de doar 10,2 mil. tone. Problema este însă una de ordin comercial. În România, în mod tradițional, o mare parte din porumbul însămânțat în primăvară aparține gospodăriilor proprii, așa zisele pogoane în spatele casei, cu destinație domestică. Estimăm că din cele aproximativ 2,67 mil. hectare însămânțate cu porumb în primăvară, circa 1,1 mil. aparțin gospodăriilor proprii, deci fără destinație comercială. Din această segmentare, putem extrapola cifre și rezultate, însă aceste lucruri într-un număr viitor, căci se impune o analiză corectă, segmentată a porumbului comercial și a porumbului de auto-consum.

Așteptăm arbitrul zonal, Ucraina, să intre în perioada de recoltare, spre a putea estima trendul porumbului în plan apropiat, însă nivelurile de vânzare CPT porturi Ucrainene se cifrează la nivelul de 173-175 USD /tonă pentru octombrie.

ROMÂNIA – OUG 148/2020

În plan legislativ, Guvernul României a emis ordonanța de urgență 148/2020 pentru instituirea unei scheme de ajutor de stat acordat producătorilor agricoli care au înființat culturi în toamna anului 2019, afectate de seceta pedologică. Din această ordonanță dorim să evidențiem câteva elemente cu scopul de a informa fermierii, pentru a descrie anumite aspecte legislative astfel încât să fie cât mai clare.

  1. Analizele privind deficitul de precipitații cuprind două zone distincte și anume:
  • Perioada septembrie 2019- aprilie 2020
  • Zonele agricole: Banat, Crișana, Maramureș, Dobrogea, Moldova, Muntenia, Oltenia și Transilvania
  1. Consecințele care se doresc a fi compensate:
  • Imposibilitatea compensării producătorilor agricoli pentru pagubele provocate ca urmare a manifestării fenomenului meteorologic de secetă pedologică;
  • Distorsionarea piețelor agricole prin posibila declanșare a unor crize privind raportul cerere-ofertă și o evoluție necontrolată a prețurilor la produsele agricole primare din sectorul vegetal;
  • Lipsa resurselor financiare necesare producătorilor agricoli pentru achiziția inputurilor și efectuarea lucrărilor din campania agricolă de toamnă, cu impact negativ asupra realizării suprafețelor programate;
  • Riscul major ca o parte importantă a fermierilor să nu poată achita datoriile la termenele scadente către furnizori, leasing-uri, salarii, credite, să se supraîndatoreze și să nu mai poată continua activitatea;
  • Riscul cedării creditorilor unei părți din terenurile lucrate, deținute în proprietate, în contul datoriilor scadente și intensificarea amplorii fenomenului de acaparare a terenurilor agricole;
  • Impact social negativ major asupra fermierilor și a membrilor familiilor acestora, atunci când sunt afectate veniturile din activitățile agricole, cu posibil impact în abandonarea cultivării terenurilor agricole sau chiar faliment.

Capitolul 1. Extras

  • Scopul OUG 148/2020: Scopul prezentei ordonanțe de urgență îl reprezintă recunoașterea și declararea stării de calamitate din cauza manifestării secetei pedologice în agricultură, precum și instituirea unei scheme de ajutor de stat, denumită în continuare schemă, având ca obiectiv acordarea de compensații producătorilor agricoli care au înființat culturi în toamna anului 2019, afectate de seceta pedologică.
  • Schema de ajutor se aplică pe întreg teritoriul României.
  • Schema se aplică până la data de 31.12.2020.

Definiție

Seceta pedologică – fenomen meteorologic nefavorabil care poate fi asimilat unei calamități naturale sau cazului de forță majoră, manifestat prin temperaturi ridicate peste limita de confort și precipitații reduse, care provoacă scăderea conținutului de umiditate în sol, determinând compromiterea culturilor agricole, fenomen care afectează suprafața unei culturi agricole înființate în toamna anului 2019 în procent de peste 30% din suprafața culturii în cauză, declarată de către un producător agricol.

Beneficiarii

Beneficiarii prevăzuți la art. 4 alin. (1) sunt eligibili la solicitarea ajutorului de stat dacă îndeplinesc cumulativ următoarele criterii:

  1. dețin proces-verbal de constatare și evaluare a pagubelor, încheiat până la data de 15 iunie 2020 inclusiv, în care procentul de calamitare prevăzut la art. 1  (4) este de peste 30% aferent culturii calamitate;
  2. suprafața calamitată reprezintă un procent de peste 30% din suprafața totală declarată în cererea unică de plată în anul 2020, aferentă culturii calamitate;
  3. sunt înregistrați în evidențele APIA cu cerere unică de plată 2020;
  4. nu sunt în dificultate, respectiv în reorganizare, în lichidare sau în faliment, la data depunerii cererii de solicitare a ajutorului de stat, în baza evidențelor Oficiului Național al Registrului Comerțului.

Pentru culturile prevăzute la art. 5, suprafața pentru care se acordă ajutorul de stat nu poate depăși suprafața culturii declarate în cererea unică de plată 2020.

CULTURILE ȘI CUANTUMUL MAXIM PE HECTAR ESTIMAT LA 40% DIN CHELTUIELILE EFECTUATE CU ÎNSĂMÂNȚAREA:

  • GRÂU – 925 RON
  • SECARĂ – 925 RON
  • TRITICALE – 805 RON
  • ORZ – 912 RON
  • ORZOAICĂ – 951 RON
  • OVĂZ – 772 RON
  • RAPIȚĂ – 1002 RON

PIAȚA REGIONALĂ

 

GRÂU

Ultima licitație pentru vânzare grâu în Egipt a adus cu sine o creștere a nivelului de preț, cu circa 12 USD în echivalent FOB, comparativ cu o licitație ulterioară.

Grâul de primăvară rusesc întâmpină probleme cauzate de secetă în regiunea Celiabynsk, situată pe râul Mias, în estul munților Urali. Aici, randamentul atinge 1 tonă la hectar.

Livrarea se efectuează în perioada 5-15 noiembrie 2020, iar lotul licitat de 55.000 tone a fost câștigat de Cargill, cu livrare din Novorossyisk la un preț de 225 USD FOB, cu un cost asociat de transport de 15.5 USD/tonă. Plata se efectueză la 180 de zile. Echivalența sa este de 174-175 euro în CPT Constanța.

Terminalele de export rusești vor mări de la 01 octombrie 2020 costurile de operare. Dacă până acum costurile de transport din CPT în FOB erau de 13-15 USD/tonă, începând cu data menționată, ele vor crește cu 2-4 USD/tonă.

