Raport piață cereale 12 octombrie 2020

Piața grâului - național, regional, global

Grâul românesc beneficiază de prețul în creștere. Loturile mari încep să fie cotate.

1. Cotațiile portuare în Constanta ajung în pragul de 980 – 998 RON/tonă în paritatea CPT;
2. Cotațiile unităților de procesare (morile) ajung la nivelul de 950 RON/tonă în paritatea FCA ferme în sudul României.
3. Fermele cu stocuri au fixat un nivel de 1.000 RON/tonă FCA, punct de unde discuțiile încep să devină interesante.

În plan regional, avem rezultatele licitației TMO – Turcia, 135.000 tone. Prețul reprezintă marfă + transport.

Din aceeași origine, bazinul Mării Negre, avem de asemenea rezultatele licitației din Pakistan, cu livrare 15 ianuarie 2021.

Licitatia MIT – Iordania a fost anulată pentru moment, însă vor reveni și vor licita din nou.

Prețul final este expresia matematică a prețului grâului livrat în origine, plus costurile de transport, la care adaugăm costurile suplimentare (de obținere a avizelor și autorizațiilor, a garanției de participare la licitație, a finanțării stocurilor, a costurilor de depozitare a mărfurilor până în ianuarie și, firește, a pierderilor din operare). Reducând totul la un nivel de FOB Constanța, ne rezultă un preț de 205-207 EUR/tonă, cu marja de trading inclusă.

Vizualizând Bursa Mării Negre (BSW), vedem loturi de grâu rusesc tranzacționate astfel:

1. Cotație decembrie 2020: 244 USD/tonă
2. Cotație iulie 2021: 230,5 USD/tonă

În piața fizică, ofertele Novorossysk sunt cotate la 244 USD/tonă cerere versus 237 USD/tonă ofertă pentru luna noiembrie.

Argentina anunță deschiderea pieței pentru semințe de grâu GMO (seceta fiind principalul factor în luarea acestei decizii).

Ucraina anunță decizia UE de a permite semințelor de origine locală (destinate însămânțării) să fie vândute în UE.

Rusia prognozează un deficit de recoltă de 15-20% pentru sezonul viitor din cauza secetei și a înghețului nocturn.

Bursele cresc după ce veștile despre starea grâului rusesc au creat îngrijorare. Stagiul lor de vegetație nu este îmbucurător în absența apei, iar indicele NDVI – VIGOR INDEX este roșu în imaginea de mai jos.

GRAFICUL EVOLUȚIEI PREȚULUI GRÂULUI. EURNOEXT 29.09.2020 – 08.10.2020

Mai jos puteți vizualiza trendul grâului începând cu aprilie 2020. De notat curba de creștere care a început în 10 august 2020.



Piața porumbului

ROMÂNIA

Piața este influențată de vreme și atunci când plouă crește prețul astfel încât imposibilitatea recoltării face ca lichiditatea să fie scăzută, iar portul trebuie alimentat când sunt nave la operare.

Spirala prețului urcă astfel la niveluri de 170-173 EUR/tonă CPT Constanța, din cauza lichidității alimentate (vom vedea mai jos) și din alte cauze. Prețurile variază în funcție de regiunile țării:

1. în regiunea Moldovei: 750 RON/tonă
2. în sud: 780 RON/tonă
3. în vest: 735-740 RON/tonă

REGIONAL

Fermierii din Ucraina recoltează cu dificultate din cauza ploilor căzute în sud-vestul țării, astfel că fenomenul din România de lipsă de lichiditate și producții scăzute din cauza secetei este perpetuat prin creșterea nivelului prețurilor.

Surse sindicalizate din Ucraina indică o scădere a potențialului de recoltă cu 2,3 milioane tone. Fermierii din ucraineni încep să nu își poată onora contractele din cauza producțiilor mici și situația devine similară cu cea a României.

La nivel de UE, prognoza pentru porumb este diminuată cu 1,3 milioane tone, până la un nivel de 65 milioane tone.

GLOBAL

SUA sunt la un nivel de recoltare de circa 26%. Surse indică o scădere a randamentului la 11,15 tone/hectar, de la 11,17 tone/hectar luna trecută. Indicația de recoltă scade la 377 milioane tone, de la 374 milioane tone.

Brazilia indică 105 milioane tone.

Argentina indică 47 milioane tone.

FAO indică, de asemena, scăderi ale producției în UE, Ucraina și Rusia.

Mai jos, regăsiți curba de preț a porumbului pe Euronext, curbă ascendentă începând din 20 iulie. Este interesantă comparația cu sfârșitul anului trecut, unde nivelurile se apropiau de ceea ce vedem astăzi. Creșterea prețului porumbului are loc pe fondul nivelului de recoltă mai scăzut în Marea Neagră și a influenței SUA prin CBOT, ce se află într-o situație similară.

Piața semințelor de floarea-soarelui - regional

Calmul zilelor precedente a fost, în sens narativ, liniștea de dinaintea furtunii. Piața a început să se miște din nou în sus datorită agregării următorilor factori:

1. Uleiul de palmier continuă să se întărească din cauza scăderii stocurilor și a efectelor ploilor aduse de uraganul La Nina, care afectează zone întinse din Oceanul Pacific și riverane, după cum puteți observa în fotografia de mai jos și legenda aferentă.

