Raport piață cereale 2 decembrie 2020

RAPORT PIATA DE CEREALE 2 decembrie KV

Raport piață cereale 2 decembrie 2020

Raportul din această săptămână conține informații despre:

  • Piața grâului
  • Piața porumbului
  • Piața semințelor de floarea-soarelui
  • Piața semințelor de rapiță
  • Prognoza meteo la nivel global
RAPORT PIATA DE CEREALE 2 decembrie 2020 NL

Piața grâului

În România, statusul este unul neutru. Prețurile se mențin la aceleași niveluri pentru piața de export ca și pentru cea internă. Obligațiile de plată, scadențele și necesitățile din fermă încep să se coaguleze, făcând loc vânzărilor. Loturi de 1.000-5.000 tone au fost tranzacționate zilele trecute, cu o pondere mai mare înspre piața de export. Piața internă își echilibrează ofertele în vederea lunii decembrie, o lună de cerere mai mare decât ultimele două luni, în principal pe fondul sărbătorilor de iarnă.

În ceea ce privește recolta 2021, lucrurile încep să capete contur. Recolta nouă, cu livrare iulie 2021, este deja monetizată la un nivel de Euronext mai mic cu 20-17 EUR/tonă. În cifre exacte, discutăm despre 172-175 EUR/tonă CPT Constanța, care se traduce în moneda națională printr-un nivel de 840-855 RON/tonă. Avem deja exemple de contractare la aceste niveluri, cu volume de 3.000-5.000 de tone pe contract, însă cu foarte mare prudență, lucru pe care-l recomand în mod special: maxim 1 tonă la hectar în acest moment.

Pentru o mai bună înțelegere, inserăm un grafic reprezentativ. Pe rândul din dreapta, plecând de la cilindrul albastru înspre cel verde din spate, veți vedea consecutive mai multe indicații de preț, în paritatea CPT Constanța, în acord cu indicația Euronext:

  1. COLOANELE PORTOCALII: daca ați fi semnat în 27 noiembrie 2019, ați fi primit un preț de 163 EUR/tonă CPT Constanța (coloana portocalie din stânga este indicația Euronext din noiembrie 2019)
  2. COLOANELE VERZI: matricea din coloanele portocalii se repetă, dar la data de 20 iulie 2020, adică în plină campanie de recoltat grâu.
  3. COLOANELE MAGENTA: daca semnați pe 27 noiembrie 2020 grâu cu livrare iulie 2021, ați fi obținut, datorită indicației Euronext, 172,25 EUR/tonă, adică 840 RON/tonă, un plus de circa 9 euro vs 2019.
1. Comparativ grau

Bursele grâului fluctuează la nivelul de rezistență 210 EUR/tonă. CBOT este roșu pe linie pentru produsul grâu. Avem câteva direcții care fac ca acest aspect să se intâmple, și anume:

  • Rusia anunță un nivel superior de recoltă: aproape de 85 milioane de tone, versus nivelul de 83 milione de tone estimat de USDA pe 10 noiembrie. Acest aspect are o tendință deflaționistă asupra prețurilor, agregat cu întărirea rublei rusești față de dolarul american: 75 RUB/1 USD. Piața internă a Rusiei este, deci, în avantaj față de cea de export.

Federația fermelor de porci și pui din Rusia cere cu insistență primului ministru instituirea de taxe de export în vederea asigurării materiei prime necesare în activitatea lor. Acest aspect induce un sentiment de incertitudine în rândul fermierilor, generând vânzare, ei nedorind să rămână captivii pieței interne. Lichiditatea generează, la rândul ei, un nivel de preț de export mai scăzut, căci există marfă și exportatorii au de unde să se aprovizioneze.

Reamintim că Rusia a instituit deja o curbă a exportului în primavară de maxim 15 milioane tone, incluzând aici grâu, porumb și orz. La 17 noiembrie, Rusia exportase un nivel de 20,7 milioane tone, iar prognoza se situează la un total de 40,5 milioane tone grâu exportat în sezonul 2020-2021.

  • Ucraina are deja un memorandum semnat cu exportatorii pentru a limita exportul grâului, setat la 17 milioane tone. La 23 noiembrie, aveau deja exportate 11,63 milioane tone de grâu.
  • Uniunea Europeană. Vânzările se efectuează, în ritm mai lent din cauza deficitului înregistrat ca efect al secetei, însă grâul franțuzesc beneficiază de o nouă destinație, și anume, China.

Slăbirea dolarului American în raport cu moneda euro generează o stagnare sau diminuare a prețului din cauza parității 1 EUR = 1,192 USD (ținând cont că toate tranzacțiile în lume se efectuează în USD).