În ciuda creșterii achizițiilor de grâu din întreaga lume, China rămâne una dintre puținele piețe principale pe care Rusia se luptă să le cucerească. Importurile Chinei se așteaptă să crească la un nivel maxim de șapte ani în acest sezon – aproape dublându-se în doar doi ani -, pe măsură ce țara încearcă să asigure aprovizionarea cu alimente pe fondul unei redresări în economia internă după blocarea cauzată de coronavirus. Deși este o veste bună pentru vânzători precum Franța și Australia, Rusia poate furniza doar cantități mici, în principal deoarece China interzice majoritatea grâului rusesc din cauza problemelor fungice.

Ucraina a instituit cota de export la grâu începând cu 01 septembrie 2020, în valoare absolută de 17,5 milioane tone pentru sezonul 2020-2021. Este primul semnal de autoprotecție regional.

Rubla rusească este devalorizată din nou în raport cu dolarul American, 75.5 RUB / 1 USD.

 

PORUMB

Prețurile în CPT porturi ucrainene au crescut la un nivel de 173 USD/tonă, pe fondul secetei și a căldurii prezente în țară. Acesta are un echivalent de 146 Euro în paritatea CPT Constanța.

Ucraina a fost evaluată de analiști la un nivel de recoltă între un minim de 33 mil. și 35,4 mil. tone.

 

SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI

Prețurile materiei prime din Ucraina au continuat să crească. Cererea cumpărătorilor alimentată de nivelul mai mic de recoltă menține disponibilitatea uleiului strânsă.

Volumele de ulei brut tranzacționate la Chornomorsk au început de la suma de 850 USD/tonă, urmată de o a doua tranzacție la 855 USD/tonă în același port, în creștere cu 15 USD/tonă în ziua respectivă.

Odată cu deschiderea piețelor americane, livrarea pentru octombrie a fost tranzacționată 895 USD/tonă FOB Mykoliav, în creștere cu 20 USD/tonă în ziua respectivă, în timp ce noiembrie a fost tranzacționat la 875 USD/tonă FOB Chornomorsk, iar decembrie s-a tranzacționat la 862 USD/tonă și 870 USD/tonă, tot în Chornomorsk.

Până la închidere, încărcarea din octombrie a fost licitată până la 880 USD/tonă FOB Chornomorsk, cu vânzătorii la 900 USD/tonă FOB, 895 USD/tonă fiind nivelul de închidere al tranzacției.

Asistăm deci, ca și în ediția precedentă a raportului, la o corecție pozitivă a prețului semințelor de floarea soarelui în Ucraina, nivelurile exprimate în Hryvna locală ajungând la 11.000 – 11.200 UAH/tonă, echivalent 401-405 USD EXW.

Nu trebuie să dăm crezare zvonisticii. Avem un exemplu în care ne este indusă ideea cum că un exportator își mută nava la încărcare în Ucraina. Acest lucru nu are cum să fie adevărat deoarece Ucraina nu rambursează TVA-ul la export și, prin urmare, acest exportator ipotetic ar avea o pierdere de minim 20% valoarea TVA-ului + costuri de transport Constanța Odessa și retur. Acest zvon este lansat pe piață cu scopul de a disipa din presiunea preț vs. nivel recoltă.

“Parlamentul ucrainean a votat pe 7 decembrie pentru o modificare a codului fiscal care elimină TVA la exportul semințelor de floarea soarelui, a rapiței și soia începând din martie 2018, a raportat site-ul de știri epravda.com. pe 8 decembrie. În mod efectiv, măsurile înseamnă semințe oleaginoase. Exportatorii nu vor fi eligibili să primească rambursarea TVA pe care o plătesc la achiziționarea de semințe cu ridicare de la producătorii interni.”

Sursa: https://concorde.ua/rs/daily/item_72428/

AGRIBUSINESS GLOBAL

   

ARGENTINA

Precipitațiile din zona centrală și sudică din Argentina în ultima săptămână au efect pozitiv asupra recoltei de grâu în curs de maturare, în timp ce semănatul a continuat cu pași repezi, a declarat, Buenos Aires Grains Exchange (BAGE).

BAGE a estimat că 46% din recoltă se află în condiții optime de umiditate, cu o creștere la 38% săptămâna trecută, dar sub nivelul de 56% de anul trecut. Precipitațiile sunt extrem de binefăcătoare și pentru sezonul de însămânțare a semințelor de floarea soarelui, care a ajuns la un nivel de 10 % dintr-un total estimat de 1,5 mil. hectare. 

 

SUA

Radcliffe, Iowa, 3 septembrie 2020 – secretarul american pentru agricultură, Sonny Perdue, a desemnat 18 județe din Iowa drept zone primare de dezastru natural, permițând producătorilor care au suferit pierderi din cauza recentului Derecho, care a avut loc pe 10 august 2020, să fie eligibili pentru împrumuturi de urgență. Termenul limită de depunere a cererilor este 3 mai 2021. În plus, Serviciul de conservare a resurselor naturale (NRCS) al USDA pune la dispoziție asistență de recuperare de 4 milioane de dolari, bani care vor putea fi folosiți pentru semănarea culturilor de acoperire pe câmpurile afectate, înlocuirea acoperișurilor, a capacelor sau a structurii de scurgere a acoperișului.

Sursa: USDA  

Potrivit Reuters, nicio societate comercială nu a depus oferte în cadrul licitației internaționale de la cumpărătorul de cereale de stat din Iordania pentru achiziționarea a 120 KM de grâu. Licitația s-a închis pe 2 septembrie. 

  

CHINA

Potrivit Reuters, China a suspendat importurile de orz de la firma australiană CBH Grain Pty Ltd. Decizia a fost luată după ce s-au găsit de mai multe ori dăunători de carantină la exporturile de orz de la cel mai mare exportator de cereale din Australia, a declarat administrația în contul său oficial WeChat. Măsura a avut loc după ce China a aplicat tarife mari la încărcăturile de orz australiene.

Creșterea prețurilor la porumb pentru sectoarele de creștere a porcului, lactate și păsări din China este cea mai recentă dintr-o serie de probleme care includ o boală devastatoare a porcilor, de pandemie pentru furnizorii internaționali și avertismente cu privire la o creștere a deficitului de aprovizionare cu alimente.

Prețurile au crescut pe măsură ce țara se îndreaptă spre prima sa deficiență reală de porumb din ultimii ani în viitorul sezon 2020-2021, începând din octombrie, și ar putea face față unui deficit de până la 30 de milioane de tone, aproximativ 10% din recolta totală, spun analiștii și comercianții.

Acesta ar fi un avantaj probabil pentru marii exportatori, cum ar fi Statele Unite și Ucraina, dar amenință să crească prețurile globale și să aibă un impact negativ în alte părți, deoarece unii utilizatori de porumb trec la alte cereale.

