Raport piață cereale 10 august 2020

STATUS NAVE ÎN PORTUL CONSTANȚA

Evaluăm mișcările de mărfuri din Portul Constanța din trei perspective:

1. Nave la încărcare în acest moment.
2. Nave ancorate în rada portului, în așteptare.
3. Nave care sunt așteptate să sosească în port.

NAVE LA ÎNCĂRCARE

1. Grâu 178.000 tone
2. Orz 92.500 tone
3. Porumb recolta veche 157.300 tone

Tbn = To be nominated = urmează a fi stabilit

NAVE ANCORATE ÎN RADA PORTULUI, ÎN AȘTEPTARE

NAVE CARE TREBUIE SĂ SOSEASCĂ

PIAȚA LOCALĂ DIN ROMÂNIA

Lipsa de lichiditate este resimțită din plin de piața locală. Se tranzacționează doar cantități mici de grâu (500, 1000 tone) – așa numitele spot-uri, dar doar pentru a acoperi nevoile curente (cheltuieli) ale fermierilor. Incertitudinea momentului în ceea ce privește plățile pentru suprafețele afectate de secetă, precum și incertitudinea în ceea ce privește decizia pe subiectul culturii de primavară generează o lipsă de angajamente.

La intern, prețurile pentru procesatori gravitează în jurul a 850 RON/tonă +/- 2% pentru grâu panificație. Sunt însă și oferte concretizate de 840 FCA în ferme din Argeș, precum și oferte de peste 900 RON/tonă în ferme din Ialomița, ceea ce arată potențialul latent al grâului românesc. Pentru grâu furaj, diferența este deja insignifiantă, cu un minus de 15 RON/tonă. În schimb, destinația Constanța a scăzut cu circa 2-3 euro/tonă din cauza licitației GASC din 05.08.2020, cotațiile indicând 168-170 CPT Constanța. Considerăm însă că recolta mică se va converti în preț mult mai mare după valul ruso-ucrainean de export.

Floarea soarelui are un nivel de circa 330-332 USD la nivel de procesatori, însă cursul de schimb nu este deloc atrăgător. Portul Constanța plătește circa 337-340 USD/tonă. Piața bulgărească se simte un pic mai dinamică în paritatea FCA, cu niveluri mai ridicate, în încercarea de a securiza cât mai multă marfă în vederea procesării.

Porumbul rămâne la nivelurile de 141-142 euro CPT Constanța, însă întâlnim deja situații în care pentru contractele deja încheiate se cer ieșiri din contract cu despăgubire, așa numitul wash-out.

Incertitudinea recoltei face ca acest lucru să devină o realitate pentru zonele în care seceta este prezentă.

Firește, la toate cele de mai sus intervine și fereastra de concedii, între grâu și floare, când oamenii pleacă în vacanțe, iar lichiditatea este, de asemenea, afectată.

Orzul se menține la niveluri de 150-152 euro, CPT Constanța. Ritmul său constant denotă un potențial de creștere care poate fi fructificat peste câteva luni.

Tot în plan local, urmează o perioadă dificilă, cu temperaturi de peste 34-35°C, vânturi care traversează teritoriul țării noastre și fără urme de precipitații în perioada următoare, circa 10 zile.

Acest an, 2020, va lăsa urme adânci în fermele românești. Pandemia agregată cu seceta vor rostogoli o problemă care va avea reverberații adânci în sezonul 2020-2021. Fără a intra în decapitalizarea fermelor, aducem în discuție faptul că mulți fermieri întâmpină probleme în finanțarea culturilor de toamnă. Faptul că își manifestă intenția de a semăna semințe din stocul propriu este, cu siguranță, un semnal negativ. Desigur, din cauza lipsei fondului, prețul semințelor certificate de grâu și orz a crescut exponențial, în anumite cazuri chiar cu 70-80%. Însă pericolul ar putea veni tocmai din faptul că se vor semăna semințe proprii, pentru că acestea sunt obosite genetic, fără potențial din cauza subdezvoltării de care au avut parte în regim de secetă, iar acest lucru se va reflecta cu siguranță în potențialul de recoltă a anului 2021.

Multe ferme nu achiziționează pământ, multe ferme nu pot plăti debitele și doresc reeșalonarea lor, multe ferme nu pot plăti arenda. Acest lucru se va transforma într-un bulgăre de zăpadă care se va rostogoli peste sezon. Când nu-ți poți plăti debitele și le reeșalonezi, cu siguranță vei avea parte de un credit re-încărcat, adică creditul vechi se va transforma în credit nou, cu costuri financiare noi, la el adăugându-se credit nou pentru finanțarea culturilor de toamnă, în speță semințe, îngrășăminte, produse pentru protecția culturilor, combustibil pentru lucrări, lucru care va conduce într-un grad foarte mare la supra-îndatorare. Reacția va fi în lanț și consecințele se vor vedea la creditori – mulți dintre ei lucrează pe cont furnizor, ceea ce înseamnă că își vor putea rula datoriile către producătorii primari de inputuri agricole și s-ar putea genera un efect de blocaj financiar pe lanțul de aprovizionare.