1. Cu stocuri micșorate, analiștii prevăd un ritm de creștere al cotațiilor uleiului de palmier în următoarele 2-4 luni.
2. Uleiul de soia primește prin acest efect colateral un surplus în sens de cerere și, automat, cotații de preț pozitive pe CBOT.
3. Cotațiile țițeiului influențează, la rândul lor, prin WTI 41 USD/baril și BRENT 43,17 USD/baril, în special din cauza uraganului Delta care a atins Golful Texas pe 9 octombrie.
4. În Ucraina, procesatorii care au vândut în lipsă ulei brut nu găsesc marfă ieftină în piață, parțial din cauza default-urilor generate de fermieri și de faptul că aceștia din urmă, stimulați de fostele prețuri, au așteptări mai ridicate.
5. În privința prețurilor uleiului brut, 960 USD/tonă este nivelul indicat pentru noiembrie, în timp ce JFM (ianuarie-februarie-martie) indică 935 USD/tonă, în creștere față de ultimul raport.

Concluzia este că piață florii soarelui se mișcă în sus după agregarea factorilor menționați și în contextul în care Romania, Ucraina și Rusia ar avea un deficit de producție de 5 milioane de tone de semințe de floarea soarelui. Piața se autocorectează întotdeauna după principiul cererii și al ofertei, niciun alt factor sau intervenție neputând suplini acești doi indicatori principali.

Piața rapiței

1. Stabilește un punct de referință la nivelul de 394 EURO/tonă, MATIF.
2. Este susținută de complexul uleiurilor de palmier-soia.
3. Este influențată de asemenea de paritatea euro/dolar.
4. Pe piața locală, oferta de achiziție este de MATIF noiembrie minus transport până la procesator.
5. Cererea este cotată însă cu 10-11 euro mai sus, datorită loturilor subțiate existente în stocurile fermierilor.

Piața orzului

1. Indică o creștere, dar nu este spectaculoasă (circa 3 EUR/tonă).
2. În piața internă, loturile se vând încet, pe măsura consumului necesar.

AGRIBUSINESS ÎN ROMÂNIA

Piața continuă să aibă același status ca săptămână trecută, cu fermieri care nu pot onora contracte către cumpărători, cu intermediari/integratori care, la rândul lor, nu pot onora contractele către cumpărătorii finali. Cumpărătorii finali doresc marfa și, implicit își doresc execuția contractuală. Statul nu intervine în acest peisaj și nu este de competența sa intervenția într-un act comercial al unor părți.

Din cele de mai sus, extragem câteva idei care pot completa sau genera eventuale acțiuni ale părților în viitorul apropiat:

1. Sunt vânzători care nu pot onora efectiv contractele din cauza lipsei de producție;
2. Sunt vânzători care nu doresc să onoreze contractele din motive de piață crescută;
3. Sunt vânzători care au fost prea optimiști în evaluarea recoltei proprii;
4. Sunt vânzători care sunt, la rândul lor, penalizați de cei care trebuiau să le livreze marfa și astfel a fost creat un lanț al blocajului;
5. Sunt cumpărători care au nevoie să recepționeze marfa, pentru că au o destinație pentru această marfă;
6. Sunt cumpărători care își exercită drepturile contractuale în dauna pecuniară a vânzătorului.

Este extrem de dificil în a segmenta vânzătorii în cele două categorii distincte, de bună și rea intenție. De asemenea, este dificil de segmentat cumpărătorii.

Ce se poate face în sensul soluționării problemelor descrise mai sus?

1. Să se inițieze DIALOGUL;
2. Să se inițieze MEDIEREA;
3. Să se convertească în acțiuni concrete bazate pe cifre;
4. Să se folosească simetria și înțelegerea și să nu se uzeze de poziții de forță sau emoționale;
5. Fiecare parte să fie conștientă că va avea un deficit financiar rezultat din actul comercial al anului 2020;
6. Ambele părți trebuie să conștientizeze că acest an va trece, iar amândouă entitățile au nevoie simbiotic una de cealaltă în procesul colaborativ care se convertește în profit, siguranță și încredere.

România are un potențial mare și a demonstrat încă o dată că este principalul bazin de materie primă a Uniunii Europene pentru porumb, grâu și floarea soarelui.

Prognoza meteo

După o lungă perioadă de secetă, România a beneficiat de precipitații abundente. Temperaturile au scăzut și vedem cu optimism dezvoltarea viitoare a culturilor de toamnă. Prognoza de precipitații până pe 21 octombrie generată de modelul satelitar European indică nivelul de precipitații pentru România cu o zonă verde și pe alocuri albastră (a se vedea legenda).

În același timp, câmpiile rusești suferă, lipsa de precipitații indicând probleme, din cauza stagiului de vegetație cu care vor intra în iarnă, nemaipunând la socoteală că deja înghețul de noapte este o normalitate în Rusia. În Siberia ninge deja, deci ne îndreptăm către apusul toamnei și apariția fenomenelor de iarnă.