Sursa: https://uk.reuters.com/article/uk-china-food-security-corn/chinas-looming-corn-shortage-fans-food-security-unease-idUKKBN25S6EL 

 

CANADA

Canada a stabilit producția de grâu pentru 2020 la 35,7 mil. tone, în creștere cu peste 10% față de 32,3 mil. tone anul trecut. Producția de canola (rapița canadiana = Canadian oil low acid) este ușor scăzută de la 19,5 mil. tone în 2019, la 19,4 mil. tone în 2020.

VREMEA

După cum se poate observa, după precipitațiile de care am avut parte în ultimele zile, urmează o perioadă fără precipitații.

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 7 septembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 31 august 2020

Raportul de astăzi privind piața de cereale conține următoarele informații:

PIAȚA NAȚIONALĂ

GRÂU

Cotațiile grâului rămân în zona 170-173 euro CPT Constanța, cu un singur cumpărător ofertant la 175 euro. Deși un preț mare este tentant, el este corectat, de obicei, în sens negativ de anumiți parametri de calitate, care nu sunt controlați de fermier.

Ne referim aici la indicele alveografic W și la indicele Hagberg. Mai jos, vom oferi detalii pentru a înțelege caracteristicile acestor analize și teste, lucruri care țin de esența tranzacțiilor pe care fermierii trebuie să le efectueze cu produsul grâu.

  • Indicele alveografic W sau lucrul mecanic alveografic, reprezintă raportul dintre rezistență și extensibilitate și trebuie să aibă valori minime de 180. Acest indice calitativ nu poate fi analizat în fermă, însă are potențial de penalizare în prețul final al mărfurilor.
  • Indicele de cădere Hagberg. Numărul de cădere Hagberg este măsura unei enzime specifice, și anume a-amilaza. Această enzimă atacă moleculele de amidon, distrugându-le până la zaharuri care produc apoi gazul care dă găurile de aer și o structură bună a pâinii. Indicația analizelor pentru standard este de minim 220 secunde.

Recomandarea Clubului Fermierilor Români este să apelați la serviciile de brokeraj de cereale pentru identificarea condițiilor de calitate și a altor condiții contractuale, astfel încât să vă securizați interesele.

Revenind la piața grâului, pe plan intern se constată o activitate de aprovizionare efectuată spot, pe cerere imediată, prețul fiind mult mai atractiv decât al pieței de export. Morile se aprovizionează pentru perioade scurte de timp, în tendința de a urma volatilitatea pieței și de a fi participanți activi în acest proces. Prețurile rămân constante, cu indicații între 850-900 RON/tonă, în funcție de componenta logistică și de zona de achiziție. În Nord-Vestul României, nivelul de preț se situează la circa 800-820 RON/tonă, însă trebuie să menționăm că aceste niveluri includ costuri de finanțare pentru termen de plată prelungit, precum și indici de calitate suplimentari față de piața de export.

 

SEMINȚELE DE FLOAREA-SOARELUI

Sunt subiectul cel mai fierbinte al zilei. Ele sunt vânate efectiv, iar activitatea de recoltare se îmbină cu ofertele care curg din toate părțile pentru această marfă. Pe un fond de depreciere a dolarului american și de diminuare a recoltei la nivel național, cererea a devenit foarte acerbă, cantitătile din piață fiind disputate de către procesatorii locali și exportatori, precum și de către țările vecine, Bulgaria și Ungaria.

Diferența de curs valutar exprimată în moneda RON ajunge, în cazul unui preț de 340 USD/tonă, să fie de circa 100 RON/tonă.

Problema principală rămâne execuția contractuală pentru ceea ce s-a semnat cu câteva luni înainte. Micșorarea potențialului de recoltare agregat cu tentația prețurilor consistente oferite de cumpărătorii spot, fac ca această execuție contractuală să aibă valențe negative în ceea ce privește gradul de execuție.

În termen de prețuri, piața a devenit impredictibilă. Dorința de a acumula poziții și de a specula oportunitatea la o altă fereastră de timp fac ca orice calcul matematic să fie irelevant, cumpărătorii ghidându-se deja după piața ucraineană.

În termen de prețuri, observăm:

  • zona Bacău, zona Iași: 1470-1480 RON/tonă;
  • zona de Sud-Est: 1500 RON/tonă;
  • zona Sud-Vest: 1500 RON/tonă;
  • procesatori exponențiali în piață: 380 USD/tonă;
  • Portul Constanța: 395-400 USD/tonă.

În aceste condiții de preț, cumpărătorii de astăzi în FOB Constanța plătesc 395-400 USD/tonă în condiția de conținut de ulei minim 44%. Raporturile de penalizare sunt 2:1 prin reciprocitate. Acest lucru înseamnă că la un conținut de ulei de 44% bază, prețul este cel contractual. Orice depășire este bonificată în raport de 2:1, adică vânzătorul primește 2% din preț pentru fiecare procent de conținut de ulei care depășește 44%. În același timp, dacă nu întrunește condiția de bază de 44%, este penalizat tot în raport de 2:1, adică se scad din preț cuantumul a 2 fracții.

Ca metodă de calcul, mai jos vă rog să vedeți ce înseamnă transformat financiar:

  • BAZA 44 – 1 %, adică 43% conținut de ulei, raportat la un preț de 400 USD = 400-(4*2) = 392 USD/tonă
  • BAZA 44 + 1 % adică 45% conținut de ulei, raportat la un preț de 400 USD = 400+(4*2) = 408 USD/tonă

Însa în acest sezon, conținutul de ulei din semințele de floarea-soarelui nu este la nivelul de 44%. Analizele procesatorilor indică nivelul de 40-41,5%, ceea ce afectează randamentul în procesare.

În aceste conditii de piață, marii procesatori se uită deja la cost de înlocuire a semințelor. Aceasta înseamnă import din Ucraina de ulei brut, în vederea rafinării și a susținerii pieței de hypermarket, magazine și HORECA, lucru care va contracara efortul speculativ din aceste zile susținut de intermediarii mici și locali, la care s-au aliniat și o parte din cumpărătorii premium.

Este vizibilă avalanșa de oferte de cumpărare susținută de intermediarii locali, prezenți absolut peste tot, inclusiv pe paginile sociale ale fermierilor, în tentiativa de achiziție a semințelor de floarea-soarelui.

Recomandarea Clubului Fermierilor Români este să apelați la serviciile de brokeraj de cereale pentru oferte de preț și condiții contractuale care securizează tranzacțiile.

 

PORUMB

Cultura de porumb a început sa fie recoltată în zonele de Sud ale României – județele Olt și Teleorman au efectuat primele secvențe. Constatăm până în acest moment, o umiditate de 13.5 – 14.5 %, un indice de 1.2-1.4% la corpuri străine și o spărtură medie între 2-3%. Firește, acest lucru este generat de combină și nu este o componentă fizico-chimică generată de produs.

