Raport piață cereale 17 noiembrie 2020

Raport piață cereale 17 noiembrie 2020

Raportul din această săptămână conține informații despre:

  • Piața grâului
  • Piața porumbului
  • Piața semințelor de floarea-soarelui
  • Piața semințelor de rapiță
  • Informare prețuri logistice (cost naval pe tonă)
  • Prognoza meteo

Piața grâului

Piața grâului din România păstrează aceeași nuanță ca săptămână trecută, caracterizată prin tranzacții spot, reperele fiind cunoscute de către vânzători (în speță, fermieri), cumpărătorii din piața internă și exportatorii.

În piața internă, prețurile generate de cererea cumpărătorilor se apropie de 1.000 RON/tonă, balansul fiind făcut de proximitate. Zona din care se originează marfa generează costuri de transport mai mici sau mai mari, care se adaugă la costul final.

În piața de export, situația rămâne, de asemenea, setată în jurul valorii de 205 EUR/tonă CPT Constanța.

Fermierii români însă, rămân setați pe obiectivele culturilor de toamnă, mai exact pe finalizarea procesului de semănat pentru grâu, care se va încheia în câteva zile.

În plan regional, au apărut informațiile așteptate referitoare la cota de export a Rusiei. Aceasta va consta într-un maxim de 15 milioane de tone, setată pentru perioada februarie 2021- iunie 2021, compusă din grâu, porumb și orz. Până la această oră, Rusia a exportat circa 16,3-16,5 milioane de tone de grâu, iar, în mod normal, nivelul de export nu depășește 40 milioane de tone.

Acest aspect ne arată o fereastră de oportunitate, care va veni pe un trend de limitare a ofertei în timpul acestei perioade, cererea rămânând constantă și, luând în considerare dimensiunea recoltei europene, mult diminuată.

Piețele rămân dinamice. Oferta își face loc în zone mai greu accesibile din cauza condițiilor de calitate și a diferenței logistice, iar un bun exemplu rămâne intrarea Rusiei pe piața Algeriei, în mare parte datorită deficitului de recoltă din Franța, de altfel un vânzător tradițional în protectorat.

Prețurile grâului rusesc în paritatea FOB gravitează în jurul valorii de 255 USD/tonă, nivel care generează suficientă competiție și din partea pieței interne rusești, dată fiind paritatea rublă-dolar – 76,2 RUB/1 USD.

Însă, pentru moment, în valul de licitații din ultimele zile, prețurile au urcat ușor, ca mai apoi să revină la cotațiile Euronext de dinainte de raportul WASDE. Nivelul de rezistență la care grâul continuă să primească suport este de 210 EUR/tonă în condiția decembrie 2020.

În plan global, ajustările își fac loc din nou în locurile unde sezoanele de recoltat sunt încă în curs de desfășurare, mai precis în Argentina, care coboară încă o dată nivelul de prognoză la 16,7 milioane tone, versus 21 milioane prognoză inițială și 17 milioane ultima prognoză editată de USDA.

Pe scurt:

  • Starea grâului american. Nivelul de însămânțare a ajuns la 93%, ceea ce este cu 2% mai mare decât anul trecut în aceeași perioadă, iar peste 45% se află în condiții bune și foarte bune.
  • Iranul semnalează că deține o rezervă de 5 milioane de tone de grâu, suficientă pentru un an, aflată sub controlul său direct.
  • Pakistan iese din nou în licitație pentru 400.000 de tone de grâu. Licitația va avea loc în zilele care vor urma, dar alinierea la tender va fi, cu siguranță, o afacere cu origini din Australia și Rusia.
  • Australia încasează nota de plată din partea Chinei. Restricțiile tarifare, precum și ordinele directe date traderilor chinezi în a nu origina mărfuri australiene, se reflectă în următoarele valori, care au originea în 2019: 34% din exporturile australiene au fost efectuate către China, schimburile comerciale au înregistrat în 2019 nivelul de 252.000.000.000 USD (25 miliarde USD).
  • În planul corporatist, daca până acum The Big 4 erau reuniți sub acronimul ABCD (ADM, BUNGE, CARGILL, DREYFUS), vedem cum generațiile încep să se schimbe. Compania Louis Dreyfus cedează 45% din acțiuni către ADQ, companie din UAE (Emiratele Arabe Unite), sub semnul îndoielnic al datoriilor acumulate. În acest moment, the BIG 4 se va redenumi ABC + C datorită gigantului deținut de statul chinez: COFCO.

