Club: 0749 999 921, [email protected]
Broker: 0749 999 924, [email protected]
Rapoarte piață cereale
Raportul de piață din această săptămână conține informații despre:
Stimați membri și parteneri,
Clubul dorește să asigure informarea continuă a membrilor săi în toate domeniile importante din agricultură, care le impactează activitatea. Raportul privind piața cerealelor este transmis cu titlu gratuit exclusiv membrilor Clubului Fermierilor Români (fermierilor care au aderat la asociația noastră).
Vă stăm la dispoziție pentru mai multe detalii pe e-mail la [email protected] sau vă invităm să vă abonați online, la link-ul de mai jos.
Prețurile grâului românesc recolta veche se situează în jurul valorii de 217-220 EUR/tonă, livrat în portul Constanța, în condiția CPT. La nivel local, în fermele mici, în paritatea FCA, prețurile au coborât așa cum am estimat, până la nivelul de 195 EUR/tonă. Cotațiile FOB în bazinul Mării Negre rămân la nivelul de 280 USD/tonă, la toți cei trei actori: Rusia, Ucraina și România.
Există o stare de calm generată de 4 factori, unul intern și trei externi, care, împreună, conduc către această calmitate:
Notăm, de asemenea, existența unor stocuri de grâu la anumiți comercianți, cu volume segmentate între 6.000 și 10.000 tone și 30.000-50.000 tone. Mulți dintre ei nu au apreciat vârful de preț și au ignorat efectul taxei rusești, de bearish (de scădere a pieței). Exodul vânzărilor generate de panica provocată de legiferarea taxei a condus firesc spre această scădere a pieței.
Dacă aplicăm un factor de multiplicare de 18 EUR/tonă diferență de piață, ajungem la sume importante care nu au fost marcate ca profit brut.
În ceea ce privește recolta nouă (new crop), lucrurile sunt mult mai stabile. Recolta nouă de grâu, este cotată la nivelul de 895-900 RON/tona de grâu livrat CPT port Constanța, echivalent cu 183,5-184,5 EUR/tonă, cu o diferență negativă de 5-7 EUR/tonă, în cazul în care nu întrunește condițiile calitative de grâu panificație.
Tabloul este însă departe de a fi clar în ceea ce privește actorii, potențialul de recoltă și legislația.
Fig. 1: Grafic comparativ prețuri recolta veche (linia albastra) față de recolta nouă (aria coloane albastre), Euronext, martie 2021 versus septembrie 2021
Aici notăm o licitație câștigată în ultimele zile la un nivel de 260 USD/tonă, CIF Aqaba, de către Viterra, cu livrare 15-30 august 2021. Ceilalți ofertanți au fost Cargill (263,2 USD/tonă), CHS (262,98 USD/tonă), Bunge (267 USD/tonă) și Ameropa (273 USD/tonă).
Analizând datele pe un singur importator, diferența între grâu și orz este de doar 10 USD/tonă, ceea ce ne aduce într-o poziție de a putea balansa mai bine ofertele pe care fermierii români le primesc pentru orz, versus grâu. În cifre concrete, vorbim de 8 euro diferență. Prin urmare, în condiția de livrare CPT Constanța, discountul orzului față de grâu, în acest moment, ar trebui să fie de 40 RON/tonă.
Desigur, cele 300.000 hectare plantate cu orz în toamnă vor alimenta suficient cererea de export câștigată până acum, dacă vremea nu va mai crea problemele de anul trecut.
Porumbul românesc recolta veche este cotat în aceste zile la nivelul de 205-207 EUR/tonă în CPT Constanța, o indicație precaută, în lumina ultimului raport USDA. În condiția de livrare FCA ferme, stocuri de 100-600 de tone, la un preț de 185 EUR/tonă este indicația precaută.
În ceea ce privește recolta nouă de porumb, indicațiile curente se situează la nivelul de 164-165 EUR/tonă, CPT Constanța.
Activitatea la nivel de trade nu este intensă în aceste zile. Cu și fară efectul USDA, fermierii nu au intenție clară de vânzare în aceste momente din an. În general, începutul lui martie este un moment în care porumbul se mișcă dinspre ferme înspre cumpărători.
Ce remarcăm însă pe piața europeană a porumbului este apropierea cifrată la 4 unități (euro) în cotațiile Euronext, între porumb și grâu. Diferența s-a micșorat destul de mult față de ultima noastră observație scrisă. Este, practic, o schimbare în utilizarea cu destinație furaj – în loc de porumb, se utilizează în rețetele de hrănire, grâu furajer.
Fig. 2: Diferența de preț între grâu (linia albastră) și porumb (linia portocalie)
În plan regional, notăm licitația din Turcia proaspăt încheiată, care a achiziționat circa 235.000 tone de porumb, cu prețuri diferențiate în funcție de portul de descărcare:
Opinia noastră în ceea ce privește intenția raportului USDA este că a încercat o schimbare a focusului de la porumb. În acest scop, a creat o schimbare în consumul Chinei, din porumb în grâu, pe care nu a putut să o certifice cu stocuri din alte locuri, așa că au nuanțat-o ca fiind din rezerva Chinei, care nu este certificabilă. Astfel, crește consumul la grâu cu 9 milioane de tone, scad stocurile cu 9 milioane de tone, dar, de fapt, nu se întâmplă nimic, căci nu există decât un actor în această scena, care, aparent, a consumat grâu în loc de porumb, marfă care era a lui, din rezerva proprie, pe care nimeni nu o poate verifica.