Prognoza la nivel național în materie de producție se calibrează în aceste zile la un nivel de 12,5 milioane de tone, în revizuire negativă cu încă 300.000 de tone față de ultima estimare de 12,8 milioane tone.

În materie de activitate comercială, remarcăm aceeași tendință de așteptare și de cerere de reducere a cantităților deja contractate, concomitent cu fenomenul de exercitare a drepturilor contractuale în sensul facturării de către cumpărător a cantității lipsă din contract drept cost de înlocuire. Această diferență este direcționată către piață pentru achiziția prin terți a altor cantități pentru înlocuire.

În piața CPT, prețurile variază între 146-147 euro, în timp ce în zonele de sud, tendința este de 650 RON/tonă în condiția FCA. În zona Bacău se manifestă un preț de 640-650 RON/tonă, livrat la cumpărător.

Consumatorii interni ofertează cu plata la termen de 60-90 de zile în paritatea DAP Locație cumpărător între 730-740 RON/tonă.

În cazul în care există intenția de vânzare către consumul intern sau pentru livrarea în Constanța, vă invităm să contactați expertul în piața de cereale a Clubului Fermierilor Români, pentru negocierea unor condiții contractuale și de preț în favoarea și securizarea intereselor fermierilor.

RAPIȚĂ

Există în continuare cantități de rapiță nevândute, iar tendința și cotațiile sunt pozitive în acest moment. Indicația NOV20 gravitează în jurul valorii de 380 euro/tonă. Nu sunt semne pe termen scurt de depreciere a cotațiilor de bursă.

ORZ

Piața este statică, nu cunoaște încă dezvoltare. Efectul de recoltă nu este încheiat, iar nivelurile de preț de 150 euro/tonă ca medie se mențin în paritatea CPT Constanța.

SOIA

În cazul produsului soia, cotațiile CBOT sunt contrazise oarecum de evoluția prețului în piața fizică. Explicația principală este că fondurile de investiții au poziții confortabil de mari și contrazic situația recoltei fizice. Rămânând în piața locală, în sudul României, putem vedea un preț de circa 300 euro/tonă în paritatea FCA fermă, iar în vestul României, cotația este de 312-314 euro/tonă.

Recomandarea Clubului Fermierilor Români este de a apela la serviciile de consultanță și brokeraj pentru comerțul cu cereale, pentru oferte de preț și condiții contractuale normate pe așteptarea fermierului și, în mod firesc, în interesul securizării fermei.

PIAȚA REGIONALĂ

 

GRÂU UE 27

Exporturile de grâu ale Franței ar trebui să scadă cu aproape 40% în 2020-2021, din cauza condițiilor meteorologice nefavorabile, care au provocat o scădere semnificativă a producției, a raportat Reuters, citând o prognoză de Agritel. Ploaia de toamnă a încetinit plantarea, în timp ce seceta de primăvară a redus producțiile de grâu. Recolta este estimată la 29,22 milioane tone, în scădere față de 39,5 milioane tone anul trecut.

Plantarea redusă a grâului în luna octombrie a anului trecut este așteptat să producă cea mai slabă recoltă din Marea Britanie în 40 de ani și o potențială creștere a prețurilor la făină și pâine, a raportat Sky News, citând Uniunea Națională a Agricultorilor (NFU). Ploile abundente în timpul sezonului de plantare a grâului au permis să fie plantată doar 40% din cantitatea medie de grâu, în timp ce calitatea grâului suferă acum de secetă la începutul sezonului. De asemenea, producătorii de grâu sunt îngrijorați, întrucât Organizația Mondială a Comerțului va impune tarife de 79 lire sterline pe tonă la importurile de grâu dacă un acord comercial nu este asigurat.

COCEREAL: Producția de grâu în UE 27 + UK  este înregistrată la 129,1 milioane tone, în scădere față de 129,7 milioane tone în estimarea lunii anterioare și față de cele 146,8 milioane tone de anul trecut. Reviziile descendente semnificative în Franța și în țările balcanice nu sunt compensate complet de revizuirile ascendente din Polonia, țările baltice și Scandinavia.

PIAȚA GRÂULUI ÎN BAZINUL MĂRII NEGRE – STATUS ȘI LICITAȚII

Rusia a recoltat 68,4 milioane mt până la 25 august, cu 19,2 milioane ha sau 65,3% din suprafața recoltată, în timp ce randamentele au scăzut pentru a doua săptămână, conform datelor oferite miercuri de ministrului agricol rus. Recolta de grâu a progresat 5,8% săptămânal, în timp ce randamentele medii au scăzut cu 1,9%, până la 3,56 mt/ha.

Ultimul GASC a fost câștigat în întregime de Rusia. Potrivit comercianților, în termenul de licitație din 25 august pentru două perioade de expediere, GASC a cumpărat 530 KMT de origine exclusiv rusă: 230 KMT pentru transportul 11-20 oct și 300 KMT pentru 21-31 oct. Prețurile FOB au fost de 213-213,33 USD/MT FOB și 227,17-228,73 USD/C&F. Reducerea în cadrul negocierii a fost de 0,2-2,95 USD/MT. Prețurile sunt +6,7 USD/MT, respectiv +7,03 USD/MT față de 13 august. Plata este efectuată la termen de 180 zile, cu siguranța acesta fiind motivul creșterii în preț față de licitația trecută.

TMO – licitație grâu Turcia:

  • 390.000 tone grâu 209 USD/tonă Samsun pentru 12,5% PRO- 226 USD/MT Derince pentru 13,5% PRO;
  • 110.000 tone grâu durrum 326,75 USD/MT Derince – 331,49 USD/MT Iskenderun;
  • Orz 60.000 tone 192 USD/MT CIF Tekirdag – 203 USD/MT CIF Bandirma.

Iordania a achiziționat 60.000 tone de grâu, origine Ucraina, la prețul de 237,5 USD CIF octombrie.

Kazahstan indică o producție de grâu de circa 18 milioane tone, în creștere față de anul trecut cu 600.000 tone, ceea ce indică o apetență mult mai mare pentru export.

În termeni generali de prețuri, după licitațiile expuse mai sus, prețurile au crescut în Bazinul Mării Negre în medie cu 5 USD/tonă, după cum urmează:

  • FOB RUSIA: CERERE 210 USD/TONĂ – OFERTĂ 205 USD/TONĂ
  • FOB UCRAINA: CERERE 211 USD/TONĂ – OFERTĂ 208 USD/TONĂ

Ca o sumă a licitațiilor încheiate zilele trecute, avem circa un milion de tone din trei cumpărători, GASC – Egipt, TMO – Turcia și MIT – Iordania.

PIAȚA PORUMBULUI ÎN BAZINUL MĂRII NEGRE – UE 27

În primul rând, vedem dispariția taxelor de import porumb în Uniune, începând efectiv cu data de 27.08.2020.