Mai jos, vă invit să vizualizați trendul grâului în Euronext. Spunem trend pentru că aveți posibilitatea de a vedea, în elemente de roșu (scăderi) și verde (creșteri), momentele de creștere și scădere. Relevant pentru noi toți este relația dintre urcări și coborâri, fazele de platou și ritmicitatea creșterii pe etape.

Prețuri regionale și globale grâu:
  • FOB Ucraina, 11,5% proteină: 252 USD/tonă
  • FOB Rusia, 12,5% proteină: 256 USD/tonă
  • FOB Baltic 12,5% proteină: 252,5 USD/tonă
  • FOB Germania 12,5% proteină: 257,5 USD/tonă
  • FOB Australia: 261 USD/tonă
  • FOB Argentina: 248 USD/tonă
  • FOB US Golf HRW 11% proteină: 270 USD/tonă
  • FOB Canada 13,5%: 271 USD/tonă

Piața porumbului

România se caracterizează în aceste zile ca o piață de cerere și vedem aici efervescența jucătorilor din ambele segmente, piața internă și cea de export, în căutare continuă de volume pentru a acoperi necesarul în unitățile de creștere și procesare a puilor și a porcilor, precum și cererea de export determinată de nivelul scăzut al recoltelor la nivel regional.

În România, nivelul de recoltă rămâne setat pe 10-10,4 milioane de tone. În unele zone ale țării, încă se recoltează sau se așteaptă momentul optim pentru a putea intra la recoltat.

Prețurile în condiția de paritate CPT Constanța au un reper de 190 EUR/tonă, în timp ce piața internă generează niveluri de 920-940 RON/tonă.

În plan regional, ca urmare a recunoașterii de către USDA a diferenței enorme între cele două rapoarte, 10 octombrie vs 10 noiembrie, și anume un minus de 8 milioane de tone în dreptul recoltei ucrainene, se vede aceeași efervescență a dorinței de trade, acum cifrele fiind validate și deci constituind o bază certă de prognoză.

Pe de altă parte, continuă saga celor 7 milioane de tone în default. Părerile sunt împărțite între pro și contra, nivelul pierderilor între prețul forward de 150-160 USD/tonă și spot de 210-220 USD/tonă este estimat la 360 milioane de dolari și aici este, de fapt, miza.

Spre exemplificare, un grafic de la APK Inform cu exporturile de porumb în lunile octombrie-noiembrie, desfășurate pe mai mulți ani:

Urmează o perioadă de poziționare, de recalibrare a potențialului, cu date certe pe mesele de lucru:

  • China va cere 22-24 milioane de tone, incluzând aici și cota de 7 milioane tone alocată inițial.
  • Ucraina are un minus de 8 milioane de tone, dintr-un potențial de 36 milioane.
  • România are un minus de 4 milioane de tone.
  • Brazilia și-a încheiat vânzările de porumb. Acest aspect nu înseamnă că au plecat toate tonajele încă.
  • SUA prognozează un record de export porumb calibrat la 67 milioane de tone, cu câțiva indici deja scontați:
    • China – 10,7 milioane tone
    • Mexic – 6,8 milioane tone
    • Japonia – 4,5 milioane tone, plus 5,2 milioane tone cu destinație necunoscută.
  • Stocurile mondiale sunt diminuate cu 9 milioane de tone vs octombrie 2020.
  • Producția mondială este diminuată cu 14 milioane tone vs octombrie 2020.

 

Grafic CBOT – Chicago Board of Trade – porumb

De urmărit evoluția în termeni de trend, urcare, coborâre, plecând cu observațiile din 10 august 2020.

Prețuri porumb la nivel regional și global:
  • FOB Ucraina: 239 USD/tonă
  • CPT Ucraina: 232 USD/tonă
  • FOB Brazilia: 232 USD/tonă
  • FOB SUA Golf: 215,5 USD/tonă
  • CIF Vietnam: 251 USD/tonă
  • CIF Japonia: 255 USD/tonă
  • CIF Coreea de Sud: 252,5 USD/tonă

Piața semințelor de floarea-soarelui

Prețul semințelor de floarea-soarelui a cunoscut o creștere semnificativă, alimentată din mai multe surse, pe care le vom elabora mai jos. În statistica momentului însă, portul Constanța plătește un nivel de 550 USD/tonă în CPT, iar prețul FOB este de 560 USD/tonă.