De fapt, ținta a fost temperarea porumbului, pentru că, în scurt timp, ajungea să depășească grâul din punct de vedere al prețului, pe fondul cererii crescute a Chinei. Astfel, amândouă mărfurile au fost ținute tangențial la nivel mai scăzut – grâul din cauza Rusiei, care vinde ca să evite impunerea taxei cu stocuri în ferme, iar porumbul prin această schimbare de comportament de consum (adică grâu în loc de porumb). Grâul fiind apropiat de preț cu porumbul, este preferat datorită ofertei generoase față de oferta la porumb.
Credem însă că tocmai acest „joc al raportării” arată, de fapt, că ne vom întoarce neîndoielnic la porumb ca focus, iar grâul va găsi drumul spre prețuri mai bune după 1 martie, când al doilea nivel de taxe va intra în vigoare în Rusia. Să nu uităm că Rusia a exportat în ianuarie 3.300.000 tone și că stocurile se micșorează, cu un maxim de executat de 17.500.000 tone. De altfel, și destinațiile, care astăzi sunt acoperite din punct de vedere al stocurilor, vor ieși din nou cu cerere.
Rapița înregistrează creșteri majore, fiind alimentată de cotațiile pentru canola canadiană. Energia a crescut peste nivelul de 63 USD/ baril în Brent, însă canola canadiană crește și trage în sus rapița europeană, pe fondul lipsei de lichiditate. Cotațiile pentru martie 2021 sunt la nivelul de 730,4 CAD/tonă (dolari canadieni).
Fig. 3: Cotații rapiță MATIF vs. canola
În plan intern, remarcăm creșterea Premium-ului. De la o cotație de 2-3 EUR/tonă față de MATIF august 2021, el se întinde la niveluri de 5-7 EUR/tonă, semn clar că piața reacționează și dorește să păstreze marja brută de profit pe tonă rezultată în urma procesării. Este un efect firesc, fiincă contractele de furnizare bio-diesel sunt semnate pe o perioadă de 2-3 ani și au o schemă de prețuri pe care nu o poți încălca în calitate de producător de bio-diesel. Portul Constanța rămâne la nivelul de MATIF august 2021, minus 2-3 EUR/tonă.
Experiențele trăite în ultimul an ne îndeamnă însă la cumpătare. În loc de riscul tentant de a încasa, să zicem, 6 EUR/tonă în plus, la un lot de 1.000 tone, e de preferat să rămânem moderați și să vindem doar 500 tone, păstrând opțiunea de vânzare sau de păstrare pentru momentul când marfa există fizic. O diferență de piață de acoperit la rapița, să spunem de minim 20-25 EUR/tonă, ne poate arunca sub linia verde în bugetul de venituri și cheltuieli din fermă.
Și, bineînțeles, recomandarea este de a executa ceea ce semnăm, un semn de maturitate din partea unei piețe care își dorește să revină după un 2020 dezastruos.
Cotațiile semințelor de floarea-soarelui rămân constante, în jurul nivelului de 455-460 USD/tonă procesatori și 470 USD/tonă CPT Constanța. Dezvoltarea pieței este acum încetinită. Un volum consistent de marfă a fost deja semnat și acum piata este relaxată. Prognoza de recoltă (încă neplantată) indică cifre optimiste, dacă vremea va fi favorabilă.
Indicațiile procesatorului de soia sunt în linie cu dezvoltarea pieței de peste ocean, din America de Sud, asupra căreia vom reveni. Pentru recolta 2021, indicația este de 470 USD/tonă CPT procesator, echivalent 1.900 RON/tonă.
În Argentina, prognoza de recoltă a boabelor de soia crește cu 2 milioane de tone în urma precipitațiilor căzute, ajungând astfel la un nivel de 49.000.000 tone. Argentina nu exportă boabele de soia, ci le procesează. Șrotul rezultat ia calea exportului.
Brazilia rămâne aproximativ la același nivel de prognoză de recoltă, de 133.800.000 tone de boabe soia, cu o creștere de doar de 100.000 tone. Vânzările de soia din Brazilia au atins deja un nivel de 60%, comparativ cu 40%, februarie anul trecut. Soia braziliană se află însă în întârziere de recoltare, la un nivel de doar 6%, din cauza ploilor.
Fig. 4: Grafic CBOT soia martie 2021: 1,370 cenți/bushel = 503,38 USD/tonă
România: căderi de zăpadă și, partial, precipitații, urmate de un val de temperaturi negative care va dura 10-15 zile
Rusia: căderi de zăpadă și temperaturi foarte coborâte
Ucraina: căderi de zăpadă și temperaturi negative
Europa: căderi de zăpadă în est și val de frig cu temperaturi negative
SUA: căderi de zăpadă urmate de un val de frig, care ar putea afecta câmpiile din sud
Brazilia: precipitații sub formă de ploaie, care întârzie recoltarea soia și plantarea porumbului
Argentina: precipitații sub formă de ploaie, care ridică prognozele de recoltă la soia
Rapoartele de piață sunt realizate de Casa de Trading a Fermierilor, prin Cezar Gheorghe, consultant senior și analist, care se implică astfel în acțiunile Clubului Fermierilor Români ce vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial.
Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, [email protected], sau telefonic: 0749.777.711.
Raportul privind piața de cereale din 16 august 2021 este disponibil membrilor Clubului sau poate fi încercat gratuit prin completarea formularului de la butonul de mai jos.
Pentru a îmbunătăți experiența ta de navigare, folosim cookie-uri și colectăm câteva date. Utilizăm atât cookie-uri necesare (obligatorii), cât și cookie-uri pentru care avem nevoie de acordul tău. În conformitate cu normele GDPR, poți alege dacă ne permiți sau nu să folosim anumite cookie-uri și să colectăm unele date. Unele cookieuri sunt plasate de către alte servicii pe pagina noastră. Află mai multe despre cum procesăm datele personale în pagina Politica de Confidențialitate.