În planul Uniunii Europene, vedem o evaluare în scădere a recoltelor de porumb, de la 66,8 milioane tone la 64,6 milioane, foarte aproape de 2019 când producția a fost de 64,8 milioane tone. Această scădere se datorează căldurii excesive din Franța și Germania. În procente, scăderea este de 3%.

Estimările Ucrainei la porumb sunt cotate în scădere, de la 37 milioane de tone la 35,5 milioane de tone din cauza secetei persistente și pe teritoriul Ucrainei, în special în zonele Kirovograd, Dnipropetrovsk, Cherkassy, Poltava, Sudul Vinnitsa și Sudul Kievului. Convertind în procente, scăderea este de 4%.

PIAȚA SEMINȚELOR DE FLOAREA-SOARELUI

Actorul principal în această ecuație întâmpină probleme în acest moment, generate de căldura excesivă și de reducerea producției din această cauză.

Piața ucraineană a uleiului de floarea-soarelui a rămas inactivă pentru a treia zi consecutivă, pe fondul absenței totale a vânzătorilor, comercianții spunând că „activitatea este aproape de zero”. Majoritatea participanților la piață s-au abținut în a efectua tranzactii, după ce a început recoltarea în Ucraina și s-au înregistrat până acum randamente foarte mici în regiunile sudice.

Toată lumea este îngrijorată de dimensiunea culturilor, deoarece randamentele primelor loturi nu sunt cele așteptate, agregat cu faptul că recoltarea a început mai târziu decât era preconizat.

Prețurile pentru noua cultură de floarea-soarelui au crescut în această săptămână până la nivelul de 401 USD/MT – 405 USD/MT, fermierii fiind reticenți încă în a vinde.

PIAȚA GLOBALĂ – AMERICA DE NORD ȘI AMERICA DE SUD

PORUMBUL NORD AMERICAN – REZULTATELE PRO FARMER CROP TOUR

Din cauza furtunilor care au lovit statul Iowa, estimările scouterilor de la Pro Farmer indică o scădere a prognozei cu 3%, până la nivelul de 376,5 milioane tone, versus raportul USDA din 12 august, unde prognoza indica 388 milioane tone.

Randamentul la hectarul de porumb scade cu 2,5%, la un nivel de 11.14 tone/ha, versus prognoza inițială USDA de 11,4 tone/ha.

Suprafața care se va recolta scade la rândul ei din cauza furtunilor cu 0,6%, versus estimarea USDA din 12 august, la un nivel de 33,8 milioane hectare, versus 34,01 milioane hectare.

 

SOIA NORD-AMERICANĂ – PRO FARMER CROP TOUR

Producția de soia este revizuită, de asemenea, la un nivel de 118,7 milioane tone față de USDA care cota la 120,43 mil. tone, cu o scădere de 1,4%.

Randamentul la hectar este și el scăzut, la un nivel de 3,53 tone/hectar, față de estimarea inițială de 3,58 tone/ha, o scădere de 1,5%.

Suprafața arată o îmbunătățire în sens pozitiv, până la nivelul de 33,63 milioane de hectare, față de 33,6 milioane ha preconizate inițial.

Sursa: CREDIT KAREN BRAUN – TWITTER @kannbwx

ARGENTINA – SEMINȚE DE FLOAREA SOARELUI – GRÂU

Vremea uscată continuă în Argentina, reducând așteptările pentru cultura de floarea soarelui care trebuie însămânțată și provocând daune culturii de grâu plantate, conform BAGE.

Suprafața care va fi plantată cu floarea soarelui a scăzut de la 1,7 milioane hectare la 1,5 milioane hectare. Deficitul de apă din centrul și nordul zonei agricole centrale a limitat plantarea de floarea soarelui. 7,9% din suprafața revizuită a fost plantată până în prezent. Cultura de grâu din Argentina suferă din lipsă de umiditate, îngheț și dăunători care compromit așteptările de randament. În nord, pierderile potențiale de randament sunt estimate între 20% și 50%, în timp ce culturile din sud au beneficiat de ploi în ultimele săptămâni.

BRAZILIA

Producția de porumb braziliană este estimată în creștere datorită măririi suprafețelor cu circa 7%, la un nivel de 113 milioane tone. De asemenea, cultura de soia este prognozată la un record de 133,5 milioane de tone.

CHINA – RUSIA

China a propus o „alianță a industriei de soia” cu Rusia deoarece încearcă să aprofundeze legăturile economice cu partenerul său strategic, în ciuda angajamentului său de a cumpăra mai multa soia boabe din SUA.

Ministrul Comerțului, Zhong Shan, a solicitat o cooperare mai strânsă cu Rusia în toate domeniile lanțului de aprovizionare cu soia în timpul unei videoconferințe cu ministrul rus al Dezvoltării Economice, Maksim Reșetnikov, marți, 25 august.

Zhong a mai spus că Beijingul și Moscova ar trebui să „corespundă” marilor zone de producție de soia ale țărilor și să construiască o alianță industrială, potrivit unui comunicat al ministerului chinez.

În mod separat, ministerul agriculturii a declarat miercuri într-o conferință de presă că achizițiile de soia din China din Statele Unite vor continua să crească în cadrul acordului comercial de fază 1 și că vor crește importurile totale de soia în a doua jumătate a anului.

Sursa: SOUTH CHINA MORNING POST

TREND FINANCIAR ÎN COMERȚUL CU MĂRFURI

Din cauza pierderilor înregistrate de către traderi, marile concerne bancare își revizuiesc sensibil apetența în a finanța riscul tranzacțional al caselor de trading. ABN Amro și BNP Paribas au anunțat deja că se retrag din acest sector de activitate iar RABO Bank își revizuiește finanțarea tranzacțiilor cu materii prime. Pierderile estimate se cuantifică la ordinul miliardelor de dolari.

Drept consecință directă, costul creditelor pentru tranzacții cu materii prime ar putea crește în perioada imediat următoare, iar tabloul va fi complet schimbat în următorii 10 ani, în ceea ce privește finanțarea tranzacțiilor cu materie primă.

Fiecare entitate din casta financiară își va revizui poziția din piață, gradul de apetență pentru risc și, cu siguranță, își va alege domeniul de expertiză astfel încât să restrângă portofoliul de tranzacții cu materii prime, în sensul riscului.

Principalele case de trading au viziuni diferite în această speță. Restructurarea pieței va oferi mai multă participare celor care sunt consolidați, în timp ce cealaltă parte crede că va crea efecte în lanț până la vânzătorul primar.

Băncile vechi, cu activitate îndelungată în acest domeniu, au rădăcinile în finanțarea comerțului din India și alte țări, acesta fiind de fapt scopul cu care au fost înființate, acum aproape 200 de ani.