  • La nivel regional (UE + Marea Neagră), în ciuda potențialului în descreștere afișat de autoritățile rusești pentru recolta 2021, nivelul de volume este unul favorabil. România + Rusia + Ucraina arată bine, la fel și restul Europei, luând în calcul Franța, care a terminat semănatul și privește favorabil noua recoltă.
  • Peste ocean, în SUA, prognozele arată mult mai bine, cu circa 3%, până la 46% bine spre foarte bine, cu un grad de răsărire de 92% față de 89% anul trecut în aceeași perioadă.

Vă inserez, de asemenea, un grafic al exporturilor din UE + Marea Britanie în perioada 2016-2020. Observați că, la sfârșit de septembrie 2019, România exportase 2,1 mil. tone, iar în 2020, este la un nivel de 0,75 mil. tone.

2. grafic al exporturilor din UE + Marea Britanie în perioada 2016-2020

Analiză și previziuni grâu

În ceea ce privește balanța produsului grâu la nivel mondial, avem o singură incertitudine, și anume consumul. Știm cifrele recoltelor la nivel global, știm nivelul stocurilor și sperăm să nu mai avem surprize din partea WASDE via NAAS cu diminuări la următoarele rapoarte. Consumul este singura variabilă care poate potența mai repede nivelul de preț al grâului.

RABO BANK, prin grupul său de analiză Agri, previzionează, de asemenea, menținerea prețurilor ridicate la grâu și porumb în 2021, din mai multe cauze:

  • Pandemia care face ca țările să acumuleze stocuri;
  • La Nina, care va perturba, cu siguranță, vremea la nivel global;
  • Seceta din America de Sud și efectele lipsei de precipitații din SUA vor menține prețurile celor două mărfuri la un nivel ridicat;
  • Perturbație va exista la începutul lunii decembrie din cauza sărbătorilor religioase, Sf Andrei și, subsecvent pentru România, ziua națională. Așadar, actorii mari, Rusia și Ucraina, lipsind din piață, vor perturba prețurile în Euronext și CBOT.

 

Licitații și indicații de prețuri

FOB Ucraina 11,5 PRO:

  • Decembrie: ASK 254 USD/tonă – BID 252 USD/tonă
  • Ianuarie: ASK 256 USD/tonă – BID 256 USD/tonă

FOB Rusia, 12 PRO:

  • Decembrie: ASK 254 USD/tonă – BID 252 USD/tonă
  • Ianuarie: ASK 256 USD/tonă – BID 256 USD/tonă

FOB Constanța:

  • Ultima vânzare: 253 USD/tonă

Egipt – 175.000 tone, din care:

  • 55.000 tone RUSS NOVO – GTSC: 261 USD/tonă FOB + 13,8 USD/tonă transport
  • 60.000 tone NOVO-POSCO – 262,35 USD/tonă FOB + 12,8 USD/tonă transport
  • 60.000 tone NOVO-AST ASTRO – 262,60 USD/tonă FOB + 12,8 USD/tonă transport.

Transportul asigurat de nave egiptene, plata la livrare 20-31 Ianuarie 2021

Egipt:

  • 60.000 tone Ucraina – NIBULON: 262,5 USD/tonă FOB + 12,35 USD/tonă transport
  • 55.000 tone Rusia – CARGILL: 261,85 USD/tonă FOB + 13,35 USD/tonă transport
  • 55.000 tone Rusia – GTCS: 262,35 USD/tonă FOB + 13,35 USD/tonă transport.

Plata se va efectua la 180 de zile.

Tunisia:

  • 92.000 tone, CIF 276,5 USD/tonă
  • 75.000 tone DURUM, CIF 369 USD/tonă și ORZ 75.000 tone, 239,2 USD/tonă.

Pakistan:

  • FALCON BRIDGE – 100.000 tone,
  • AGROCORP – 120.000 tone
  • GCTS – 120.000 tone

La prețul mediu de 286,75 USD/tonă CIF KARACHI, livrare 15.12.2020 – 31.01.2021

Turcia:

  • 400.000 tone în pregătire

Piața porumbului

În România, umiditatea dă bătăi de cap în continuare fermierilor din nord-vestul și din nord-estul tării. 20-22% este nivelul umidității în lan, ceea ce distorsionează imaginea vânzării. Dacă reperul portului Constanța rămâne la nivel de 930 RON/tonă, zonele despre care discutăm originează la nivel de 740  RON/tonă FCA – 780 RON/tonă DAP baze/silozuri în vestul țării și 700 RON/tonă FCA în zona de nord a Moldovei, cu umiditate 20%.

În piața internă, lucrurile evoluează cu greu. Lipsa mărfurilor și prețul lor fac ca ritmul aprovizionării să fie unul foarte lent. Clienții mari din industria zootehnică refuză ofertele din licitațiile organizate de ei din cauza prețurilor. Însă viitorul nu va aduce nimic mai bun. Tendința prețului nu este una descrescătoare, ci, din contră, cu cât mai mult se va scurge timpul, marfa va deveni mai scumpă din cauza costurilor de depozitare și finanțare a stocurilor. Fermierii din sudul României au setat așteptarea la nivel de 900 RON/tonă FCA.