Motivele principale care țin de aceste creșteri sunt corelația cu complexul uleiurilor vegetale, palmier și soia, care au avut, la rândul lor, corecții pozitive, în special uleiul de soia. Acesta din urmă a fost puternic influențat de raportul USDA, precum și de ritmul de plantare redus din America de Sud, Argentina atingând un nivel de 19,9% din estimare.

În acest sens de creștere, a intervenit și calculul final al nivelurilor de recoltă din Ucraina, Rusia și România, fiecare generând un efect negativ asupra volumelor, după cum urmează:

  • Ucraina, minus 3 milioane tone.
  • Rusia, minus 1,2 milioane tone.
  • România, minus 0,8 milioane de tone.

În Ucraina, unde impactul se dovedește a fi cel mai mare, a intervenit un efect compus din doi factori, unul generat de lipsa lichidității în acoperirea vânzărilor de ulei brut, iar cel de al doilea din previziunea lipsei de lichiditate a materiei prime viitoare, care a generat un efect de spirală ascendentă în termen de prețuri.

Prețurile uleiului brut au cunoscut astfel o creștere fulminantă, după cum urmează:

  • FOB Ucraina: 1.073 USD/tonă (+35 USD/tonă)
  • FOB Rusia: 1061 USD/tonă (+36 USD/tonă)
  • FOB Six Ports: 1.100 USD/tonă (+40 USD/tonă) (ARAG – Amsterdam, Rotterdam, Antwerp, Gent)
  • FOB Argentina: 1.015 USD/tonă (+0 USD/tonă)

Semințele de floarea soarelui vor exercita un pol de atracție irezistibil datorită lipsei de lichiditate și a cererii constante din Europa, Turcia, Egipt și India. Este o marfă care se originează numai în Europa și regiunea Mării Negre, cu un spot de producție în America de Sud, respectiv Argentina. Dar Europa nu este acoperită de recolta proprie, nu numai în acest an, ci în general, iar cererea intra-comunitară și de import este constantă în țări precum Spania și Franța în special, precum și în regiunea ARAG din nordul Europei, care condensează unități de procesare de volum mare.

Piața semințelor de rapiță

Beneficiază de un trend pozitiv. Cotațiile pentru lunile februarie 2021 și mai 2021 sunt la niveluri de 407-408 EUR/tonă, respectiv 405-406 EUR/tonă. În ceea ce privește recolta nouă, 387-388 EUR/tonă pentru august 2021 este un nivel ridicat, iar premiumul se îngustează pe fondul cererii existente încă de pe acum, el rezonând cu -10 / -8 USD/tonă față de cotația indicativă august 2021. Acest aspect se traduce în prețuri de 1.836-1.845 RON/tonă în paritate DAP/CPT unități de procesare sau port Constanța.

Indicații preț:

  • FOB RPS Marea Neagră: 487,5 USD/tonă
  • RPS OIL Rotterdam: 840 EUR/tonă (+15 EUR/tonă)

 

Grafic EURONEXT RPS august 2021

Urmăm zona din 10 august și urmărim trendul și zonele de coborâre și urcare, precum și platourile de staționare.

Informare prețuri logistice (cost naval pe tonă)

BS (Black Sea) – Marea Neagră

  • Sud-estul Asiei – 31 USD/tonă
  • Golful Persic – 26,5 USD/tonă
  • Africa de Nord – 15,25 USD/tonă
  • Mediterana de Vest – 14,25 USD/tonă

Brazilia

  • Nord-estul Asiei – 30 USD/tonă

Argentina

  • Nord-estul Asiei – 37 USD/tonă

SUA Golf

  • Nord-estul Asiei – 40,25 USD/tonă
  • Nord-vestul Europei – 20 USD/tonă
  • Mediterana de Vest – 22 USD/tonă
  • Marea Caspică – Iran – 25 USD/tonă

Brazilia

  • Nord-vestul Europei – 17,75 USD/tonă
  • Mediterana de Vest – 18,5 USD/tonă

Prognoza meteo

Progonză precipitații România până la data de 26 noiembrie 2020

Prognoză temperaturi medii România până la data de 26 noiembrie 2020 – diferența între max și min

Total precipitații căzute în ultmele 60 de zile

Rapoartele de piață sunt realizate de Casa de Trading a Fermierilor, prin Cezar Gheorghe, consultant senior și analist, care se implică astfel în acțiunile Clubului Fermierilor Români ce vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial.

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 17 noiembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Share this post

Share on facebook
Share on google
Share on twitter
Share on linkedin
Share on pinterest
Share on print
Share on email