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 31 august 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Raport piață cereale 24 august 2020

Raportul de astăzi conține informații despre:

  • România – condiții financiare secetă culturi toamnă
  • Situația în portul Constanța
  • Situația la nivel regional
  • Situația la nivel global
  • Situația financiară la nivel global
  • Prognoza meteo 24.08.2020 – 07.09.2020

 

 

ROMÂNIA – CONDIȚII FINANCIARE SECETĂ CULTURI TOAMNĂ

 

În cadrul Clubului Fermierilor Români, am efectuat o analiză și o estimare privind impactul financiar al secetei asupra culturilor de toamnă.

Am utilizat informațiile privind suprafețele afectate, precum și costurile financiare trecute, prezente și viitoare în ecuația calculelor de impact financiar, atomizate la nivel de hectar.

În calculele realizate, am folosit următorii parametri, după cum urmează:

  • Nivel venituri care nu s-au realizat, segmentat pe culturi, având în metodologia de calcul un randament mediu și un preț mediu al produsului;
  • Nivel mediu de cost al valorii inputurilor pe hectar, constând în semințe, produse de protecția culturilor, îngrășăminte și motorină, segmentate per tip de hectar;
  • Nivel mediu de discounturi pentru achiziția de inputuri;
  • Nivel al costului financiar practicat în piață, reflectat în finanțarea unui hectar.

De asemenea, ca premise certe avem următoarele:

  • Lipsa veniturilor pe hectar;
  • Gradul de îndatorare al unui hectar;
  • Nevoia de finanțare a unui hectar;
  • Gradul de apetență în materie de risc al creditorilor.

 

*Prețurile din următoarele tabele sunt exprimate în RON

  1. VENITURI NEREALIZATE

Reprezintă randamentul pe hectar într-un an normal, multiplicat cu prețul mediu național al grâului în ultimul an și este indicatorul de performanță în fermă.

Din tabelul de mai jos, se observă cu ușurință cuantumul veniturilor lipsă pe fiecare categorie de marfă:

 

  1. COST INPUTURI PE HECTAR + DISCOUNT NEACORDAT (din cauza neplății la termen)

Aici explorăm costul de finanțare a hectarului cu semințe, produse de protecție a culturilor, îngrășăminte și combustibil, fără regie proprie (angajați și utilaje, amortizări etc.), la care adăugăm discount-ul care nu se mai alocă hectarului calamitat din cauza neplății la termen a datoriilor privind inputurile. Totalul se raportează la venituri pe acele hectare, respectiv 0, și rezultă un cost total pentru un hectar în ultima coloană, segregat pe categorii de marfă:

 

  1. DATORII PE HECTAR + COSTURI FINANCIARE PENTRU AMÂNARE TERMEN PLATĂ CU UN AN

În acest exercițiu, evidențiem datoriile totale pe hectar calamitat, care se compun din cost inputuri + cost financiar pentru un an, rostogolirea creditului pentru 2021 fiind necesară din lipsa lichidității în ferme:

  

 

  1. COSTURI 2019-2021, DEBIT + CREDITE – DISCOUNT 2020-2021

Acest exercițiul ne arată costul unui hectar care înglobează 2 ani agricoli, 2019-2020 (cu datorii acumulate din cauza veniturilor nerealizate) și 2020-2021 (anul agricol următor care trebuie finanțat). În ultima coloană avem însumate datoriile neachitate și finanțate, plus finanțarea unui hectar în anul agricol 2020-2021.

 

 

  1. BALANȚĂ VENITURI ȘI DATORII 2019 – 2021/HECTAR

Penultimul exercițiu reprezintă balanța de venituri prognozate pentru anul agricol 2020-2021 și debitele cumulate pentru cei doi ani agricoli, 2019-2020 și 2020-2021. În ultima coloană, puteți vizualiza soldul negativ al acestui exercițiu, care se reflectă la nivel de hectar, chiar și în condițiile unui an 2020-2021 normal. Sumele în roșu reprezintă o pierdere clară la nivel de hectar. De aceea, ajutoarele care se vor acorda drept compensații de către Guvernul României constituie o sursă efectivă de supraviețuire în condițiile date.

 

  1. CE NU SE ACOPERĂ

În acest scenariu, defalcăm la nivel de tonă sumele care rămân neacoperite după exercițiul agricol 2020-2021 și sunt evidențiate în ultima coloană.

Conform exercițiului de mai sus, avem un tablou care ne arată perspectiva anului agricol 2020-2021 din punct de vedere financiar, având în vedere veniturile și cheltuielile pentru hectarele calamitate de seceta pedologică. Aceste formule de calcul se pot aplica, firește, și la suprafețele care au producția diminuată, în funcție de raportul de producție pe hectar. Dacă producția este diminuată cu 30%, de exemplu, aplicăm în formule cuantumul de nerealizare transformat în RON pe schema de calcul existentă și vom avea rezultatele financiare.

Starea de fapt de astăzi este rezultatului unui complex de factori agregați.

  1. Primul este, cu siguranță, lipsa zăpezilor la nivel național, lucru care a condus către ieșirea din iarnă a culturilor fără o rezervă de apă în sol, în special a celor din sud-estul României.
  2. Al doilea factor a fost alternarea câtorva zile de ger cu temperaturi pozitive. Diferențele între ele fiind mari, au determinat intrarea și ieșirea din vegetație a grâului, cu o cadență de 7-8 zile. Astfel, grâul a ieșit efectiv din iarnă, vlăguit și fără energia necesară.
  3. Luna aprilie, o lună lungă și fără precipitații. Acesta a fost efectiv factorul final al declanșării stării de secetă. Plantele nealimentate au sucombat, fără nicio linie de apărare în sol, fără nicio rezervă de apă care ar fi putut menține viața și rolul generic, acela de reproducere.
  4. Efectul celor de mai sus s-a propagat în linie și spre culturile de primăvară, ele suferind din pricina lipsei de apă din sol începând din iarnă. Ploile din mai au fost folositoare, însă ca lucrurile să revină la normal, era nevoie de ploile mărunte și lungi, specifice toamnei și primăverii timpurii, pentru ca apa să intre în sol. Ploile din mai au fost specifice sezonului de vară, cu cantități mari în termen scurt, cu șuvoaie mari care s-au evaporat în scurt timp, nu au intrat în sol, pământul fiind uscat și tasat. Ploaia cu picături mici, pe o perioadă lungă de timp (zile întregi), ar fi înmuiat solul si ar fi pătruns crusta formată la nivelul acestuia.

Consecințe directe în cifrele de producție:

  • Floarea-soarelui va genera doar 80-82% din potențialul inițial, adică în jurul valorii de 2,5 milioane tone, iar
  • Porumbul va coborî până la un nivel de 83-85% din potențial, adică undeva la 12 milioane tone. Estimările noastre de acum 10-12 zile reduseseră porumbul la 12,8 milioane de tone, însă din perspectiva timpului scurs de atunci și până astăzi, credem că 12 milioane este o estimare realistă.