La nivel regional, Ucraina, rezervorul principal de porumb, reduce încă o dată nivelul cu circa 3 milioane de tone, conform ministerului de resort, de la 33 milioane la 30 de milioane, însă toată piața lucrează cu cfire de 29-30 de milioane de ceva vreme, iar prețurile în echivalent CPT porturi ucrainene au scăzut cu 100-150 UAH/tonă (hryvna ucraineană), adică 3-4,5 EUR/tonă.

La nivel mondial, deși apetitul de cumpărare există la aceleași cote, cumpărătorii sunt deja într-o așteptare, pe fondul prețurilor foarte mari din Ucraina și Brazilia. Se așteaptă informații privind ritmul de recoltare al Statelor Unite, unde prețul este mult mai apetisant față de originile enumerate mai sus.

La fel ca în România, guvernul ucrainean nu dorește să semneze memorandumul de secetă, realizând consecințele implicării sale în lanțul de vânzare din agribusiness. Lasă deci, la mâna traderilor discuțiile de înțelegere și offset în privința contractelor nerealizate.

Cotațiile porumbul pentru livrare septembrie 2021 în porturile ucrainene indică un nivel de 155-160 EUR/tonă, însă cine are curaj să își asume, după acest an secetos?!

După ploile apărute în Brazilia, cotațiile porumbului în CBOT se relaxează pe un trend corectiv descrescător.

Piața semințelor de floarea-soarelui

Lichiditatea foarte mică, presiunea Turciei pe achiziții si un dolar american slăbit fac ca nivelul de originare plătit în CPT Constanța să ajungă la 605-610 USD/tonă. Convertit în RON, avem un echivalent de 2.500 RON/tonă. Cei care au stocuri vor exploata un potențial la care nu s-au gândit nicio clipă.

Piața semințelor de rapiță

Cotatiile Euronext pentru august 2021 calibrează deja așteptări. Procesatorii mari sunt atenți și oferă un nivel de preț pentru marfa premium mult mai scăzut față de anii precedenți: în jur de minus 8 EUR/tonă pentru august 2021. Un calcul simplu ne relevă un preț CPT procesator sau Port Constanța de 383 EUR/tonă, respectiv 1.870 RON/tonă.

Incă o dată, îndemn la ponderație si o vânzare în aceste zile de maxim 500-700 kg/ha. Cine dorește să participe la mecanisme de fixare, să evalueze foarte bine câmpul și apoi să apeleze la consultantul Clubului: cezar.gheorghe@cfro.ro / tel: 0749777711.

3. MATIF

Prognoza meteo la nivel global

Potențialul pericol de secetă începe să se contureze tot mai mult din cauza efectelor La Nina. Acestea se reflectă cel ma mult în cele două Americi, de Sud și de Nord. Vă inserez mai jos prognozele pentru următoarele zece zile și cele din urmă cu 30 de zile pentru America de Nord, America de Sud și Rusia, dar vom începe cu România, unde un episod de zăpadă s-a consumat în wekendul prelungit, iar prognozele indică ploi care vor începe într-un interval de 3-4 zile.

România 
– prognoza până la 10.12.2020
4. Romania - prognoza pana la 10 dec
– ultimele 30 de zile
5. România – ultimele 30 de zile
SUA
– prognoza până la 10.12.2020
6. SUA – prognoza până la 10.12.2020 (lipsă precipitații)
– ultimele 30 de zile
7. SUA – ultimele 30 de zile (precipitații foarte sărace)
America de Sud
– prognoza până la 10.12.2020
8. America de Sud – prognoza până la 10.12.2020
– ultimele 30 de zile
9. America de Sud – ultimele 30 de zile
Fosta Uniune Sovietică
– prognoza până la 10.12.2020
10. Fosta Uniune Sovietică – prognoza până la 10.12.2020
– ultimele 30 de zile
11. Fosta Uniune Sovietică – ultimele 30 de zile
LOGO CTF-02

Rapoartele de piață sunt realizate de Casa de Trading a Fermierilor, prin Cezar Gheorghe, consultant senior și analist, care se implică astfel în acțiunile Clubului Fermierilor Români ce vizează creșterea competitivității afacerilor fermierilor, securizarea profiturilor acestora și reducerea la minim a riscului potențial.

Fermerii interesați de accesarea serviciilor de consultanță în comerțul cu cereale pot intra în legătură cu Cezar Gheorghe pe e-mail, cereale@cfro.ro, sau telefonic: 0749.777.711.

Raportul privind piața de cereale din 2 decembrie 2020 poate fi descărcat la butonul de mai jos.

Share this post

Share on facebook
Share on google
Share on twitter
Share on linkedin
Share on pinterest
Share on print
Share on email