Întrebările și scenariile sunt multe, însă nu ne propunem să le analizăm aici pe toate, ci doar să avansăm câteva ipoteze în privința efectelor anului 2020 în 2021.

PIAȚA REGIONALĂ ȘI GLOBALĂ

Germania scade prognoza de producție la grâu de la 22,4 mil. tone la 20,2 mil. tone, aceasta cuantificând un procent de scădere de 10%, în condițiile în care și producția la hectar scade de la 7,38 la 7,14 tone/hectar.

Ucraina își mărește prognoza de recoltă la porumb până în jurul a 37,7 mil. tone. Asociația Traderilor din Ucraina are o estimare mult mai optimistă, cu circa 1 mil. tone în plus, până la valoarea de 38,8 mil. tone.

Rusia investește 1,6 miliarde dolari în dezvoltarea portului Lagan, Marea Caspică, pentru a conecta Iranul, India și China. Portul va fi construit în Republica budistă Kalmykia, relativ subdezvoltată, care a făcut lobby pentru investițiile rusești într-un port maritim. Kremlinul are în vedere și posibilitatea construirii unui canal pentru nave între Marea Caspică și Marea Azov, la nordul Mării Negre, pentru a oferi un traseu mai scurt decât canalul Volga – Don existent.Rusia se află din nou sub lupă în ceea ce privește recolta de grâu. Conform analiștilor reputați, cifrele rusești nu sunt conforme cu realitatea, în special în ceea ce privește grâul de toamnă care a apărut subit cu suprafețe mult mai mari decât estimarea inițială. Aici sunt mai multe implicații, dintre care primează cele legate de imagine, raportare și abordare politică pentru a crește optimismul în rândul populației. Rusia se află în faza de platou a recoltei, cam jumătate fiind recoltată, cu producții mici la început. În zone importante, producțiile au crescut fără să doboare recorduri. În acest moment, Rusia raportează 3,67 t/ha drept cadru general. Înțelegem reticența autorităților ruse de a accepta cifrele USDA, însă diferența de 5 milioane de tone este destul de greu de acceptat – prognoza USDA este de 76,5 milioane de tone, în timp ce cea rusească raportează 81 milioane tone. Prețurile uleiului brut vegetal s-au stabilizat fără o tendință de creștere în lipsa cumpărătorilor. În FOB Chornomorsk, cererile vânzătorilor inițial s-au situat la 820 dolari, scăzând apoi la 810 dolari, în timp ce cumpărătorii s-au poziționat la 785 dolari/tonă pentru livrare septembrie 2020.

Apetitul Chinei pentru achizițiile noi de porumb din SUA poate fi interpretat astfel: SUA este probabil să intre în noul an de comercializare cu cea mai mare carte de achiziții la termen, vânzările din 2020-2021 stabilind acum un nou record de aproape 11 milioane mt, conform datelor comerciale din USDA.

Achizițiile s-ar putea dovedi semnificative. Așteptările cu privire la mărimea recoltei de porumb din SUA continuă să crească temerile de creștere a ofertei care exercită presiune asupra prețurilor globale ale porumbului, în timp ce SUA deține o cultură care se vede deja la cel puțin 381 milioane mt.

Multe zone producătoare au raportat condiții meteorologice aproape ideale pentru cultura în curs de dezvoltare, ridicând așteptarea că randamentele ar putea depăși 180 bushell/acri, oferind o recoltă care ar putea să se apropie de niveluri record de aproximativ 384 milioane mt.

USDA prevede, de asemenea, exporturi de 54,6 milioane mt în 2020-2021.

Achiziția înseamnă că 20% din ținta USDA de export a fost deja atinsă. Acesta este cel mai mare procent din 2013, când s-a situat la 28,6% din anul de marketing 2013-2014.

La 50 de milioane mt, producția estimată de porumb pentru cultura de porumb din Argentina din acest an a depășit producția de soia pentru prima dată în 20 de ani, datorită unei suprafețe recoltate mai mari, a declarat Bursa de cereale din Buenos Aires (BAGE).

China intenționează să crească importurile de grâu în cursul anului de marketing 2020-2021 pentru a asigura necesarul alimentar intern, care va include o creștere a livrărilor din Statele Unite pentru a ajuta la îndeplinirea angajamentelor din faza întâi a acordului comercial, a raportat Bloomberg pe 4 august. Centrul Național de Informații pentru Cereale și Uleiuri din China a declarat că țara urmează să cumpere 6 milioane de tone în perioada de 12 luni care se încheie pe 1 iulie, anul următor. Dacă se realizează, acesta ar fi cel mai mare import total de grâu în șapte ani. Anul trecut, China, care este cel mai mare producător și consumator de grâu, a importat peste 4 milioane de tone. Instituția a adăugat că China intenționează, de asemenea, să impulsioneze achizițiile de grâu din Franța și Lituania în cursul anului următor.Suprafața de grâu din China a scăzut în ultimii ani, deoarece guvernul a încurajat fermierii să planteze alte culturi în regiunea nordică uscată pentru a preveni utilizarea excesivă a apei subterane, potrivit Bloomberg. China s-a angajat să cumpere produse agricole agricole americane în valoare de 36,5 miliarde de dolari în cadrul unei tranzacții de fază unică, semnată în ianuarie anul trecut.