Firește, sunt regiuni care arată potențial de producție în continuare: vestul, nord-vestul, sud-vestul țării, regiuni întinse spre nord (plecând dinspre județul Vrancea spre Moldova, fără județele Vaslui, Galați, Brăila, Ialomița, Buzău, Constanța, Călărași).

 

 

REDRESAREA

Firmele creditoare, de distribuție și servicii financiare trebuie să manifeste prudență maximă în evaluarea fermelor ale căror credite neachitate trebuie refinanțate.

Încărcătura pe fermă este un factor care generează nesiguranță în rândul creditorilor, fapt care va conduce în multe cazuri la reticență.

Costurile agregate în coșul fermei, datorii vechi + costuri financiare + discounturi neacordate, la care se adaugă datorii noi + costuri financiare, necesită un plan de evaluare și de lucru pe fiecare subiect în parte, garanții suplimentare și un sistem de verificare și monitorizare, precum și trasabilitatea ciclului agricol 2020-2021, de la însămânțare până la valorificare.

Planul de redresare trebuie să se întindă pe minim 2 ani, pentru a nu determina falimente în rândul fermelor, ci cu scopul clar de a cimenta bazele afacerii și de a vedea interesele mutuale pe termen mediu, nicidecum scurt.

Evident, este nevoie de curaj, viziune și apetență, de dorință din partea fermelor și de potențarea încrederii, factorul esențial în această direcție.

Clubul Fermierilor Români este un factor de agregare a intereselor fermierilor, având în portofoliu și în dezvoltare instrumente adecvate, care pot susține un program de redresare în mod obiectiv, scopul fiind, bineînțeles, susținerea unei agriculturi românești sănătoase și performante.

 

 

THE GOOD AND THE BAD WILL

În planul mișcărilor de marfă, se manifestă aceeași stare de incertitudine și un blocaj al vânzărilor dinspre ferme către cumpărători, alimentate de nivelurile mai puțin apetisante ale prețurilor, precum și de dorința fermierilor de a obține niveluri cât mai înalte de preț, în încercarea de a acoperi diferențele de producție.

Ne întâlnim și cu un fenomen de nerealizare a contractelor deja semnate, însă aici discutăm despre două fațete ale aceleiași probleme și vom folosi expresiile în engleză, cunoscute de altfel, pentru a sublinia:

  1. The Good Will, adică dorința de a executa, în sensul că ferma încearcă să-și onoreze obligațiile contractuale, chiar și cu randamente scăzute de producție. În cazul în care are calamitare 100%, caută o cale de dialog, de evaluare și de soluționare alături de cumpărător.
  2. The Bad Will, adică default-ul contractual, ruptura relațiilor cu cumpărătorul, în ideea clasică de vânzare a mărfurilor către alt cumpărător, care generează oportunitatea unui preț spot mai mare decât cel contractat inițial de către fermă. Acest lucru este un efect colateral, în care al doilea cumpărător este forțat să plătească spot un preț mai mare din cauză că a rămas, la rândul lui, neacoperit de către alt contractant inițial.

Aici se formează o spirală a default-urilor, într-o mișcare de plăcuțe de domino. Penalizările și costurile adiacente se adună în coșul cumpărătorului final, care va fi nevoit să apeleze la formele legale spre apărarea intereselor, în caz de Bad Will.

Agribusiness-ul este un organism simbiotic în care părțile se susțin reciproc, iar canibalizarea organică nu face altceva decât să reducă nivelul de încredere, susținere și profit. Cumpărătorii nu pot exista dacă nu există ferme, iar fermele, la rândul lor, nu pot susține producțiile fără opțiuni de vânzare, lucru pe care spectrul de cumpărători premium îl generează.

Nivelul de maturitate a pieței de agribusiness din România este încă la linia mediană a performanței, ceea ce nu este plăcut, însă, în același timp, ne oferă viziunea potențialului de atins, ne arată unde și cum trebuie să îmbunătățim, astfel încât ambele părți participante în piața mărfurilor să fie securizate și capitalizate din punct de vedere al profitului, lucru ce ține de esența relației.

 

 

SITUAȚIA ÎN PORTUL CONSTANȚA

Prețurile mărfurilor în Portul Constanța nu au suferit modificări semnificative, grâul fiind cotat în continuare la 165-166 euro/tonă, cu o singură excepție a unui exportator care oferă 175 euro/tonă, în condiții de indice alveografic.

Porumbul este cotat la 145-146 euro/tonă, iar orzul la 150 euro/tonă. Floarea soarelui, în schimb, din cauza parității 1,193 EUR-USD cauzează același val, ajungând la nivel de 360-365 USD în Portul Constanța și Varna, urmând aceeași traiectorie – contracte neonorate, poziții de acoperit și lipsa de lichiditate din cauza spiralei cauzate de paritatea RON-USD.

Pe de altă parte, rezultatele în conținut de ulei nu sunt încă îmbucurătoare, nivelul de 40-41% în conținut de ulei nereflectând crush-margin-ul calculat pentru procesare.

Mai jos, regăsiți activitatea în portul Constanța la data de 19 august 2020 și, după cum veți observa, activitatea nu este deloc intensă ca în anii precedenți, exportul fiind penalizat la rândul său de secetă.

 

SITUAȚIA LA NIVEL REGIONAL

Recoltarea florii-soarelui a început și în Ucraina și în Rusia în ultimele 7 zile. Se observă același conținut de ulei slab ca și în România, dar sunt primele loturi, iar calitatea este de așteptat să se îmbunătățească. Prețul florii-soarelui în Ucraina, de exemplu, se cifrează la nivelul de 11.000 Hrivne Ucrainene, echivalent 404 USD.

Ucraina a început semănatul rapiței. Suprafețele sunt în creștere față de anul trecut, fapt alimentat de prețurile bune din acest an. Factorul vreme va fi, desigur, important în această ecuație și va juca un rol determinant.

Recolta de porumb din Ucraina va suferi ajustări de circa 2 milioane de tone din cauza vremii călduroase. Cu toate acestea, în procentaje, acest lucru reprezintă un 6% maxim, adică 35,8 mil. tone versus 37,8 mil. tone.

Rusia notifică circa 60 milioane de tone de grâu recoltate, iar în continuare are perspectiva grâului de primăvară, care nu arată deloc bine și poate afecta producția totală. Prețul grâului rusesc 12,5% PRO continuă să scadă pe fondul presiunii de recoltă. În paritate CPT, 184 USD = 154,3 EURO, iar în FOB 200 USD = 168 EURO.

Costurile de elevare în porturile rusești vor suferi corecții în curând pe fondul volumului mare prognozat începând cu octombrie 2020. Astăzi, costul elevării sau a fobbing-ului, adică a descărcării mărfurilor din camioanele care sosesc în port în nave, este de 15-16 USD/tonă. Prognoza de creștere este de 20%, adică 3 dolari în plus, lucru care se va reflecta în costul final al mărfii în FOB. Acest lucru se datorează volumelor de recoltă rusești care vor căuta ieșirea către piața de export, în condiția unei ruble depreciate, în timp ce piața internă nu este încă competitivă.

Potrivit Reuters, recolta de cereale din Germania din 2020 va scădea la 42,4 milioane tone față de 44,3 milioane tone anul trecut, -5% vs. media pe 5 ani, pentru al treilea an consecutiv. Germania va recolta aproximativ 21,1 mil. tone de grâu în 2020, în scădere de la 22,8 mil. tone anul trecut, din cauza unei scăderi a suprafeței cultivate. Recolta de rapiță din Germania din 2020 s-a îmbunătățit față de anul precedent, ajungând la 3,3 mil. tone, de la 2,8 mil. tone în 2019.

Licitația de grâu din Algeria din 19 august. OAIC din Algeria a achiziționat 560.000 tone de grâu, origine facultativă la 231-232 USD/tonă, C&F cu livrare 1-15 octombrie și 16-31 octombrie. Algeria este un client vital pentru grâul din Uniunea Europeană, în special Franța. O recoltă franceză slabă în această vară a redus brusc ofertele de export la cel mai mare producător de grâu din UE și este de așteptat să conducă alte țări ale UE să crească vânzările la export în Algeria în acest sezon. Russian Grain a adăugat următoarea împărțire a volumelor din ofertă:

  • 150.000 tone Bunge
  • 140.000 tone Cargill
  •   90.000 tone Dreyfus
  •   90.000 tone Lecureur

Primele oferte pentru licitația din Pakistan cu origine Marea Neagră, pentru 2 milioane tone grâu sunt următoarele:

 

SITUAȚIA LA NIVEL GLOBAL

 ARGENTINA – alertă lăcuste. Serviciul național de sănătate și calitate a alimentației din Argentina, Senasa, a declarat alertă fitosanitară după ce mormanele de lăcuste au pătruns miercuri în toată țara.Alerta de stat, valabilă până în martie 2021, permite agenției să ia măsuri pentru a monitoriza  și controla lăcustele, obligând fermierii, autoritățile medicale sau orice alte persoane să cerceteze și să raporteze imediat orice infestări.În plus, dacă este necesar, autoritățile locale sunt însărcinate cu controlul dăunătorului prin mijloacele proprii sau prin serviciile furnizate de terți, conform rezoluției.Senasa a declarat că a detectat 8-10 roiuri de lăcuste în provinciile Salta, Jujuy, Tucumán, Santiago del Estero și Córdoba, presa locală raportând daune aduse culturilor de grâu din nordul Cordobei. Lăcustele au făcut ravagii culturilor de pe o bandă uriașă de terenuri agricole sud-americane, asiatice și africane în acest an, determinând Organizația Națiunilor Unite pentru Alimentație și Agricultură să emită avertismente. 

SUA – PORUMB. Estimările din crop-tour a ușurat presiunea venită pe fondul îngrijorării după furtuna din Iowa. Potențialul de producție-randament rămâne ridicat, ceea ce a condus către o scădere pe CBOT a contractelor futures.

GERMANIA – CEREALE. Potrivit Reuters, recolta de cereale din Germania din 2020 va scădea la 42,4 milioane tone vs. 44,3 milioane tone anul trecut, -5% vs. media pe 5 ani, pentru al treilea an consecutiv. Germania va recolta aproximativ 21,1 mil. tone de grâu în 2020, în scădere de la 22,8 mil. tone anul trecut, din cauza scăderii suprafeței cultivate. Recolta de rapiță din Germania din 2020 s-a îmbunătățit față de anul precedent, ajungând la 3,3 mil. tone de la 2,8 mil. tone în 2019.

Importatorul egiptean de stat GASC a plătit cu 16,5% mai mult pentru uleiul vegetal de floarea-soarelui, achiziționând 11.000 tone de la Tradefield la prețul de 788 USD/tonă, CFR. Aceasta reprezintă o creștere de 111 USD/tonă față de licitația din martie, când s-au achiziționat 60.000 tone de ulei vegetal de la Glencore, la prețul de 676.5 USD/tonă. Livrarea este preconizată între 25 octombrie și 20 noiembrie 2020, cu plata la 180 de zile.

 

SITUAȚIA FINANCIARĂ LA NIVEL GLOBAL

Dolarul american continuă parcursul slab, paritatea sa variind zilnic între 1,83-1,90 vs. moneda europeană.

Rubla rusească rămâne la nivelul scăzut de 74 ruble/1 dolar.

Lira turcească suferă o devalorizare fără precedent, cotația indicând 7,37 TLY pentru 1 USD. Acest lucru reprezintă efectul agregat al pandemiei, care a afectat turismul din riviera turcească, precum și politicile regimului Erdogan.

Bursele țițeiului brut nu semnalează instabilitate, WTI afișând cotații la septembrie și octombrie relativ apropiate, de 42,5, respectiv 42,6 USD/ baril, în timp ce cotația europeană Brent indică 44,9, respectiv 45,3 USD/ baril, în linie cu bursa WTI. Este un semnal de stabilizare, care indică o perioadă în care se pot efectua prognoze pe termen scurt din punct de vedere al afacerilor.

Un alt semn de stabilizare este producția și cererea de Ethanol din SUA, care a atins un nivel cu 10% mai redus decât perioada pre-pandemie, fără absolut niciun import în luna în curs.

 

PROGNOZA METEO 24.08.2020 – 07.09.2020

În primele imagini se observă nivelul prognozat de temperatură pe două segmente de timp, din  24.08 până la 31.08 și din 31.08 până la 07.09.2020.

       
În planul prognozelor de precipitații, avem o prognoză care generează speranțe până în prima perioadă a lunii septembrie, mai precis până pe data de 07.09.2020. Mai jos, regăsiți cele două modele, american și european, cu focus pe zona europeană și apoi pe zona Mării Negre.

ZONA EUROPEANĂ

După cum puteti remarca, modelul european de prognoză arată a fi mai generos față de modelul american.

 

 

BAZINUL MĂRII NEGRE

În aceste două modele, arcul de precipitații este exprimat mult mai clar, cu un plus de precipitații pentru România, în dreptul modelului european, cel american fiind mai parcimonic în dreptul regiunii de sud a României.

 

Rapoartele de piață sunt realizate de Cezar Gheorghe, consultant senior și analist în acest domeniu, care se implică astfel în acțiunile Clubului care vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial. 

Fermerii interesați pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 24 august 2020 poate fi descărcat aici.